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$联想集团(00992)$ 联想集团：最新业绩亮眼，AI PC渗透率有望持续提升，该股可能存在投资机会，具体解读如下：

消息面：东吴证券研报显示，联想公司在2024/2025第二财季业绩亮眼，FY2025H1实现营收332.97亿美元，同比增长21.92%，归母净利润6.02亿美元，增长41.36%。Q2营收178.50亿美元，增长23.87%，归母净利润3.59亿美元，增长43.80%。

智能设备业务中，Edge&Razr系列手机出海强劲，推动智能手机营业额大幅增长。PC市占率领先，AI PC渗透率预计将持续提升。ISG业务运营亏损收窄，市场地位提升，海神液冷服务器及存储、软件和服务总营业额均增长。SSG业务经营利润率稳固，运维服务与项目与解决方案服务收入同比增长，数字化办公与混合云解决方案合同总值大增。

基于AI浪潮的推动，公司预计AIDC、AIPC将释放弹性，因此调整归母净利润预期。维持“买入”评级。

个人解读：东吴证券研报指出，联想公司在2024/2025第二财季业绩表现亮眼，营收与归母净利润均实现大幅增长。智能设备业务中，Edge&Razr系列手机出海成功，智能手机营业额大幅提升，同时PC市占率领先，AI PC渗透率有望持续提升，为公司未来发展注入新动力。

ISG业务运营亏损收窄，市场地位提升，海神液冷服务器及存储、软件和服务等总营业额均有所增长，显示出公司在基础设施方案领域的竞争力逐步增强。SSG业务经营利润率稳固，运维服务与项目与解决方案服务收入同比增长，数字化办公与混合云解决方案合同总值大增，为公司带来了可持续性收入的增长。

基于AI浪潮的推动，联想公司预计AIDC、AIPC将释放弹性，因此调整归母净利润预期。这表明公司对未来发展充满信心，并将继续受益于AI技术的快速发展。维持“买入”评级，显示出市场对联想公司未来业绩的乐观预期。

技术面分析：从日线图上看，该股近期呈下跌趋势，今日收盘K线收十字星，表明资金有分歧，如果近期连续收阳，就形成了止跌信号，MACD指标绿柱面积大，表明空方占据优势，KDJ指标与RSI指标显示该股已经进入超跌区域。

总结：最新业绩亮眼，AI PC渗透率有望持续提升，技术面已超跌，短期可能存在投资机会。

温馨提示：本观点不作投资建议，投资有风险，请自主思考！