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逃不开“价格战”。

文 | 董柴玲

编辑 | 谢康玉

出品 | 36氪-未来消费

微信ID | lslb168

接手百世的国内快递业务，极兔终于闯进了阿里的菜鸟体系中。

成立7年时间，此间完成多轮融资，极兔已经成为物流行业的一只独角兽。此前媒体报道极兔完成一笔18亿美元的融资，投后估值达78亿美元。

两年前从东南亚转向国内市场，极兔很快遭到多方挤压，又一路紧跟着拼多多的崛起，弥补前者在物流能力的短板，用短短两年时间实现快速成长。

相比竞争激烈的国内市场，享受到跨境电商红利的极兔，在出海方面的收效更为明显，成为东南亚第二大快递公司，下一步继续向中东地区布局。

收购百世，打入菜鸟

从去年12月全资控股百世后，极兔成功打入阿里的菜鸟物流体系。

来自一些淘宝买家反映，目前已有不少订单是通过极兔快递运送。一位从业者表示，自极兔收购百世后，粤东当地从1月22号开始不再派送百世包裹，由极兔速递取代，“整合起来末端网点比较密集了，已经没有百世这个品牌。”

处在整合阶段，用户的物流体验也受到不少影响。36氪-未来消费注意到，一些卖家在社交媒体平台和“黑猫投诉”留言中，快递中转时间长、派送慢，均是用户投诉的重点。

此前《证券日报》报道，极兔收购百世后，因业务调整和融合，多地网点出现网点停工、快递滞留、加盟商融合难等问题。

一位负责极兔湖南省网点加盟的员工称，目前极兔的一级加盟商包含了整个极兔的原始团队，以及一部分融合并网进来的百世快递。“本地现在有200多家的加盟商，最终会减到180个左右。”

采取加盟模式进行扩张，极兔划分出一级和二级加盟商。一级加盟商的角色相当于在区域成立一个快递公司，面向二级加盟商规划网点布局，条件是至少具备100万元的运转资金。

而经营网点的二级加盟商，采取以价换量的方式，用比通达系更低的揽件价格吸引客户。在全国快递物流枢纽义乌市，极兔曾喊出0.8元/票的价格，收件费用比对手低一半以上。

进入国内市场仅2年时间，极兔表现出不俗的成长速度。此前《晚点 LatePost》报道，极兔的单量在2021年8月稳定在2200万到2500万单之间，市场份额接近顺丰和申通。

在面向客户的最后一公里配送中，快递网点的收入主要来自揽件和派件收入。经过持续多年的价格战，通达系的单票收入基本处在2-3元的区间，提供高端物流服务的顺丰速运，保持在16元以上。在激烈竞争下，各家的营收和毛利增长已经放缓。

被视为新的“搅局者”，极兔试图以低价与其他快递公司抗衡，甚至一度把收件价格降至1元，可以说成功推动其进入业务增长的高峰。此外在去年10月宣布将百世业务收入囊中，极兔有机会在国内快递业攀升至第三位。

这笔交易公开时，根据安信证券此前测算，在不考虑客户流失的情况下，合并后极兔日均单量可达到约4500万单。以2021年10月份国内快递业务量计算，极兔的市占率将为13.6%，排在韵达和圆通之后。

在外界看来，完成整合后的极兔有了弯道超车的机会。

实际上，在多数城市，与顺丰等几家主流的快递公司相比，极兔在网点数量、客户端的服务质量不占优势。对极兔而言，若网点整合效果不佳，会带来加盟商和客户相应流失，短期内与多家快递公司的竞争失去优势。

早期以低价换来客户，无法覆盖物流成本，加盟商赚不到钱，亏损也是事实。此时额外增加一笔重资产，势必要探索新的有效盈利模式。

面对不同的网络、业务和人员体系，加速融合和模式优化成为极兔需要解决的首要问题。“目前一级都还没整理好，二级加盟商的扩充就暂时没有考虑。”前述人士表示。

从海外到下沉

快递行业靠电商发展壮大，极兔也是抓住东南亚电商市场的早期红利崛起。从海外起家，极兔在2015年到印尼率先布局，陆续进入越南、马来西亚等东南亚国家集中开展业务。

在东南亚最大的电商市场印尼，电商渗透率正快速提升。根据statista的数据显示，印尼地区的互联网渗透率在2015年为42.65%，预计到2022年达到80.46%。

一边是电商的渗透率快速提高，网购人数在不断增加。另一方面，东南亚市场还没有形成相对集中的电商格局，对包括极兔在内的所有竞争者而言，都有着巨大的想象空间。

线上消费需求激增叠加人口红利，尤其是疫情以来，东南亚国家的网上购物人数增加了7000万，意味着存在庞大的用户增量市场。

这片蓝海吸引了国内互联网巨头包括阿里、腾讯和京东等，纷纷出海投资布局，以国内的货源、移动支付和物流服务能力，拿下更多跨境电商的市场。

如今Lazada已成为阿里海外业务的重要组成部分，此外阿里还投资了“印尼版淘宝”Tokopedia、电商平台Bukalapak；腾讯则以Sea（虾皮Shopee）第一大股东的身份，间接成为东南亚电商一哥，作为东南亚最大电商平台的Shopee，在2021年成为全球下载量最高的购物应用。

探索新的市场和模式，快速入局的还有新玩家极兔。J＆T创始人李杰出身OPPO体系，此前负责OPPO印尼业务。从专送OPPO产品，到拓展更多业务，李杰把打造供应链和服务能力的经验复制到极兔身上，原有的OPPO关系网也降低了极兔的扩张难度。

在相对分散且处于黄金时期的东南亚电商市场，极兔与亚马逊、Lazada、Tokopedia，以及Shopee等主流电商平台合作。在区域扩张上，2017年进入印尼和马来西亚，2018年进入菲律宾和泰国，2019年进军新加坡和柬埔寨。

今年1月，极兔宣布继续向阿联酋和沙特阿拉伯布局，扎根新市场，复制之前的模式经验，自建配送网络和仓储系统是第一步。

在参与国内快递市场竞逐之前，极兔已经是印尼最大的快递公司。J&T的CEO Robin曾在接受36氪出海采访时称，彼时印尼每天的电商交易量在300万-400万单左右时，J&T 占据了其中的100万单。

回国后的极兔，整体上发展并不如想象中顺利。原因在于，走低价策略的极兔，主要承接拼多多的订单，对淘系和通达系快递产生威胁，很快遭到“封杀”。而低成本运作的极兔，在用户口碑方面也不算好。

虽然拼多多与极兔有着深度合作，但拼多多也曾否认与极兔的特殊关系，合作方也向中通、韵达和京东物流等开放。从两家所处的发展阶段来看，拼多多在2020年10月对外披露，拼多多的日均包裹数已经超7000万个。如此大的体量，极兔显然吞不下。

过去被菜鸟和京东物流拦在门外，现如今极兔完成百世业务的合并，让国内快递业的竞争格局迎来大变化。

对业绩不佳、股价低迷濒临退市的百世而言，以约68亿元的价格出售国内快递业务，能够及时止损；而对需要进一步扩张的极兔而言，或是一次打开局面的机会。不过，不占先发优势的极兔，需要补足上文提到的诸多短板，才能在后续的行业洗牌中占得一席。