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ChatGPT在推出仅两个月后，月活跃用户估计已达1亿，成为历史上增长最快的消费应用。随着$百度集团-SW(09888)$ 预计在今年的3月份推出相关应用，进一步点燃了市场做多情绪。

凭借其算法突破带来了 NLP （自然语言处理）技术上限的进一步提升，有望加速 NLP 技术在在机器人、人机交互、智能客服、语音对话、AI视觉、AIGC、智能公文写作等领域持续落地的应用，预计到 2026 年国内 NLP 带动相关产业规模有望破千亿。

那么在产业链上，有哪些核心环节值得关注呢？

ChatGPT上线象征着文本类AI进入新阶段，利好其基础设施及应用。

算法、芯片、存储、数据和算力是AI大模型训练的基础。

1. 云基础设施

国内云基础设施方面，Canalys统计2022年第三季度中国云基础设施服务支出达到78亿美元，同比增长8%。

“中国四朵云”（阿里云、腾讯云、华为云、百度云）格局未变，合计占据80%市场份额。

国内云基础设施主要参与者还包括中国移动、中国联通、中国电信、微软、深桑达（中国电子云成为央国企和地方政府开展国资云建设的主力军）、易华录（参与政务云建设，数据要素市场化先发优势显著）等。

2.AI芯片

中国AI芯片市场入局者众多。海思半导体已成为国内营收规模最大的集成电路设计企业，以升腾系列为主要GPU产品，在AI终端芯片具有优势。云端领域，百度可提供云上GPU服务器；海光信息、天数智心与登临科技均以GPGPU为主打，是国内特定细分领域的主要竞争对手。芯片领域主要厂商还包括富瀚微、国科微、北京君正、华为海思、星宸科技等；存储器主要厂商主要是长江存储。

3.数据

数据集作为数据资源的核心组成部分，是指经过专业化设计、采集、清洗、标注和管理，生产出来的专供人工智能算法模型训练的数据。目前我国的数据标注与审核业务的参与者主要包括两类，一是人工智能公司内部的标注部门，二是商务流程外包公司。主要厂商包括海天瑞声（AI训练数据专业提供商）、京东众智、慧听数据、龙猫数据、数据堂、曼孚科技、星辰数据、倍赛、蚂蚁众包、云测、爱数智慧等。

4.对话交互类AI算法

当前国内领先的对话交互类AI算法企业主要包括两类：以语音识别为核心业务的企业，延生到NLP领域，如科大讯飞，从语音识别延生到语音合成、机器翻译、图文识别、图像理解、阅读理解、机器推理等算法，并在消费者、智慧教育、智慧城市、智慧司法、智能服务、智能汽车、智慧医疗、运营商等领域实现深度应用。以NLP为核心业务，专注语义识别的企业，如拓尔思。拓尔思是国内最早从事自然语言处理(NLP)研发的企业之一，在语义智能领域具备自主可控的底层技术，可以提供预训练模型和阅读理解等技术成果。

ChatGPT作为一种NLP模型，其算法突破带来了NLP技术的进一步提升，有望加速NLP技术在各行各业、各个领域的应用，例如智能语音、智能客服、各类机器人等，NLP领军企业有望核心受益。

科大讯飞的壁垒来源于语义和场景，消费品、汽车、教育、医疗背后都是语义和场景，未来各垂直领域的AI落地有望快速增长。拓尔思依托NLP拥有强大的数据获取分析能力，各类知识库与数据资产为公司带来行业领先的语义理解能力。产业链布局相关厂商还包括初灵信息、慧博云通、信雅达、云从科技、天玑科技、科大国创、高伟达、神思电子、高鸿等。

5.AI 视觉

纵观AI视觉相关产业链，从元器件到集成商，国内厂商均有完善的布局，且在全球竞争中处于优势地位。人工智能图像识别技术已经进入广泛落地阶段，国内AI视觉领军企业已将技术应用于安防、工业、文旅等领域，为各行各业提出了智慧化解决方案，有效降本增效。如华为海思的安防芯片、韦尔股份的CIS图像传感器、宇瞳光学的安防镜头、舜宇光学的镜头、海康威视和大华股份 的安防、以及华为的自动驾驶能力等等，在全球中均处于领先地位。AI视觉产业链各环节中：图像传感器领域主要玩家包括韦尔股份、格科微等；光学镜头主要厂商有舜宇光学、联合光电、凤凰光学、联创电子和宇瞳光学等。安防领域主要玩家包括海康威视、大华股份、商汤科技、旷视科技等；工业自动化主要厂商包括基恩士、康耐视、奥普特等。部分行业巨头纷纷向上下游或横向延伸，开展行业整合，行业的集中度将进一步集中，伴随着AI视觉的进一步发展，率先入局的行业龙头公司将充分享受行业发展的红利。AI视觉产业链：

03 ChatGPT 落地场景丰富，加速AIGC发展

目前OpenAI开发的ChatGPT可以实现：1）相应用户输入并生成类似人类的文本；2）可生成多种格式和样式的文本，例如段落、列表和要点；3）帮助程序员调试代码或给出建议；4）提供时事（实时性较弱）、历史、科学等各种主题信息。

ChatGPT作为文字模态AIGC发展潜力大，落地场景丰富，未来可以与图形模态的AIGC相结合，打造从文字描述到图片生成的AI辅助工具。

ChatGPT上线推动文本类AI渗透于文本生产、智能批阅等应用领域，同时其对训练模型的改进对AIGC的全面发展有广泛意义。相关领域布局的企业包括微软、Meta、百度、$阅文集团(00772)$ 、视觉中国、中文在线、粉笔等。随着深度学习模型不断完善、开源模式的推动、大模型探索商业化的可能，AIGC 有望加速发展，成为多产业智能发展新引擎。