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北京时间2023年5月25日，英伟达公布了最新的财报，整体财报数据皆超市场预期，业绩指引超市场预期50%以上。业绩公布后股价暴涨30%+，股价创历史新高，市值距离万亿美金仅一步之遥，如果不出意外，万亿美金市值应该就是这两天的事。

本文仅为个人投资思考记录，不构成任何投资建议。

凭借着生成式大模型的爆发，英伟达再次迎来了新的业绩爆发，财报以及业绩指引证实了这样的预期。从去年10.14的最低108，到今天开盘最高385，涨幅2倍多，半年多时间从周期底部拉到供不应求。

其实到现在，对于英伟达的再多分析都有马后炮的嫌疑，但是，从中我们可以思考那些优秀公司的发展。美股几个巨头，上次写的时候还没有巨头突破近一年多新高，这次英伟达已经新高，接下来，下一个新高的巨头，和有可能是微软，谷歌以及meta中的一家。无一例外，这三个都是大模型的积极参与者，而且是最有实力的玩家。拥有数据，拥有技术，拥有资本。

就像上篇文章内容写的，gpt打开了巨头对于AI的想象力，大家都有足够的动力去开发大模型，大幅提升效率，硬件端只是发展的第一步，不管最后结果如何，都得买硬件，不买没法干，英伟达是这个过程中最直接的受益者。

当硬件销售开始放量，接下来就可以考虑软件端的爆发，除了openAI，剩下的公司也一定会出现超级应用，所以等英伟达财报之后，一方面可以证实硬件端需求暴涨，另一方面也间接说明，确实有大量公司参与到了大模型的开发中，那么随着时间的推移，肯定会有软件端的应用大量出现，比如以谷歌为例，这几个月已经更新了好多版本的大模型。

基于财力以及数据等等优势，个人觉得谷歌，meta以及微软都有希望率先在大模型领域爆出爆款来，现在虽然也有，但是并没有像gpt4那样惊艳大众。之前微软推出的智能办公依然没有开放，虽然bing已经支持gpt，甚至整个Windows系统都已经在融入AI，但是对于已经拥有足够高市占率的软件，都是锦上添花。如果智能办公能数倍提升办公效率，能够减少企业成本，那么才是足够有想象空间的，资本需要的是故事，或者潜在的变现可能。

或者说比如谷歌，如果能够通过AI 提升用户习惯，并且进行更加精准的广告头发，只要能提升变现效率，资本是绝对会去买账的。对于一个已经明确能够走通的路，巨头基本上都会想用而上，一旦创新成功，变现只是时间问题，即使AI炒作到现在， 爆发的依然只是硬件端，软件端除了GPT4其他的都只是开胃菜，做好追踪，等待应用端爆发， 到时的涨幅不一定会比英伟达差。

美股最近连续起飞，纳指已经在阶段新高的路上，qqq也创近一年新高。对于美股，自媒体一天到晚在喊各种利空，但是市场依然载歌载舞。对于空仓的人，这个时候其实是非常难受。所以大家可以看到，最近特斯拉又开始拉了，一个和这波行情关系不太大的股票在拉升，就是踏空资金在发动行情，其他几个巨头都有ai，那么特斯拉也蹭着起飞吧，目前的美股，ai含量非常高。实在忍不住了，做多吧，南方两倍做多纳指和tqqq一起买进去，你要是不放心就放点sqqq期权对冲，我也不知道风险啥时候出来，但是一直逼空真的难受。

$英伟达(NVDA)$ $特斯拉(TSLA)$ $FL二南方纳指(07266)$ $纳指三倍做多ETF(TQQQ)$ $谷歌(GOOG)$