成立不到三年净值仅剩六毛,华安品质领先连续两年亏损
文|吴理想
来源|财富独角兽
渐近年底,在股市即将画上一年句号的同时,公募基金也在为年终排名做最后一搏;一方面是新一年的状元归属引发关注,另一方面是业绩惨淡尤其是连年亏损产品的命运同样是焦点所在,例如本文的主角华安品质领先。
公司网站的资料显示,该基金成立于2022年的3月8日女神节,2023年全年,该基金净值下跌约为13.26% ,不过还能在同类基金中排在大约中游的位置;但是2024年到目前,该基金的净值下跌约为18.27%,在同类的4115只基金中排在第4064位。
由此,该基金的年化收益同样惨淡,截至12月11日交易日落幕,其最新的数值仅为-14。66%,在2797只同类基金中排在了第2573位。
01
王春接替前任张亮选股思路上的瑕疵完全暴露
说到该基金的首任基金经理张亮,他仅管理了产品不到五个月的时间就卸任,他的事情在今年终于水落石出,这位曾经的明星因为老鼠仓遭到了重罚。接替他管理的是王春,但至今同一时间段的任职总回报是-38.58%。
从基金季报的重仓股调仓中可以发现一定的问题。首先看时间点最近的今年三季报,王春所重仓的公司多来自新能源、电气等几调赛道,具体前四大重仓股的占比均超过了6%,同时另外六大重仓股的占比不到5%,前四的公司分别是平高电气、特锐德、许继电气、中天科技。虽然它们在年内实现了悉数上涨,不过却主要是依靠近三个月的涨幅才实现了翻红。
从全部组合的标的公司来看,至今年内表现最好的公司是宁德时代、中国西电和亨通光电三家,它们的同期涨幅都超过了50%。不过,宁德时代是王春在三季度才新纳入组合中的标的,或许对组合的正向贡献较为有限。此外,在9月30日的重仓股组合中,恒工精密是惟一一只至今年内下跌的标的。
对照此前几个季度来看,王春似乎也是习惯在制造业的大框架下选择标的(其中囊括新能源产业链上的公司),那么他的真实能力圈在哪里呢?天天基金wang1数据显示,王春的累计任职时间接近了14年半,最新在华安基金仅仅管理4只产品,但是三季度末的两项数值均不尽如人意:其中现任基金资产总规模约为26.52亿元,平均单只基金的规模还不到7亿元;在管基金的最佳任期回报约为29.14%。
从个人简历来看,他是南京大学理学学士、复旦大学管理学硕士。曾任德恒证券有限责任公司研究员;兴业证券股份有限公司市场研究部主管;平安资产管理有限责任公司投资经理兼研究总监;汇丰晋信基金管理有限公司基金经理及策略与金融工程总监,似乎并非与制造和新能源领域有太多交集。
在华安品质领先的三季报中,王春竟然仅仅用一句话貌似敷衍投资者:“2024年三季度,沪深300指数上涨16.07%。本基金重点配置了电力设备、电子、计算机、机械设备等行业,总体表现一般。“或许也正是这般态度,造成了投资者的用脚投票,三季报显示无论A类份额还是C类份额,都呈现了不同幅度的缩水。
此外,不仅是这一只基金,王春所管理的全部基金最新年内下跌都在15%一线,其中还包括了主题型基金华安新丝路主题。按照基金的契约,基金重点投资于与新丝路主题相关的子行业或企业,但王春在其中的布局与品质领先如出一辙,在业绩惨淡的同时还要承受风格漂移的指责。
02
另一老将饶晓鹏同样业绩不佳
组合中医药股成为最大的败笔?
就华安基金的主动权益类基金经理来说,任职超过8年的老将还不在少数,比如昔日TFBOY中留下来的两位胡宜斌和李欣。不过,接下来要聊的这位任职超过10年的老将饶晓鹏,同样在2024年遭遇业绩的滑铁卢。
天天基金网显示,截至12月11日交易日落幕,在他所管理的五只基金中,仅有一只勉强实现了0.1%的正收益,另外的四只虽然下跌幅度有限,但至少在9.24至今的牛市行情激发中,到目前仍然没有能够实现由负转正,具体所为何故呢?
以他目前在管产品中规模最大的华安聚优精选混合为例,基金三季报的重仓股组合中揭示了存在的主要问题。年内如上的同一时间段,组合中的10只股票有五只股价下跌,它们分别是新产业、迈瑞医疗、甘李药业、通策医疗和派林生物,它们无一例外都属于医药生物领域的上市公司。对比来看,他所重仓的来自食品和新能源领域的公司都实现了股价上涨,惟一的例外是其重仓的医药板块上市公司九典制药,目前年内股价上涨也超过10%。
对此,在季报总结中,饶晓鹏这般表示:“三季度市场宽幅震荡,行业层面,非银、地产、商贸、社会服务、计算机等相对较强,煤炭、石油石化、公用事业、农林牧渔、银行等相对落后。季度内对组合进行了一定的调整。一些行业经历了数个季度或更长时间调整,其行业竞争格局、盈利、预期逐步清晰,估值也处于历史底部,对这类资产我们提高了持仓比例。减持了部分定价较为充分的标的。“同样较为言简意赅。
那么,医药生物是否属于饶晓鹏的能力圈呢,笔者试图从公开的其简历中寻找答案。天天基金网显示,他是硕士研究生。2007年11月至2010年12月在银河基金担任研究员。2011年1月起加入国联安基金,担任研究员;2011年3月起担任国联安优选行业股票型证券投资基金基金经理助理;2013年12月至2015年4月担任国联安德盛红利股票证券投资基金的基金经理;2014年1月至2015年4月担任国联安优选行业股票型证券投资基金的基金经理。2015年5月加入华安基金。
这般分析,或许接下来对这位老将来说,在投资能力圈上适当“做减法“更好!
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