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AI芯片市场变天！

周五博通一夜大涨24.43%创历史新高，市值单日增长2060亿美元，且市值史上首次突破1万亿美元大关，是全球第12个破万亿美金市值的公司。

与此同时，英伟达和AMD双双下跌，成为PHLX半导体指数中表现最差的两家公司，其中英伟达下跌2.25%，AMD下跌2.83%。

这背后的逻辑是ASIC的崛起或挑战GPU霸主地位。

博通上周公布的财报显示，AI需求推动博通利润强劲，营收和下季指引基本符合预期，2024财年总营收、利润和半导体收入齐创新高。更重要的是，博通CEO陈福阳(Hock Tan) 对近几年定制AI芯片（ASIC）巨大需求给出了很高的预期。

陈福阳预计，2027年AI收入600-900亿美金SAM（serviceable adressable market）。且强调SAM这个口径更严谨，只计算现有三大客户带来的收入。这远高于市场预期，意味着从今年到2027年，AI收入（AISC+网络）几乎每年翻倍。

陈福阳不仅点燃了博通股价，也点燃了市场对ASIC的期待。所谓的ASIC，即专用集成电路，它的竞品是通用集成电路，比如CPU、GPU。

目前AI芯片领域显然是英伟达GPU的天下，3年后博通“认为”或“希望实现” ASIC与GPU至少平分天下，甚至替代。

瑞穗分析师Jordan Klein指出，华尔街正在关注大型科技公司对ASIC（专用集成电路）的需求，这可能是导致英伟达股票下跌的原因之一，在他看来，定制芯片每年都会迅速从 GPU 中获得份额。

哪些ETF值得关注？

博通杠杆ETF

AVGX和AVL：这两只均为两倍做多博通的杠杆ETF，目标是通过2倍杠杆来日常追踪AVGO（博通公司）的股价变动。

其中AVGX规模稍大，为2573万美元，AVL规模为872万美元；费率方面，AVGX较高，为1.29%，AVL费率为0.97%。

行业类ETF

以下为部分博通持仓超过10%的ETF。包括关注半导体行业的SEMI、SOXX、FTXL和SOXQ，泛科技主题的IETC、网络安全主题的HACK，以及两只结合红利因子的TDIV和SPDG。

$博通(AVGO)$ $英伟达(NVDA)$ $iShares费城交易所半导体ETF(SOXX)$