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阿里跌倒,能喂饱京东拼多多吗?

东哥解读电商2020-11-20

随着蚂蚁金服IPO被强行暂停,阿里巴巴大势已去!

“和珅倒,嘉庆饱。”

清乾隆时期的和珅历来被认为是中国古代最大的贪官,他利用权势广泛纳财,最后被嘉庆皇帝一举收缴。没收和珅家产折合白银8亿多两,相当于清朝十五年的税收,而和珅满打满算不过做官25年,怪不得嘉庆要杀他。当然和珅的家产数量被夸大了,但扳倒和珅,的确是肥了嘉庆。

2020年,可以说是阿里最倒霉的一年,公关事故不断。蒋凡出轨,闲鱼负责人陈镭(花名“闻仲”)或因桃色事件离职,到马云上海滩讲话惹祸,蚂蚁金服IPO被紧急叫停。

►阿里帝国,有一种大势已去的感觉!

屋漏偏逢连夜雨 ,船迟又遇打头风。如果你认为这就是全部,那就大错特错了。

2020年,除了阿里股价没有怎么涨,阿里的主要竞争对手都大涨了。

拼多多大涨300%,美团大涨208.3%,京东大涨161.4%,唯品会大涨62.5%,即使是腾讯也大涨59.6%。

而阿里巴巴今年以来仅录得23%的涨幅,作为中国电商最优秀的代表,即使在全世界来看,都属于在疫情中表现最差的大型互联网科技公司之一。

大的趋势是,在疫情冲击中只有中国控制住了疫情,是全球唯一保持正增长的经济体。所以资本追逐中国市场,尤其是以科技为主的中概股,是最主要的投资标的之一。

今年海量资本涌入中概股,大幅推高了中概股股价。阿里本应该是最大的受益公司,但表现却远弱于其它公司。很显然资本市场正在把原本要投给阿里的钱,都分给了它的主要竞争对手。阿里跌倒,京东美团拼多多吃饱!

而这种趋势并非发生在2020年,其实在2019年就已经开始了。在2019年,京东、拼多多和美团的股价表现就远好于阿里巴巴。所以不能简单的把京东、拼多多和美团的表现优异,全部归结于阿里今年遭遇的一系列公关危机。

实际上,业务逆转的趋势早已发生了好几年,资本市场的反应已经整整晚了三年时间。

5年前阿里巴巴独占中国电商80%份额,而到2019年份额跌落至64%,不出意外的话,今年市场份额会低于60%。

我简单的总结这个趋势是,“中国电商市场的去阿里垄断化趋势”

什么生意是最好的生意?垄断的生意就是好生意。

阿里去垄断化的过程,就是去话语权的过程,去超额利润的过程。

很多人问我怎么看阿里巴巴?因为我写了很多文章,长期以来我给人的印象就是不看好阿里,唱衰阿里。我说全网都在写阿里牛逼,我应该是少数写阿里有不足的人。且你们这么说太偏见了,我从来没有说阿里不行,或者说阿里很牛逼才有今天的江湖地位。但阿里牛逼,不影响其它人牛逼。阿里所面临的挑战,可以用一句俗语比喻,“双拳难敌四手”

今日阿里所面临的竞争对手,已经不再是那些没什么积累的草根玩家了。不是阿里不行了,而是竞争对手越来越强了。

过去的一周,中概股陆续发布了最新财报。拼多多Q3活跃买家数达到7.31亿(阿里7.57亿活跃用户),单季度劲增4810万,这已经是拼多多连续6个季度单季度新增用户超过4000万。如果不出意外的话,2020年四季度,拼多多的买家数就会反超阿里巴巴,成为中国用户量最多的电商平台。

拼多多日常订单已接近1亿,考虑到10月份全中国日均快递单量也就2.65亿件,拼多多日均订单或已超过淘宝(不含天猫)。

淘宝是整个阿里电商的根基,淘宝若打不过拼多多,那么阿里的电商帝国,或将走向不可逆的衰落。

如果拼多多能够彻底打败淘宝,替代淘宝在中国电商的江湖位子。那么拼多多的市值或有可能在现有基础上再翻一倍,达到近4000亿美金。

►阿里跌倒,京东拼多多吃饱?

阿里巴巴,第三季度年度活跃消费者达7.57亿,同比增长仅9%,单季增加1500万,远低于拼多多新增的近5000万用户。

唯品会,第三季度年度活跃用户人数为4340万人,与去年同期的3200万人相比增长36%。

京东,第三季度年度活跃用户人数为4.416亿人,与去年同期的3.344亿人相比增长32%。

虽然竞争对手表现都更好,但不管怎么样,阿里/淘宝的用户还在增长。我相信阿里用户还会继续增长,但实际上用户在淘宝上花的时间会越来越少,花的钱越来越少,而不是越来越多。

除了京东、拼多多和唯品会,还有更多的竞争对手分食电商市场,字节跳动的抖音和快手直播电商。两家在直播电商市场都有着雄心勃勃的目标和计划,百度最近都蠢蠢欲动了。

当然竞争是相互的,不只是阿里一家难过,而是整个市场的竞争变得更加复杂了。曾经的淘宝是流量黑洞,只进不出。淘宝十几年来构建的护城河,似乎并没有那么牢靠。淘宝的货架化,没有独特的用户体验,导致用户不在忠诚于淘宝,转而投向了更多的竞争对手平台。

作为某对冲基金长期电商顾问之一,去年1月曾建议大力买入拼多多和美团,卖出阿里,主要逻辑之一就是中国电商已经进入了存量竞争时代。存量市场竞争的一个鲜明特征就是,此消彼长。如果拼多多持续大涨,必定有一方在丢掉市场。不要说缓慢增长,甚至有可能负增长。拼多多每一笔增长的订单,就是淘宝丢掉的订单。

所以今年阿里终于完全醒悟过来,开始猛推淘宝特价,就是在狙击拼多多。公关上也动作很多,依然还是想证明拼多多对淘宝没有影响,阿里无所畏惧,可以轻松应对。

阿里有没有业务亮点?当然有很多,阿里云、盒马鲜生新零售,阿里游戏,钉钉都可圈可点。但这些创新业务,挡不住拼多多,更撑不起阿里的电商帝国大厦。

阿里帝国,是不是就大势已去?

你想多了,阿里毕竟是单季度营收1550.59亿元,净利润265.24亿元的巨头。

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评论14

  • 鱼头up
    ·2020-11-23
    阿里巴巴是一家技术公司,不是纯电商公司
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  • 作者应该不太懂第二曲线原理,阿里巴巴真的只是一个做电商的公司?任何公司的单一业务包括阿里的核心电商业务,一定会有极限点的,就像你看到的阿里已经开始走下坡路了一样。所在早在十年前阿里就在积极布局创新业务了。任何一个从0到1的创新业务一开始规模和市场都很小,当它具备非连续性的反向破坏性创新时,有可能是具备垄断基因的,挑战和破坏的是原有某领域的巨头。还有一些绝密项目还是在财报中和股东大会中,我们没有看到的。在露出一些蛛丝马迹时,资本一定会先于市场至少一个季度反应出来,比如有名的机构持仓。那时股价早已大涨。
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    • 卖牛牛的虎宝宝
      今天阿里巴巴CEO的讲话,很提振股市!
      2020-11-23
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    • aabb
      这人专业黑阿里的
      2020-11-21
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  • 看我以前帖子  看好多多!就问你身边在京东经常买东西的人有几个!? 
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    • 晓学僧
      京东PLUS会员飘过
      2020-11-21
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    • 破蔚来没未来
      京东淘宝很多的,pdd基本都是撸他的,很少买东西
      2020-11-21
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    • 余远Xiang
      京东今年其实也翻了三倍了,多多在转型,不转型等死。我也还是看好多多转型,不过那是预期,小赚不赌
      2020-11-21
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  • 鲨鱼旗
    ·2020-11-21
    这种文章要多出几篇,确实捧阿里的人太多了,需要有不同的声音。但是就本文的水平而言,作者的主观假设太多,有些数据对比也没什么道理,有理有据的分析又太少,显然深度不够,难以服众。
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    • 卖牛牛的虎宝宝
      检验观点正确还是错误的唯一标准就是  能不能赚钱。你自己可以去验证
      2020-11-21
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  • Pconcool
    ·2020-11-20
    就这水平,拉黑!
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  • 宝哥来也
    ·2020-11-20
    淘宝特价被严重低估!除了没有分享分裂之外,个个方面均比拼多多强
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    • 宝哥来也
      淘宝特价真的很好,不需要补贴价格就很低直接工厂对消费者,省去了中间环节的费用,物美价廉!强烈推荐!而且我个人觉得淘宝特价未来可以执行阿里的C2M也就是货找人,按需产战略,潜力无限
      2020-11-20
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    • 破蔚来没未来
      不,pdd有的地方是便宜,百亿补贴实实在在的,其他2个就是耍猴,pdd完全就是赔本赚吆喝,赢利就别想了
      2020-11-20
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  • 多元化,腾讯baba
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  • waynesun
    ·2020-11-20
    哗众取宠啊!
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  • 万安君
    ·2020-11-20
    这是啥水平[笑哭] 
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  • 熊仔一枚
    ·2020-11-20
    尤其是买电器啥的我还真不敢在淘宝上买,更不要说拼多多了,淘宝只是平台,个人还是相信自营多一点,一般商品倒是无所谓了,但是拼多多真心不敢买,假货、烂货满天飞
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  • 兔蛋蛋
    ·2020-11-20
    哈哈!真能扯淡,瑞幸,跟谁学,yy,当心下一个就是多多!一个不盈利而且业务单一的机构拿什么和盈利几千亿涉及各个板块的阿里比!
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    • 小脑斧1949回复小蜗牛飞啊飞
      拼多多已经盈利了  不存在没钱烧了 [得意]
      2020-11-23
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    • 小蜗牛飞啊飞回复毛儿的二狗子
      是有刚需的,多多的刚需来自于便宜,等那一天商家没钱烧了,这些刚需又会找下一个多多,特别是中老年人,很多拼多多的,我是做物流末端的,我还是知道拼多多的量,起的非常快
      2020-11-23
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    • 毛儿的二狗子
      刚的啥需?
      2020-11-21
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  • 小希_8484
    ·2020-11-20
    把拼多多和京东巨额补贴去掉再说。阿里又不是只有电商,只有腾讯能跟阿里相提并论。
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  • T2021121391
    ·2020-11-20
    阿里会跌倒,京东拼多多也一样会
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  • 阿里倒?做梦吧
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    • T2021121391
      都叫东哥了,能不做这样的梦么?
      2020-11-20
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