哗众取宠啊！_老虎社区_美港股上老虎 - 老虎社区

点赞
1
收藏

waynesun
2020-11-20

哗众取宠啊！

阿里跌倒，能喂饱京东拼多多吗？

随着蚂蚁金服IPO被强行暂停，阿里巴巴大势已去！ “和珅倒，嘉庆饱。” 清乾隆时期的和珅历来被认为是中国古代最大的贪官，他利用权势广泛纳财，最后被嘉庆皇帝一举收缴。没收和珅家产折合白银8亿多两，相当

阿里跌倒，能喂饱京东拼多多吗？

免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。

点赞

举报

评论（1）

推荐
最新

奔跑的糖糖
·2020-12-04
真的是哗众取宠
回复
点赞
举报

热议股票

关于我们·老虎社区守则·老虎社区账号管理规范·老虎社区服务协议·老虎社区隐私政策

公司名称：北京至简风宜信息技术有限公司

违法和不良信息投诉：010-5681-3562（工作时间9:30-18:30）

邮箱：service@laohu8.com

老虎社区侵权投诉指引

中国互联网举报中心·北京互联网举报中心

网络谣言曝光台·扫黄打非举报中心

网络110报警服务

© 2018-2024 老虎社区版权所有

营业执照：91110105MA01A4U55R

ICP备：京ICP备18016422号

网安备：京公网安备11010502036490

qrcode

关注我们

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"data":{"magic":2,"id":399097292,"tweetId":"399097292","gmtCreate":1605881687516,"gmtModify":1703840250735,"author":{"id":59631324439100,"idStr":"59631324439100","authorId":59631324439100,"authorIdStr":"59631324439100","name":"waynesun","avatar":"https://static.tigerbbs.com/e38d7c3b388e5aa70fa0f73af80f23a2","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":7,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":20,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"extraTitle":"","html":"<html><head></head><body><p>哗众取宠啊！</p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>哗众取宠啊！</p></body></html>","text":"哗众取宠啊！","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":1,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/399097292","repostId":1138806866,"repostType":2,"repost":{"id":"1138806866","kind":"news","weMediaInfo":{"introduction":"由前企鹅、阿里、京东战略分析师打造。「东哥解读电商」专注泛电商领域专业深度解读，已有10万电商人投资人关注；旗下「京腾汇」最大的京东、企鹅系创业交流合作社群，汇聚数十位京腾系高管，数十位京腾系投资人，数百家优秀创业公司，诚邀京腾系创业者加入","home_visible":1,"media_name":"东哥解读电商","id":"85","head_image":"https://static.tigerbbs.com/4f094169fff743f5a260999cbbecf739"},"pubTimestamp":1605865111,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/1138806866?lang=&edition=full","pubTime":"2020-11-20 17:38","market":"us","language":"zh","title":"阿里跌倒，能喂饱京东拼多多吗？","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=1138806866","media":"东哥解读电商","summary":"随着蚂蚁金服IPO被强行暂停，阿里巴巴大势已去！\n“和珅倒，嘉庆饱。”\n\n清乾隆时期的和珅历来被认为是中国古代最大的贪官，他利用权势广泛纳财，最后被嘉庆皇帝一举收缴。没收和珅家产折合白银8亿多两，相当","content":"<p>随着蚂蚁金服IPO被强行暂停，<a href=\"https://laohu8.com/S/BABA\">阿里巴巴</a>大势已去！</p>\n<p>“和珅倒，嘉庆饱。”</p>\n<p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d9430a53ec6eed448b41049a388c3a5a\" tg-width=\"877\" tg-height=\"494\"></p>\n<p>清乾隆时期的和珅历来被认为是中国古代最大的贪官，他利用权势广泛纳财，最后被嘉庆皇帝一举收缴。没收和珅家产折合白银8亿多两，相当于清朝十五年的税收，而和珅满打满算不过做官25年，怪不得嘉庆要杀他。当然和珅的家产数量被夸大了，但扳倒和珅，的确是肥了嘉庆。</p>\n<p>2020年，可以说是阿里最倒霉的一年，公关事故不断。蒋凡出轨，闲鱼负责人陈镭(花名“闻仲”)或因桃色事件离职，到马云上海滩讲话惹祸，蚂蚁金服IPO被紧急叫停。</p>\n<p><b>►阿里帝国，有一种大势已去的感觉！</b></p>\n<p>屋漏偏逢连夜雨 ，船迟又遇打头风。如果你认为这就是全部，那就大错特错了。</p>\n<p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/264c1390786a0fd038a3cbcd6bb17916\" tg-width=\"840\" tg-height=\"470\"></p>\n<p>2020年，除了阿里股价没有怎么涨，阿里的主要竞争对手都大涨了。</p>\n<p><a href=\"https://laohu8.com/S/PDD\">拼多多</a>大涨300%，美团大涨208.3%，<a href=\"https://laohu8.com/S/JD\">京东</a>大涨161.4%，<a href=\"https://laohu8.com/S/VIPS\">唯品会</a>大涨62.5%，即使是<a href=\"https://laohu8.com/S/00700\">腾讯</a>也大涨59.6%。</p>\n<p>而阿里巴巴今年以来仅录得23%的涨幅，作为中国电商最优秀的代表，即使在全世界来看，都属于在疫情中表现最差的大型互联网科技公司之一。</p>\n<p>大的趋势是，在疫情冲击中只有中国控制住了疫情，是全球唯一保持正增长的经济体。所以资本追逐中国市场，尤其是以科技为主的中概股，是最主要的投资标的之一。</p>\n<p>今年海量资本涌入中概股，大幅推高了中概股股价。阿里本应该是最大的受益公司，但表现却远弱于其它公司。<b>很显然资本市场正在把原本要投给阿里的钱，都分给了它的主要竞争对手。阿里跌倒，京东美团拼多多吃饱！</b></p>\n<p>而这种趋势并非发生在2020年，其实在2019年就已经开始了。在2019年，京东、拼多多和美团的股价表现就远好于阿里巴巴。所以不能简单的把京东、拼多多和美团的表现优异，全部归结于阿里今年遭遇的一系列公关危机。</p>\n<p><b>实际上，业务逆转的趋势早已发生了好几年，资本市场的反应已经整整晚了三年时间。</b></p>\n<p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/2a7d162eeb06e92dfbb6201abbdb28d5\" tg-width=\"636\" tg-height=\"455\"></p>\n<p>5年前阿里巴巴独占中国电商80%份额，而到2019年份额跌落至64%，不出意外的话，今年市场份额会低于60%。</p>\n<p>我简单的总结这个趋势是，“中国电商市场的去阿里垄断化趋势”</p>\n<p>什么生意是最好的生意？垄断的生意就是好生意。</p>\n<p>阿里去垄断化的过程，就是去话语权的过程，去超额利润的过程。</p>\n<p>很多人问我怎么看阿里巴巴？因为我写了很多文章，长期以来我给人的印象就是不看好阿里，唱衰阿里。我说全网都在写阿里牛逼，我应该是少数写阿里有不足的人。且你们这么说太偏见了，我从来没有说阿里不行，或者说阿里很牛逼才有今天的江湖地位。但阿里牛逼，不影响其它人牛逼。阿里所面临的挑战，可以用一句俗语比喻，<b>“双拳难敌四手”</b>。</p>\n<p>今日阿里所面临的竞争对手，已经不再是那些没什么积累的草根玩家了。不是阿里不行了，而是竞争对手越来越强了。</p>\n<p>过去的一周，中概股陆续发布了最新财报。拼多多Q3活跃买家数达到7.31亿（阿里7.57亿活跃用户），单季度劲增4810万，这已经是拼多多连续6个季度单季度新增用户超过4000万。如果不出意外的话，2020年四季度，拼多多的买家数就会反超阿里巴巴，成为中国用户量最多的电商平台。</p>\n<p>拼多多日常订单已接近1亿，考虑到10月份全中国日均快递单量也就2.65亿件，拼多多日均订单或已超过淘宝（不含天猫）。</p>\n<p>淘宝是整个阿里电商的根基，淘宝若打不过拼多多，那么阿里的电商帝国，或将走向不可逆的衰落。</p>\n<p><b>如果拼多多能够彻底打败淘宝，替代淘宝在中国电商的江湖位子。那么拼多多的市值或有可能在现有基础上再翻一倍，达到近4000亿美金。</b></p>\n<p><b>►阿里跌倒，京东拼多多吃饱？</b></p>\n<p>阿里巴巴，第三季度年度活跃消费者达7.57亿，同比增长仅9%，单季增加1500万，远低于拼多多新增的近5000万用户。</p>\n<p>唯品会，第三季度年度活跃用户人数为4340万人，与去年同期的3200万人相比增长36%。</p>\n<p>京东，第三季度年度活跃用户人数为4.416亿人，与去年同期的3.344亿人相比增长32%。</p>\n<p>虽然竞争对手表现都更好，但不管怎么样，阿里/淘宝的用户还在增长。我相信阿里用户还会继续增长，但实际上用户在淘宝上花的时间会越来越少，花的钱越来越少，而不是越来越多。</p>\n<p>除了京东、拼多多和唯品会，还有更多的竞争对手分食电商市场，字节跳动的抖音和快手直播电商。两家在直播电商市场都有着雄心勃勃的目标和计划，<a href=\"https://laohu8.com/S/BIDU\">百度</a>最近都蠢蠢欲动了。</p>\n<p>当然竞争是相互的，不只是阿里一家难过，而是整个市场的竞争变得更加复杂了。曾经的淘宝是流量黑洞，只进不出。淘宝十几年来构建的护城河，似乎并没有那么牢靠。淘宝的货架化，没有独特的用户体验，导致用户不在忠诚于淘宝，转而投向了更多的竞争对手平台。</p>\n<p>作为某对冲基金长期电商顾问之一，<b>去年1月曾建议大力买入拼多多和美团，卖出阿里，主要逻辑之一就是中国电商已经进入了存量竞争时代。</b>存量市场竞争的一个鲜明特征就是，此消彼长。如果拼多多持续大涨，必定有一方在丢掉市场。不要说缓慢增长，甚至有可能负增长。<b>拼多多每一笔增长的订单，就是淘宝丢掉的订单。</b></p>\n<p>所以今年阿里终于完全醒悟过来，开始猛推淘宝特价，就是在狙击拼多多。公关上也动作很多，依然还是想证明拼多多对淘宝没有影响，阿里无所畏惧，可以轻松应对。</p>\n<p>阿里有没有业务亮点？当然有很多，阿里云、盒马鲜生新零售，阿里游戏，钉钉都可圈可点。但这些创新业务，挡不住拼多多，更撑不起阿里的电商帝国大厦。</p>\n<p>阿里帝国，是不是就大势已去？</p>\n<p>你想多了，阿里毕竟是单季度营收1550.59亿元，净利润265.24亿元的巨头。</p>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>阿里跌倒，能喂饱京东拼多多吗？</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\n阿里跌倒，能喂饱京东拼多多吗？\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n<a class=\"head\" href=\"https://laohu8.com/wemedia/85\">\n\n\n<div class=\"h-thumb\" style=\"background-image:url(https://static.tigerbbs.com/4f094169fff743f5a260999cbbecf739);background-size:cover;\"></div>\n\n<div class=\"h-content\">\n<p class=\"h-name\">东哥解读电商 </p>\n<p class=\"h-time\">2020-11-20 17:38</p>\n</div>\n\n</a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<p>随着蚂蚁金服IPO被强行暂停，<a href=\"https://laohu8.com/S/BABA\">阿里巴巴</a>大势已去！</p>\n<p>“和珅倒，嘉庆饱。”</p>\n<p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d9430a53ec6eed448b41049a388c3a5a\" tg-width=\"877\" tg-height=\"494\"></p>\n<p>清乾隆时期的和珅历来被认为是中国古代最大的贪官，他利用权势广泛纳财，最后被嘉庆皇帝一举收缴。没收和珅家产折合白银8亿多两，相当于清朝十五年的税收，而和珅满打满算不过做官25年，怪不得嘉庆要杀他。当然和珅的家产数量被夸大了，但扳倒和珅，的确是肥了嘉庆。</p>\n<p>2020年，可以说是阿里最倒霉的一年，公关事故不断。蒋凡出轨，闲鱼负责人陈镭(花名“闻仲”)或因桃色事件离职，到马云上海滩讲话惹祸，蚂蚁金服IPO被紧急叫停。</p>\n<p><b>►阿里帝国，有一种大势已去的感觉！</b></p>\n<p>屋漏偏逢连夜雨 ，船迟又遇打头风。如果你认为这就是全部，那就大错特错了。</p>\n<p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/264c1390786a0fd038a3cbcd6bb17916\" tg-width=\"840\" tg-height=\"470\"></p>\n<p>2020年，除了阿里股价没有怎么涨，阿里的主要竞争对手都大涨了。</p>\n<p><a href=\"https://laohu8.com/S/PDD\">拼多多</a>大涨300%，美团大涨208.3%，<a href=\"https://laohu8.com/S/JD\">京东</a>大涨161.4%，<a href=\"https://laohu8.com/S/VIPS\">唯品会</a>大涨62.5%，即使是<a href=\"https://laohu8.com/S/00700\">腾讯</a>也大涨59.6%。</p>\n<p>而阿里巴巴今年以来仅录得23%的涨幅，作为中国电商最优秀的代表，即使在全世界来看，都属于在疫情中表现最差的大型互联网科技公司之一。</p>\n<p>大的趋势是，在疫情冲击中只有中国控制住了疫情，是全球唯一保持正增长的经济体。所以资本追逐中国市场，尤其是以科技为主的中概股，是最主要的投资标的之一。</p>\n<p>今年海量资本涌入中概股，大幅推高了中概股股价。阿里本应该是最大的受益公司，但表现却远弱于其它公司。<b>很显然资本市场正在把原本要投给阿里的钱，都分给了它的主要竞争对手。阿里跌倒，京东美团拼多多吃饱！</b></p>\n<p>而这种趋势并非发生在2020年，其实在2019年就已经开始了。在2019年，京东、拼多多和美团的股价表现就远好于阿里巴巴。所以不能简单的把京东、拼多多和美团的表现优异，全部归结于阿里今年遭遇的一系列公关危机。</p>\n<p><b>实际上，业务逆转的趋势早已发生了好几年，资本市场的反应已经整整晚了三年时间。</b></p>\n<p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/2a7d162eeb06e92dfbb6201abbdb28d5\" tg-width=\"636\" tg-height=\"455\"></p>\n<p>5年前阿里巴巴独占中国电商80%份额，而到2019年份额跌落至64%，不出意外的话，今年市场份额会低于60%。</p>\n<p>我简单的总结这个趋势是，“中国电商市场的去阿里垄断化趋势”</p>\n<p>什么生意是最好的生意？垄断的生意就是好生意。</p>\n<p>阿里去垄断化的过程，就是去话语权的过程，去超额利润的过程。</p>\n<p>很多人问我怎么看阿里巴巴？因为我写了很多文章，长期以来我给人的印象就是不看好阿里，唱衰阿里。我说全网都在写阿里牛逼，我应该是少数写阿里有不足的人。且你们这么说太偏见了，我从来没有说阿里不行，或者说阿里很牛逼才有今天的江湖地位。但阿里牛逼，不影响其它人牛逼。阿里所面临的挑战，可以用一句俗语比喻，<b>“双拳难敌四手”</b>。</p>\n<p>今日阿里所面临的竞争对手，已经不再是那些没什么积累的草根玩家了。不是阿里不行了，而是竞争对手越来越强了。</p>\n<p>过去的一周，中概股陆续发布了最新财报。拼多多Q3活跃买家数达到7.31亿（阿里7.57亿活跃用户），单季度劲增4810万，这已经是拼多多连续6个季度单季度新增用户超过4000万。如果不出意外的话，2020年四季度，拼多多的买家数就会反超阿里巴巴，成为中国用户量最多的电商平台。</p>\n<p>拼多多日常订单已接近1亿，考虑到10月份全中国日均快递单量也就2.65亿件，拼多多日均订单或已超过淘宝（不含天猫）。</p>\n<p>淘宝是整个阿里电商的根基，淘宝若打不过拼多多，那么阿里的电商帝国，或将走向不可逆的衰落。</p>\n<p><b>如果拼多多能够彻底打败淘宝，替代淘宝在中国电商的江湖位子。那么拼多多的市值或有可能在现有基础上再翻一倍，达到近4000亿美金。</b></p>\n<p><b>►阿里跌倒，京东拼多多吃饱？</b></p>\n<p>阿里巴巴，第三季度年度活跃消费者达7.57亿，同比增长仅9%，单季增加1500万，远低于拼多多新增的近5000万用户。</p>\n<p>唯品会，第三季度年度活跃用户人数为4340万人，与去年同期的3200万人相比增长36%。</p>\n<p>京东，第三季度年度活跃用户人数为4.416亿人，与去年同期的3.344亿人相比增长32%。</p>\n<p>虽然竞争对手表现都更好，但不管怎么样，阿里/淘宝的用户还在增长。我相信阿里用户还会继续增长，但实际上用户在淘宝上花的时间会越来越少，花的钱越来越少，而不是越来越多。</p>\n<p>除了京东、拼多多和唯品会，还有更多的竞争对手分食电商市场，字节跳动的抖音和快手直播电商。两家在直播电商市场都有着雄心勃勃的目标和计划，<a href=\"https://laohu8.com/S/BIDU\">百度</a>最近都蠢蠢欲动了。</p>\n<p>当然竞争是相互的，不只是阿里一家难过，而是整个市场的竞争变得更加复杂了。曾经的淘宝是流量黑洞，只进不出。淘宝十几年来构建的护城河，似乎并没有那么牢靠。淘宝的货架化，没有独特的用户体验，导致用户不在忠诚于淘宝，转而投向了更多的竞争对手平台。</p>\n<p>作为某对冲基金长期电商顾问之一，<b>去年1月曾建议大力买入拼多多和美团，卖出阿里，主要逻辑之一就是中国电商已经进入了存量竞争时代。</b>存量市场竞争的一个鲜明特征就是，此消彼长。如果拼多多持续大涨，必定有一方在丢掉市场。不要说缓慢增长，甚至有可能负增长。<b>拼多多每一笔增长的订单，就是淘宝丢掉的订单。</b></p>\n<p>所以今年阿里终于完全醒悟过来，开始猛推淘宝特价，就是在狙击拼多多。公关上也动作很多，依然还是想证明拼多多对淘宝没有影响，阿里无所畏惧，可以轻松应对。</p>\n<p>阿里有没有业务亮点？当然有很多，阿里云、盒马鲜生新零售，阿里游戏，钉钉都可圈可点。但这些创新业务，挡不住拼多多，更撑不起阿里的电商帝国大厦。</p>\n<p>阿里帝国，是不是就大势已去？</p>\n<p>你想多了，阿里毕竟是单季度营收1550.59亿元，净利润265.24亿元的巨头。</p>\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/f27817aeaac30a99cdf8e68b74c00c3f","relate_stocks":{"09988":"阿里巴巴-W","BABA":"阿里巴巴","09618":"京东集团-SW","JD":"京东"},"is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","article_id":"1138806866","content_text":"随着蚂蚁金服IPO被强行暂停，阿里巴巴大势已去！\n“和珅倒，嘉庆饱。”\n\n清乾隆时期的和珅历来被认为是中国古代最大的贪官，他利用权势广泛纳财，最后被嘉庆皇帝一举收缴。没收和珅家产折合白银8亿多两，相当于清朝十五年的税收，而和珅满打满算不过做官25年，怪不得嘉庆要杀他。当然和珅的家产数量被夸大了，但扳倒和珅，的确是肥了嘉庆。\n2020年，可以说是阿里最倒霉的一年，公关事故不断。蒋凡出轨，闲鱼负责人陈镭(花名“闻仲”)或因桃色事件离职，到马云上海滩讲话惹祸，蚂蚁金服IPO被紧急叫停。\n►阿里帝国，有一种大势已去的感觉！\n屋漏偏逢连夜雨 ，船迟又遇打头风。如果你认为这就是全部，那就大错特错了。\n\n2020年，除了阿里股价没有怎么涨，阿里的主要竞争对手都大涨了。\n拼多多大涨300%，美团大涨208.3%，京东大涨161.4%，唯品会大涨62.5%，即使是腾讯也大涨59.6%。\n而阿里巴巴今年以来仅录得23%的涨幅，作为中国电商最优秀的代表，即使在全世界来看，都属于在疫情中表现最差的大型互联网科技公司之一。\n大的趋势是，在疫情冲击中只有中国控制住了疫情，是全球唯一保持正增长的经济体。所以资本追逐中国市场，尤其是以科技为主的中概股，是最主要的投资标的之一。\n今年海量资本涌入中概股，大幅推高了中概股股价。阿里本应该是最大的受益公司，但表现却远弱于其它公司。很显然资本市场正在把原本要投给阿里的钱，都分给了它的主要竞争对手。阿里跌倒，京东美团拼多多吃饱！\n而这种趋势并非发生在2020年，其实在2019年就已经开始了。在2019年，京东、拼多多和美团的股价表现就远好于阿里巴巴。所以不能简单的把京东、拼多多和美团的表现优异，全部归结于阿里今年遭遇的一系列公关危机。\n实际上，业务逆转的趋势早已发生了好几年，资本市场的反应已经整整晚了三年时间。\n\n5年前阿里巴巴独占中国电商80%份额，而到2019年份额跌落至64%，不出意外的话，今年市场份额会低于60%。\n我简单的总结这个趋势是，“中国电商市场的去阿里垄断化趋势”\n什么生意是最好的生意？垄断的生意就是好生意。\n阿里去垄断化的过程，就是去话语权的过程，去超额利润的过程。\n很多人问我怎么看阿里巴巴？因为我写了很多文章，长期以来我给人的印象就是不看好阿里，唱衰阿里。我说全网都在写阿里牛逼，我应该是少数写阿里有不足的人。且你们这么说太偏见了，我从来没有说阿里不行，或者说阿里很牛逼才有今天的江湖地位。但阿里牛逼，不影响其它人牛逼。阿里所面临的挑战，可以用一句俗语比喻，“双拳难敌四手”。\n今日阿里所面临的竞争对手，已经不再是那些没什么积累的草根玩家了。不是阿里不行了，而是竞争对手越来越强了。\n过去的一周，中概股陆续发布了最新财报。拼多多Q3活跃买家数达到7.31亿（阿里7.57亿活跃用户），单季度劲增4810万，这已经是拼多多连续6个季度单季度新增用户超过4000万。如果不出意外的话，2020年四季度，拼多多的买家数就会反超阿里巴巴，成为中国用户量最多的电商平台。\n拼多多日常订单已接近1亿，考虑到10月份全中国日均快递单量也就2.65亿件，拼多多日均订单或已超过淘宝（不含天猫）。\n淘宝是整个阿里电商的根基，淘宝若打不过拼多多，那么阿里的电商帝国，或将走向不可逆的衰落。\n如果拼多多能够彻底打败淘宝，替代淘宝在中国电商的江湖位子。那么拼多多的市值或有可能在现有基础上再翻一倍，达到近4000亿美金。\n►阿里跌倒，京东拼多多吃饱？\n阿里巴巴，第三季度年度活跃消费者达7.57亿，同比增长仅9%，单季增加1500万，远低于拼多多新增的近5000万用户。\n唯品会，第三季度年度活跃用户人数为4340万人，与去年同期的3200万人相比增长36%。\n京东，第三季度年度活跃用户人数为4.416亿人，与去年同期的3.344亿人相比增长32%。\n虽然竞争对手表现都更好，但不管怎么样，阿里/淘宝的用户还在增长。我相信阿里用户还会继续增长，但实际上用户在淘宝上花的时间会越来越少，花的钱越来越少，而不是越来越多。\n除了京东、拼多多和唯品会，还有更多的竞争对手分食电商市场，字节跳动的抖音和快手直播电商。两家在直播电商市场都有着雄心勃勃的目标和计划，百度最近都蠢蠢欲动了。\n当然竞争是相互的，不只是阿里一家难过，而是整个市场的竞争变得更加复杂了。曾经的淘宝是流量黑洞，只进不出。淘宝十几年来构建的护城河，似乎并没有那么牢靠。淘宝的货架化，没有独特的用户体验，导致用户不在忠诚于淘宝，转而投向了更多的竞争对手平台。\n作为某对冲基金长期电商顾问之一，去年1月曾建议大力买入拼多多和美团，卖出阿里，主要逻辑之一就是中国电商已经进入了存量竞争时代。存量市场竞争的一个鲜明特征就是，此消彼长。如果拼多多持续大涨，必定有一方在丢掉市场。不要说缓慢增长，甚至有可能负增长。拼多多每一笔增长的订单，就是淘宝丢掉的订单。\n所以今年阿里终于完全醒悟过来，开始猛推淘宝特价，就是在狙击拼多多。公关上也动作很多，依然还是想证明拼多多对淘宝没有影响，阿里无所畏惧，可以轻松应对。\n阿里有没有业务亮点？当然有很多，阿里云、盒马鲜生新零售，阿里游戏，钉钉都可圈可点。但这些创新业务，挡不住拼多多，更撑不起阿里的电商帝国大厦。\n阿里帝国，是不是就大势已去？\n你想多了，阿里毕竟是单季度营收1550.59亿元，净利润265.24亿元的巨头。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":2098,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":11,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[{"id":3138738,"commentId":"3138738","gmtCreate":1607090399021,"gmtModify":1607093885166,"authorId":3561331788216091,"author":{"id":3561331788216091,"idStr":"3561331788216091","authorId":3561331788216091,"name":"奔跑的糖糖","avatar":"https://static.tigerbbs.com/ba8a250c3620595cb149ab10eee5afe6","vip":1,"crmLevel":6,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[]},"repliedAuthorId":0,"objectId":399097292,"objectIdStr":"399097292","type":1,"supId":0,"supIdStr":"0","prevId":0,"prevIdStr":"0","content":"真的是哗众取宠","text":"真的是哗众取宠","html":"真的是哗众取宠","likeSize":0,"commentSize":0,"subComments":[],"verified":10,"allocateAmount":0,"commentType":"valid","coins":0,"score":0}],"hasMoreComment":true,"orderType":2}