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如果说抓住并消化过去10年的人口红利，是美团增长火箭的第一级，让美团成为了国内最大的生活服务平台；那么对“Robotics”的判断和坚定投入，则很可能会让美团吃到下一波科技红利，抓住未来十年的新机会。

原创｜科技考拉

美团在最新发布的2021年四季度及全年财报中提到，2021年的研发投入约167亿，同比增长达53.1%。这个数据是值得留意的——大多数互联网公司纷纷收缩战线的时候，美团仍然在技术上持续扩大投入。

这大约与王兴的认知有关。

在他看来，科技是美团能够提供各类服务和商品零售的基础。换句话说，生活服务看似是软能力，底层却必须是硬科技来作支撑。这解释了近两年来在机器人方向不断集中投资的原因。当然，背靠国内最大生活服务场景的美团，也有着让技术最先实现规模落地的底气，无人配送赛道就已初露端倪。

美团可能在等一个更大的机会。

美团的广义“Robotics”

2021年初的时候，王兴就曾对外表态称，机器人是美团投资的关键垂直领域之一。这次的财报电话会议上，王兴再次强调，未来希望能通过各种新技术能力实现货物和服务与人的连接，其中包括广义的Robotics（机器人）技术。

在对Robotics赛道的认知上，我们认为美团和王兴所代表的，是一种更务实的“Robotics”概念。

来看一下美团近两年在Robotics的投资阵容及主要研发方向。

普渡机器人定位于智能送餐机器人系统，高仙机器人是机器人导航定位系统研发商，康诺思腾主要研发手术机器人，梅卡曼德是智能机器人基础设施产品公司，爱芯科技、长芯盛智连、星云智联、荣芯都是新崛起的芯片半导体企业，轻舟智航则定位于自动驾驶。

显然，在投资对象的选择上，美团并没有过多设限，甚至对底层技术表现得更感兴趣。事实上，美团从2017年开始启动无人机配送研究时，在很长时间内也被认为过于前沿，并且在短时间内难以看到回报。

一切基于实际场景和需求，能够对“人”形成补充和助力，并且可以规模化落地的Robotics，都在美团关注的范围内，即使研发方向超出了美团现有的业务边界——这是美团相对特殊的“Robotics”概念，包括美团对理想汽车的投资，本质上也可以划分到“Robotics”这个赛道。

基于这个标准和判断，我们认为，美团正在尝试打造出一个广义“Robotics”矩阵。

科技平权的双赢效应

实际上，美团布局Robotics赛道的直接受益者，最终指向平台上的商户和用户们。更准确的说，赛道终局应该是一个三方win-win的故事。

众所周知，目前生活服务业务仍是高度依赖“人”的工作，所以随着市场需求的增长，用工需求势必会进一步增加，而在人工紧缺的当下，这些业务就很难像电商等互联网产业一样，在规模效应的加持下迎来降本增效，向技术要红利就是本地生活服务公司的必然选择。

同理，商户端的压力一样很大。喜茶和奈雪的茶今年双双下调价格，喜茶还被曝出裁员30%的传闻；新元素去年年底声明破产，海底捞、呷哺呷哺等也在关闭效益不佳的门店，这些都是今年本地生活行业发展的缩影，并且与连锁品牌相比，在成本侧不占任何优势的中小商户活得更加艰难。

持续爆发的疫情强压加剧商户们的痛感，不少商户就此希望能向技术要效益，但求生尚难，何谈创新。面对降本增效这个强需求，更具抗风险能力的平台出面推动技术落地惠及行业，对大家来说，就是一次科技平权的机会。

以外卖场景的无人配送网络为例，随着未来配送规模扩大直至常态化，“自动配送车＋无人机”的边际成本会不断降低，同时与骑手形成配合，整个配送系统的供应能力将大幅度提升，配送成本也会持续下降，这都将成为外卖业务的利润突破口。

进一步来说，无人配送网络的发展意味着餐食到手品质的提升和服务半径的扩大。尤其是在租金谈判中不占话语权优势的中小商户，通过增加外卖的每日订单占比，能够降低对堂食的依赖，缓解疫情影响下店内无人却房租高企的巨大压力。甚至有品牌开出专门提供标准化外卖的档口店，彻底改变传统餐饮模式下租金占成本大头的局面。

除了无人配送，美团的智能客服、智慧厨房、超级大脑、智能微仓等机器人领域相关技术，未来也都可能是帮助中小商家通过科技平权实现跃迁的机会。一个显而易见的趋势是，善于利用技术的商户，一定会在博弈中优先胜出。

电商崛起时，我们在淘宝见证了一次线上零售的科技平权。美团要做的则是作为生活服务场景最大的中间件供应商，发起线下商业的科技平权。

未来十年的机会

一个值得被关注的宏观信号是，今年3月刚结束的全国两会中，“Robotics”这个词也被正式提到了。

疫情防控这个特殊场景让更多人认识到了无人配送的价值。从2020年以来，美团的自动配送车和无人机陆续在北京、广州、深圳、南京、成都及厦门等地配合参与抗疫，保障封控区医疗物资配送和居民生活物资配送。

事实上，即便没有这场反复绵延的疫情，人口红利的结束也为Robotics的快速发展按下催促按钮。

国家统计局发布的《2021年国民经济和社会发展统计公报》显示，2021年末全国人口14.126亿人，比上年末净增加48万人，自然增长率仅为0.34‰，创60年以来的新低。

其中，服务业又是用工荒的重灾区。人社部发布的2021年四季度全国最缺人的100个职位中，排行前十的分别是营销员、餐厅服务员、商品营业员、车工、家政服务员、保安员、包装工、客户服务管理员、保洁员、快递员。

一种流传广泛的观点是，互联网大厂现在都走到了从商业模式向硬科技转型的阶段。过去，中国互联网最擅长从场景中长出商业模式；未来，这个模型可能会变成从场景中长出科技能力和落地方案。

在对智能机器人做判断之前，我们先来看一下工业机器人的发展史。

20世纪四五十年代，以原子能、航天技术、电子计算机为代表的“第三次科技革命”拉开帷幕。

随后，1956年，日本富士通信制造株式会社开始筹备控制科研组，后续发展为数控系统生产厂家发那科；1960年代后期，日本安川电机提出“机电一体化”的概念，成为全球各类工业自动化的发展基础；1973年德国库卡研发了名为 FAMULUS第一台工业机器人；1990年，瑞士ABB收购美国Milacron公司的机器人业务，拥有了世界第一台小型计算机控制的机器人。

自此，工业机器人著名的“四大家族”矩阵出现。

以史为鉴，Robotics可能是一个未来十年的大机会，不亚于PC互联网向移动互联网转型所带来的爆发空间。换句话说，“Robotics”可能是未来所有服务的底层生产要素，尤其是在当前国内用工短缺的情况下。

未来的成本趋势，大约是技术不断变便宜，人的综合成本持续走高。美团对Robotics的持续加码，似乎也是根据社会需求预判未来后的一种顺势而为。

如果说抓住并消化过去10年的人口红利，是美团增长火箭的第一级，让美团成为了国内最大的生活服务平台；那么对“Robotics”的判断和坚定投入，则很可能会让美团吃到下一波科技红利，抓住未来十年的新机会。

这是我们对美团第二级增长火箭的猜想。