社区

昨天拼多多大跌，为了确认影响范围我顺手看了一下中概ETF$中国海外互联网ETF-KraneShares(KWEB)$ 和$中国大盘股ETF-iShares(FXI)$ 。这一翻不要紧，我发现3月23号有人下了一张贼激进的大单：

• $KWEB 20230421 34.5 CALL$

总成交金额190多万，到期日4月21日，行权价是价外34.5，非常笃定近期会有暴涨或者4月21日前涨到34.5。同样FXI也有，做的是看涨价差，不是那么激进：

• buy $FXI 20230519 30.0 CALL$
• sell $FXI 20230519 35.0 CALL$

总成交金额280多万，到期日5月19日，买入行权价是价外30，卖出行权价感觉对冲作用很弱，更像是降低保证金作用。不过这张大单也非常笃定近期暴涨。结合当天拼多多大跌，看到这两张大单的时候我就迷茫了。首先下单日期是FOMC会议后，欧洲风险比美国更大，但外资流入中概股的逻辑是什么呢？微软还不够给大资金安全感吗？

其二是如果KWEB FXI强烈看涨，那PDD就没有理由继续看跌。这件事先按下不表。

事实是人总是会犯同样的错误。在A事件之后下单，交易逻辑并不一定是A事件，反而可能是借A事件作为掩盖。这次也是如此。机构选择在FOMC之后下单，并不关心中间波动导致期权价格大跌一半这件事，利好一定会带来暴涨，筹码在手更重要。

更别提在FOMC下单能显著的对手盘进行交易逻辑推断。

总之不太确定机构今晚还会不会耐心等待目标价到位（就是行权价），或者利用暴涨直接出货（反正也赚了），先发出来大家参考一下吧。