社区

综述：

本周标普 500 指数 下跌 0.64%，我的实盘净值 上涨 2.00%。

2024 年内标普 500 指数 上涨 26.86%，2024 年内我的实盘净值 上涨 36.63%（年初净值为1.26，本周净值1.72）。

交易：

卖出bil（现金），

买入等额mstr。

持仓：

微软 10.9%，谷歌 21.6%，英伟达 14.2%，巴西石油 7.7%，大饼ETF 17.8%，mstr 26.7%， 其他/现金 0%。

有四舍五入，且一般不记录低于 1% 的迷你仓。

复盘：

本周美股大事挺多的，最重要的2个，分别涉及了我的第一和第二大持仓股，mstr和谷歌。

先说交易，本次交易的资金，是上一次卖出mstr的三份中闲置的那份，本周跌到380了果断把仓补回来了，原因无它，周五纳指调仓，mstr基本确定被调入。

这个事我在2周前的周边就说过了，明牌，不知道为啥还有人会这时候恐慌，果断捡钱。

另一个潜在利好则证伪了，微软如我预料那样拒绝了saylor买大饼的建议。至此，美股巨头里仍然没有一家选择持有大饼。

随着下周纳指的调仓，mstr将获得大量被动资金买入，所以短期股价应该是比较乐观的，谢谢周四砸盘的小伙伴们...

不过这份乐观不是永久性的，因为明年三月左右，可能还会给mstr一次评估，如果届时被定性为金融股，那可能在6月份被指数踢出去，但这事还远，而且我对这个问题也持有偏乐观的态度。

随着mstr的调入，等于所有持有纳指的人，都间接持有大饼了。这下尴尬了，不知道国内这波怎么处理，总不能把纳指也给禁售了吧？

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其他个股方面：

1、谷歌

本周最靓的仔：

① 谷歌发布了新一代大模型Gemini 2.0，速度翻倍，能力更强，支持原生图像生成和音频输出的多模态输出。

② 谷歌推出新的多模态实时API，支持实时音频、视频流输入和多个组合工具的使用。此外，还展示了三个智能体研究原型：Project Astra、Project Mariner和Jules。

③ 谷歌Gemini 2.0的发布是对固有业务的防御，以期在更低成本下实现更强大的能力所带来的投资回报率提升。

这个模型非常酷炫，很多人使用后都认为，暂时把openAI给比下去了，受此影响，本周大涨，一度触及历史新高。

而更恐怖的是，哪怕如此涨幅后，谷歌仍然是我美股估值表里估值最低的一个，长达两年都在买点附近，机会已经给足了，所以现在别问能不能买，问自己早干嘛去了，是不是沉浸在某些连谷歌都登不上去的人发布的假消息里？

2、特斯拉

继续起飞，飞向外太空，导致我已经无法给它估值了，因为它现在不只是运动员，而且还是裁判员之一：

文件显示，特朗普过渡团队希望即将上任的美国政府取消一项车祸报告要求，此举可能削弱政府调查和监管自动驾驶系统车辆安全的能力。这一报告要求也是马斯克的特斯拉公司反对的。

取消撞车事故披露条款对特斯拉尤其有利，因为特斯拉已根据该计划向美国联邦安全监管机构报告了超过1500起撞车事故。

特斯拉目前已成为美国国家公路交通安全管理局调查的目标，其中包括三项与数据有关的调查。

另外， 12月14日，特斯拉还将美国市场Model S车型的价格从74990美元提高至79990美元，将Model S Plaid车型的价格从89990美元提高至94990美元，涨价幅度均达到5000美元。

后台硬了，真是做什么都顺心。

3、微软

谷歌那边起飞的同时，竞争对手微软却是焦头烂额，科技圈大瓜来了：

美东时间周五，OpenAI在官网发布“大字报”长文，控诉马斯克是“双面人”。文章开篇，OpenAI按时间梳理了与马斯克之间的来龙去脉，并称他曾早早地就想让OpenAI盈利“为其打工”。划重点来看，罗列的12条“罪证”讲述了从公司成立到分歧、从马斯克离开到成立xAI，以及现在纠缠不休的争斗。

文章指出，早在2017年，作为联合创始人之一的马斯克就想要OpenAI转变为营利性公司，并且争夺控制权，但他失败了。在其离开后，马斯克不仅“恶语相向”、屡次抹黑，并且在OpenAI成为AI领头羊后，他又成立了竞争对手xAI。

OpenAI痛斥称，现在马斯克想通过法律手段来限制OpenAI。这场大戏如何结局还不得而知，但是肯定是对微软的利空。

4、英伟达

博通公司近期关于人工智能未来三年潜力的乐观预测，引发了市场的强烈反响。瑞穗分析师Jordan Klein指出，华尔街正在关注大型科技公司对ASIC（专用集成电路）的需求，这可能是导致英伟达股票下跌的原因之一：

“在我看来，定制芯片每年都会迅速从 GPU 中获得份额，尽管 GPU 将在训练目的中占据主导地位。”

博通此前预测，根据其目前的超大规模客户群，2027 财年的潜在市场将达到 600 亿至 900 亿美元。

未来几年，定制芯片将在生成式AI的应用中逐渐从昂贵的GPU中夺取市场份额。尽管GPU在AI训练中将继续占据主导地位，但ASIC的崛起让投资者对如Meta Platforms Inc.和Alphabet Inc.等公司是否会转向ASIC产生了疑问。

5、巴西石油

油价正在走向本周的上涨，因为对俄罗斯和伊朗更严格制裁的前景引发市场对供应中断的担忧。布伦特原油和WTI均上涨0.2%，分别为每桶73.57美元和70.20美元。

基准价格本周上涨了3%到4%，受到财政部长耶伦表示“美国正在寻找遏制俄罗斯营业收入的方法”，以及特朗普的国家安全选任承诺对伊朗施加最大压力的提振。

价格还受到中国承诺采取适度的宽松货币政策和中东政治动荡的支持。尽管OPEC+决定推迟计划的增产，期货仍然处于狭窄的区间内，IEA表示全球市场明年仍面临供应过剩。

能源类不到买点附近最好不要加，已经持有的就踏踏实实收息，再过2周又要发股息了。

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最后，本周估值表（数值均为美元计价）：最后一个蓝标--谷歌，也离开买点了。

特别声明（请一定阅读）：

1、上图的买点、合理股价、卖点均为本人通过特定的算法估算而出，无统一计算公式，并非绝对正确且一定能达到的数值，只是辅助本人对当下价格有个大致判断。

2、如果一个点位有 2 个数值，则低的是下限高的是上限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度，无统一标准。

3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会买入或卖出。

4、表格内相关数字，会随股价波动和我个人对公司的评估，不定期调整，请勿作为长期参考，切记巴菲特都经常判断失误，更何况我等凡人。

5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，不要问我该不该买哪个，你自己的钱自己负责。

6、持有相关持仓标的的朋友，欢迎在评论区与我交流，指出我的问题和错误，共同学习，一起赚钱。 $谷歌(GOOG)$ $MicroStrategy(MSTR)$ $纳指100ETF(QQQ)$