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牛逼！

你都滑到这儿了，我还是多说两句吧。$腾讯控股(00700)$

1. Q2收入1148亿人民币，同比增长29%，利润301亿人民币，同比增长28%。其中游戏部分收入650亿，增速略超预期，广告部分收入185亿，增速略低于预期。总体来看，Q2的营收和利润表现都是不错的，本应对股价有更明显的提振，但今天股价只涨了1.3%，应该是此前受中美关系的负面影响尚未消除。

2. 美国要封wechat，消息传出来的当天（本周一）腾讯股价跌了10个点，在我看来这是市场过度恐慌了。事实上，腾讯在美国的收入只占其全球总收入的不到2%，就算真封了，也不会伤筋动骨。跌10%，简直是送钱。

3. 至于苹果App Store下架微信的昏招，还是让老美洗洗睡吧，iPhone有至少30%的营收来自中国市场，民间调查显示苹果微信二选一，超过9成用户会弃用苹果。你把微信下架了，信不信上亿苹果用户集体投奔华为？

4. 这也正是腾讯最牛逼的地方，中国有13亿人，微信有12亿用户。某种程度上，这12亿用户可以没有手机号，却不能没有微信号。下一个10年，阿里面临的是来自美团和拼多多的两场正面战役，而能撼动微信江湖地位的对手是谁？

5. 说到微信，半年前曾被自媒体界普遍看衰的腾讯视频号，在极短的时间内涨到了2亿日活。抖音大V们吐槽视频号「太low」、「像老年人朋友圈」，可他们忘了那未被抖音覆盖的5亿网民正是他们口中的中老年人。而这些人，都用微信。

6.偏见是这个时代最大的套利机会。新版微信已经支持私信功能、支持以视频形式转发朋友圈了，下一步必然是打通直播间和小程序。视频号导公众号+企业微信做私域、导直播间+小程序做电商带货，新的一波流量红利和粉丝经济已经在路上了，却还有人一叶障目。如果你看懂了这里的逻辑，赶紧去开通自己的视频号吧。

7. 再来说游戏业务，当前两大支柱王者荣耀和和平精英依然处在上升期，以腾讯的运营能力，这两款游戏的生命周期起码还有5年，马上地下城与勇士跟LOL的手游也要出来了，这两个游戏的IP有多大影响力，打过游戏的都懂，就不用我吹了吧。

8. 最后说说腾讯的投资版图。近些年最火的独角兽背后几乎都有腾讯的身影，未上市的不提，只说说二级市场的：腾讯持股拼多多29.2%，美团18.2%，京东20.9%，特斯拉5%，腾讯音乐55.6%，SEA 25.6%，Spotify 9.2%。这些投资收益加一起，已经超过一万亿人民币了…前几天我视频号推荐大家买美团拼多多，其实这么看也不用那么麻烦，直接买腾讯就好了

综上所述，腾讯牛逼。

经常看我文章的朋友一定知道，我一般不会特别强调财报的价值，因此这篇的解读也并非围绕数据展开。

毕竟财报能给出的都是过去式，是滞后信息，而研究企业的商业模式、洞察底层规律，才是让我们立于不败之地的关键。

至于股价？0700嘛，早晚要涨到700的啦。

唯一不确定的，只是时间。

ps. 接下来会闭关一阵憋大招，公众号尽量做到一周一更，如果怕错过可以把我设为星标，感谢。

公众号：杰森李

2020年8月13日