【谋周记】美股潜在的另一大利好？（2024/49总200期）_老虎社区_美港股上老虎

【谋周记】美股潜在的另一大利好？（2024/49总200期）

本周的美股继续稳步上涨，纳指标普都创下了新高，一点技术含量都没有。

纳指大盘本周上升2.7%，继续创新高

上周公布的宏观经济数据显示美股的上涨仍有扎实的基本面

美股基本面仍然扎实

1. GDP增长数据

美国第三季度实际GDP年化增长率为2.8%，与此前的预估一致，但低于第二季度的3%。增长主要得益于消费者支出、出口、联邦政府支出和商业投资的增加。

2. 就业市场

非农就业数据：11月非农就业新增22.7万个岗位，高于预期，且显著高于10月因罢工和自然灾害影响的3.6万岗位。服务业为主要增长驱动，制造业也有所回升

。
失业率：11月失业率从10月的4.1%小幅上升至4.2%，劳动力参与率连续第二个月下降

。
初请失业金人数：截至11月30日的一周，初请失业金人数增加9,000人至224,000人，持续领取失业金人数减少25,000人至187万，显示劳动力市场仍具韧性

。

3. 消费者支出与通胀

10月消费者支出（PCE）环比增长0.4%，较9月的0.6%有所放缓。经通胀调整后，实际消费者支出仅增长0.1%

。
核心PCE价格指数同比增长2.8%，高于9月的2.7%

。

俄乌战争可能走向谈判桌

美股潜在的另一个可能的利好就是俄乌战争走向谈判桌。

目前俄乌战争陷入消耗战，双方互有攻守但都难以取得决定性胜利。乌克兰在库尔斯克地区控制约800平方公里，通过无人机和精准打击牵制俄军力量；俄罗斯则在顿涅茨克取得进展，并持续对扎波罗热和赫尔松发动袭击，同时从朝鲜获得武器与增援。冬季条件加剧了战线僵持，目前的战争形态类似于朝鲜战争的后期。

俄乌战争最新地图

泽连斯基首次公开转变战争立场

半岛电视台报道，乌克兰总统泽连斯基首次表示，战争可以在不完全收复被占领土的情况下结束。这一立场的转变表明，乌克兰可能更倾向于通过外交途径解决冲突，而不是依靠军事手段。泽连斯基提出，如果北约能够为乌克兰现有控制区域提供安全保障，未来被占领土可以通过外交途径谈判解决。

最新民调显示，乌克兰国内支持通过谈判结束战争的人数已成为主流。根据Gallup 11月19日发布的数据，52%的乌克兰人希望尽快通过谈判结束战争，而支持继续战斗直至胜利的比例下降至38%，较2022年的73%大幅减少。这一转变反映了战争疲劳的加剧，尤其是在东部前线地区，支持谈判的比例更高达63%。此外，超过半数支持谈判的人表示愿意接受领土让步以换取和平。

特朗普政府即将上台，其任命的乌俄事务特使基思·凯洛格提出了一个和平计划，包括推动停火和谈判，同时对乌克兰的军事支持附加条件。特朗普本人曾威胁减少对乌克兰的援助，这可能迫使乌克兰更积极地寻求谈判。

另一方面，俄罗斯经济因巨大的战争消耗和制裁承受巨大压力，通胀高企，截至2024年10月，俄罗斯的年化通胀率为8.5%（也有高达16%以上的说法），为了压抑通胀，俄罗斯央行的基准利率达到了惊人的21%，以应对高通胀和货币贬值的压力。自战争开始以来，西方估计俄罗斯损失超过40-70万名士兵，耗费超过2000亿美元，尽管最近引进了朝鲜炮灰，昔日的老大哥纡尊降贵去求小弟帮忙，这恰恰说明了其持续作战能力已经被极大地削弱了。

俄乌战争的结束对美股是一个利好。

首先是能源价格的下降。战争结束可能缓解对全球能源供应的担忧，尤其是欧洲对天然气和石油的需求压力减轻。这将导致能源价格下降，从而降低企业成本并推动消费支出增长。而能源价格下降将进一步缓解美国通胀压力，为美联储提供更多降息空间。这将利好科技股和成长型股票，因为这些板块对利率变化高度敏感。

另一方面是地缘政治风险溢价下降。战争结束将降低全球市场的不确定性，吸引更多资本流入股市。避险资产（如黄金、美元）的需求可能下降，而风险资产（如股票）将受益。

俄乌战争结束对港A股可能是一个利空

俄乌战争若结束，对港股和A股可能形成利空。能源价格下降对中国经济影响有限，但失去俄乌战争这一地缘政治筹码，中国在与美国的博弈中将面临更大压力。特朗普当选后计划对中国实施更大规模的贸易战，包括对所有中国进口商品增加10%关税，并任命强硬派纳瓦罗为贸易顾问，显示其对华政策将更具攻击性。

特斯拉有效突破了整理区间

特斯拉的股价已经有效突破了整理区间，股价站稳372美元的整理区间上方。此波上涨与特斯拉的基本面无关。

1）期权市场波动预期：

- 12月20日是一个月期权结算日，市场对389美元的中心价位及上下47美元的波动范围（即342-436美元之间）产生了押注。

- 12月到1月的月期权预期波动更大，上下波动范围达到90美元，意味着价格可能在389美元基础上，上行至480美元或下探至300美元。

- 这预示着未来一个半月内，特斯拉股价可能在上下20%的空间内波动，这显示了极高的投机情绪。

2）技术分析与支撑位置：

- 355-372美元是当前重要的技术支撑位置。

3）投机行为占主导：

- 当前市场的波动主要由投机行为驱动，与特斯拉的基本面无关，昨天没有交付数据或者新车推出的新消息。

- 多头情绪高涨，空头被逼退，市场主导方向转为技术层面的上涨行情。

这周的操作

加仓IWM，加仓英伟达。

我的每笔操作都会公开在我的交易分享中，欢迎订阅我的交易分享 - 谋定后动的个人主页以及我的公司MouInvestment的主页。

《投资为乐》封面

又有货了

这书可以说是四年磨一剑，主要内容是讲述美股新加坡股投资，从普通投资者的角度出发，提供了一整套经过实盘检验的投资方法论，强调了对普通投资者更为适用的成长路径，深入介绍了投资市场的选择、投资知识框架的构建、ETF的运用、带你入门美股期权交易以及迈入期权策略的进阶。通过手把手式的操作指导帮助读者少走弯路少掉坑，提升投资认知水平，实现稳健的财富增长。