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$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 在2020年10月份的时间，我在一个公众号文章上看到了写关于特斯拉和PLTR的文章，特斯拉的创始人是埃隆·马斯克，PLTR的创始人是彼得·蒂尔，那时候特斯拉的股价已经起飞了，但是这个文章说彼得·蒂尔和马斯克一样厉害，这就引起了我的注意。马斯克和蒂尔的交集出现在他们两个创立的公司合并，取名为PayPal。之后蒂尔领导Founders Fund的也投资了马斯克创立的公司：SpaceX（火箭）、The Boring Company（隧道）、Neuralink（脑机）。 后面这个作者还写了snowflake和Palantir的一篇文章，那时候snow有股神巴菲特站台，所以股价涨幅很大，作者认为市场明显低估了Palantir，那时候我记得snow的市值大概在七八百亿左右，Palantir在200多亿。 说到彼得·蒂尔，那就要重点说下他和特朗普的关系，他是2016年少数公开支持特朗普竞选总统的硅谷大佬之一；回到2024年，他是副总统万斯在硅谷的前老板，从万斯开始做风险投资到他成为俄亥俄州的参议员，彼得·蒂尔一直是他背后的助推者。这两次他都站对了位，同时2024年特朗普所在的共和党全部拿下众议院和参议院的控制权意味着以后他的政策后面会很快执行。 总的来说，他和特朗普、万斯、马斯克的关系都非常好。 以上两个片段是我现在还记得的（这些文章已经被删除了），接触文章的时期也恰好：PLTR在2020年9月30日在纽交所上市，上市时没有发行新股，发行价格为7.25美元，上市首日开盘价为10美元，收盘价为9.5美元，涨幅为31.03%。 下面就说下我的PLTR投资过程。 01 Palantir投资过程记录 如上图所示，我是在2020年11月首次建仓PLTR，2020年加仓一次，2021年加仓8次，2022年加仓2次，到最后满仓PLTR（2022年5月9日）。 如下图所示，PLTR买入过程的周K图，可以看到在上涨趋势中我买了4次，快速下跌时买了一次，2021年7月和8月加仓太过频繁，之后就是在2022年2月加仓一次和5月加仓一次，这两次加仓后视镜来看位置很不错，所以到2022年5月9日就满仓（为什么敢满仓：应该是那时候看到PLTR持仓亏损较大，就像加仓降低成本；当然那时候也没有考虑各种分析风险，简单点就是无知无畏），最后所有持仓成本时15.87。 看PLTR的K线图可以找到它的历史最低价是在2023年1月24日出现，股价为5.84，那么就可以算下我的最大亏损是63.2%。先说下我这个账户之前是盈利100%左右，所以满仓PLTR时出现63.2%的亏损时，只是亏损了我一定小比例的本金，所以我才能承受下去。 同时也可以看到我有5次的卖出，截止目前我卖出的股份数量占满仓数量的60%，所以目前的盈利比例迅速抬升，一方面是股价上涨，另一方面是我减持了。 02 Palantir的投资思考 说说的我看好PLTR的逻辑： (1)公司创始人 公司关键创始人有两个：Peter Thiel、Alexander Karp Peter Thiel： 职位为董事长。 关于他有三本书：《从0到1：开启商业与未来的秘密》、《彼得·蒂尔传 改变世界的逆行者》、《逆势者：彼得·蒂尔传》。今年我已经把这三本书看完了。蒂尔认为，创造价值的方法有两种：从0到1，从1到N。从0到1，选择去做创新的事情；从1到N，去做全球化（复制）的事情。当然本书主要说的是0到1，蒂尔认为，你做从0到1的生意，最后自然要形成垄断。 《逆势者：彼得·蒂尔传》相当于是他的传记吧。他投资了 PayPal(PYPL) 、Facebook【Meta Platforms(META)】、SpaceX、Spotify、LinkedIn和Yelp等公司，被称作硅谷创投教父。 关于PayPal这个公司的主要股东是他和埃隆·马斯克，后来卖给了易贝，不过这个公司走出来的人形成了一个圈子：“Paypal黑帮”，其中成员有：领英网的联合创始人里德·霍夫曼，Youtube的联合创始人陈士骏等，这个内容大概说下，详细内容可以看下这本书《逆势者：彼得·蒂尔传》。 对了在说下蒂尔今年在PLTR上减持了十亿美元的股票，具体时间是9月底10月初，减持价格均值在35左右。 Alexander Karp： 职位为首席执行官。 公司在每年的年报中说首席执行官Alexander Karp是公司的关键管理层，公司认为，卡普先生的管理经验是难以替代的，同时公司的直销团队和我们的销售工作历来依赖于包括 Karp 先生在内的高级管理团队的大量直接参与。在管理层公布的薪酬也可以看出Alexander Karp的重要性。 关于卡普的经历可以在这本书看到《彼得·蒂尔传 改变世界的逆行者》。 如上图所示，卡普总共减持了25,320,602股，具体时间可以看上图。 （2）公司业务 公司业务简单的说就是数据分析，这个赛道很好。 公司起源于国防和情报机构构建软件，软件平台是Gotham，对象是G端，之后又发展了对于B端的软件平台：Foundry，之后又发布了软件平台Apollo。Gotham和Foundry可以在Apollo上运作。2023年4月开始发布了人工智能平台（AIP），公司能够顺应时代趋势，立足于软件，发布新的产品，特别是人工智能时代的到来。 关于这四个软件详细平台可以在公司年报中看到，如下： Gotham Gotham 使用户能够识别隐藏在数据集（从信号情报来源到秘密线人报告）深处的模式。它还促进了分析人员与操作用户之间的交接，帮助操作人员计划和执行对平台内已识别威胁的实际响应。Gotham 现已广泛应用于政府各职能部门，我们还向商业客户提供 Gotham。 Foundry Foundry 通过为企业数据创建一个中央操作系统，改变了企业的运营方式。个人用户可以在一个地方整合和分析他们需要的数据。用户可以快速试验和测试新想法，这也是该软件的优势所在。 数据项目之所以经常失败，是因为构建数据管道的步骤和方法难以理解和重现。我们构建Foundry的后台，就是为了从根本上解决这个问题。该平台的图形界面可以让用户跟踪和追溯他们的数据管道，这样他们就能知道表格中的行和列代表什么，以及为什么会出现这些行和列。我们的所有商业客户现在都在使用该平台，我们的一些政府客户也在使用。 AIP AIP 通过使用为有效激活 LLM 和任何组织内的其他人工智能而构建的主要核心组件，在整个企业内实现负责任的人工智能优势。它提供对开源、自托管和商用 LLM 的统一访问，可将结构化和非结构化数据转化为 LLM 可理解的对象，并可将组织的行动和流程转化为人类和 LLM 驱动代理的工具。AIP 可以让企业在人工智能代理和人类操作员之间利用决策、反馈和安全交接界面，通过广泛的安全和审计控制，实现对模型使用的细粒度控制，并在整个工作流程中集成人类审查检查点，从而为人工智能和 LLM 的操作使用提供动力。AIP 可与现有的 Palantir 产品（如 Foundry、Gotham 和 Apollo 平台）无缝捆绑。 Apollo 我们始终把满足客户的需求放在首位。我们最初构建 Apollo 的目的是，无论客户身处何地，都能持续交付我们的软件：云、内部部署，甚至更恶劣的环境。如今，Apollo 能够在我们的整个业务中快速、安全地交付我们的软件和更新，还能让我们的客户在几乎任何环境中安全地部署他们自己的软件。Apollo 提供单一控制层，以协调新功能、安全更新和平台配置的持续交付。 总的来说， Gotham 和 Foundry 都是公司客户的中央操作系统。虽然它们在具体功能上有所不同，但在方法上是一致的。AIP 为 Gotham 和 Foundry 提供了一个集成架构，可以将人工智能引入到每一个决策中。这些由 Apollo 支持的平台几乎可以部署在任何环境中。特别是AIP的推出，可以帮助各个公司定制人工智能软件，可以深度挖掘公司内部的数据，这也说明公司手握定制人工智能软件的船票。 （3）公司专注软件 摘录自2022年2月14日致股东的信：我们从未想过要建立一个更高效的消费广告发布平台。我们拒绝将业务建立在对不属于我们、我们也不拥有的数据进行货币化的基础上。这一决定促使我们将重点放在我们正在构建的软件本身的性质和价值上，而不是它所消耗的数据上。这种区别非常重要，是我们与客户保持一致的源泉。我们的软件为世界创造的价值是软件本身的结果，而不是使用软件的人的信息或数据。 总的来说公司专注软件，用软件创造价值，不会在数据上获利，这就与客户保持一致。 这让我想起了苹果打算把chatgdp加入苹果手机，马斯克发了一个图片，图片说了数据从苹果公司流向chatgpd，这也算是一种担忧吧！ 03 Palantir估值情况 根据公司三季报给出的指引： 2024 年全年： 我们将收入预期提高到 28.05 - 28.09 亿美元。 我们将美国商业收入指导目标上调至超过 6.87 亿美元，增长率至少为 50%。 我们将调整后的运营收入指导目标上调至 10.54 - 10.58 亿美元。 我们将调整后的自由现金流指导目标提高到超过 10 亿美元。 2024年盈利10亿，现在的市值是1637亿，今年的估值为163.7pe，这个估值很高，所以重点是明年的业绩增长怎么样？所以说需要重点关注2024年的年报以及其中2025年Q1的指引，只有超预期才行，不超预期就会下跌。如下图所示，公司业绩公布后，股价都有跳空缺口。 前面说过了彼得·蒂尔和特朗普、万斯的关系都非常好，还有就是Palantir在美国的业务是它业务的核心，后面重点看公司在美国的业务开展情况（看看蒂尔的关系对公司的业务有没有加成），当然其他国家开展也是很重要的。 最新的消息——Palantir已获得FedRAMP高级授权：Palantir能够以FedRAMP高级基准向美国政府提供任何产品。 最近PLTR转移到纳斯达克上市，每年12月份纳指100对成分股更新，PLTR有机会纳入其中，公布时间是12月13日。 相关文章： Palantir：手握定制人工智能软件的船票 Palantir：股价走势复盘 Palantir：实现123.86%盈利后如何应对？ 美股实盘：盈利523.64%以及持仓业绩梳理 免责声明：以上内容仅作为投资记录，不构成任何投资建议，过去的盈利不代表未来会继续盈利，股市有风险，投资需谨慎！