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早上，看到巴菲特旗下的伯克希尔大手笔减持台积电还是挺意外的。 这笔投资，去年三季度首次建仓，并把台积电买成了前10大持仓股，如今，股价刚刚有所反弹，股神竟然接近清仓。 这种震惊，跟2020年初巴菲特前脚声称坚守航空股，后脚就清仓差不多，犹记得当时国内的巴菲特信徒、著名投资人段永平称“我对老巴清空航空公司是有点意外的，因为他刚刚说过他不会卖航空公司！这个时候卖就等于把粉丝套进去了哈，有点难以理解。” 事后来看，巴菲特卖亏了，这也证明，股神也会看走眼。 接近清仓台积电之后，市场都在猜测原因，首要的因素被认为是中美在半导体行业冲突加剧，如美国禁止美籍高管在中国芯片公司任职，并联合荷兰、日本对中国半导体实施更严苛的出口限制。 由于台积电总部在台湾，加上俄乌战争的启示，市场一直担忧台积电的政治风险。 该因素虽然令人担忧，但实际上，在伯克希尔买入之前就已经存在，当时重仓买入的时候没有考虑政治风险，难道就因为美日荷要联手打压中国半导体就开始慌了？ 这未免也太不巴菲特了！ 对了，巴菲特本来对科技股就抱有偏见，因此，买台积电的时候，市场就质疑是不是巴菲特做的决定，如今，只持有1个季度就清仓，基本证明，这不是巴菲特做的决定，很有可能是接班人所为。 从台积电身上不难看出，后巴菲特时代的伯克希尔终究还是走上了割粉丝的老路。 减持消息出来后，台积电股价大跌了5%： 个人认为此次减持不会扭转台积电股价走势，主要原因是半导体行业将在今年上半年见底，下半年业绩回升，2024年重回高增长。 首先，半导体行业是周期性行业，受宏观经济影响较大，但人类进入智能化时代，对半导体的产品需求将日益增加，因此，半导体既有周期属性，也是绝佳的成长性行业。 台积电凭借领先的制作工艺，目前已经和三星实现了寡头垄断，中芯国际等其他对手，很难挑战先进工艺，因此，台积电的基本面不会因为伯克希尔的减持而发生变化。 其次，根据台积电、阿斯麦、美光科技、AMD等半导体公司四季报，管理层的共识是行业将在今年上半年见底，下半年恢复同比增长。 最后，美股见底形态明显，尤其是昨晚公布的CPI数据超市场预期，但纳斯达克指数实现低开高走，并收涨0.57%。 从趋势上看，纳斯达克指数已经走出下降趋势，实现反转： 如果台积电因此大跌，我打算继续买入： $台积电(TSM)$