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如果你曾经在国外学习、工作或者生活过，并有幸接触过他们的银行系统，你一定会被莫名繁琐的流程、毫无效率的工作人员惊呆——因为那套起源于上世纪六七十年代的系统，似乎仍然是他们的标配。 仅仅是开个银行账户，甚至都有可能需要一两个礼拜，更不用说其他复杂的交易需求。 即使在美国，银行系统的“革命”依然迫在眉睫，因此这家由Saleforce前高管们创业建立的，聚焦银行“关键业务系统”软件的是SaaS公司——$nCino(NCNO)$ 就渐渐显示它的用武之地。它提供的产品和服务旨在为金融机构够提高运营效率，更好地满足客户期望。 其实要简单地说，它的业务并不难理解，就是为银行（客户）提供更加自动化的流程，尤其是在传统的借贷工作流程中发挥计算机的优势，提供可视化的数据分析。 中国的用户其实并不陌生，无论是支付宝还是理财通，抑或是现在互联网金融App，都多多少少涉及了这种业务，比如我们能看到的账单整理、财务分析、风险偏好测试、个人信用星级测评等等。 由于这些需求基本都产自银行端，因此它基本就是2B的业务。 12月9日盘后，nCino公布了截止2020年10月31日的季报，单季收入5423万美元，同比增长43%，超过预期的4951万美元；Non-GAAP EPS为每股亏损0.03美元，超过预期的亏损0.09美元；GAAP EPS为亏损0.1美元，也超过预期的亏损0.18美元。 当然，公司规模目前还较小，也并非给所有行业提供云服务，而更像是依附在CRM系统上的专为金融行业服务的SaaS公司。 这类公司大多拥有良好的资产负债表，截止2020年10月31日，有5.2亿总资产，其中4.2亿流动资产，负债只有0.89亿美元，其中大部分都是递延收入，公司几乎没有任何债务。毕竟大部分的硬件设备都可以用CRM的。 目前的亮点： 其商业银行解决方案已经包括了加拿大十大信用合作社和加拿大六大银行； 公司在上季度推出了2020年秋季产品版本，其中对nCino Bank操作系统进行了更新和增强，包括了带有人工智能的nIQ系统； 如果要说这样的公司跟提供全服务的$Snowflake(SNOW)$ $C3.ai, Inc.(AI)$ $Twilio Inc(TWLO)$ ，甚至是老牌的$微软(MSFT)$ $亚马逊(AMZN)$ 比，那可能根本不是一个级别的。 但我们认为针对银行系统的业务，尤其在美国这样亟待改变的金融系统内，有着较高的性价比。毕竟，大公司可自己研发一整套系统，而小银行来说，花钱买服务是性价比最高的。 哦对了，nCino的服务可不只是提供给美国的银行，在全球范围内，包括加拿大、英国、日本等都有它的客户。未来发展到南美、中东也未必不可能，而这样也就持续拓展了其业务发展的可能性。