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昨天有一条视频在朋友圈疯传，也可以说是在资本圈里疯传，至于为什么这条视频会发出来老鱼也很困惑，因为参加校友会的人都很自觉的选择了不录视频，毕竟大家都是经历过上一次牛市的人。发出这条视频的人，在其自媒体账号上也发了一张图片和配文，全文是说国证2000的平均持仓时间已经创造了2019年以来的最低水平，历史上2015年也出现过，早前的07年和09年老鱼没有经历过没有发言权。关于3000点还是牛市已经消散，老鱼有不同的看法，尤其是跨境支付领域，老鱼认为一切正在酝酿并向预期方向发展，哪怕市场存在诸多变数，哪怕内在和外来因素也足够影响一些事情，但这并不能阻止我们的发展进程，我不是李某霄也不是上海那位大叔，但，市场在这，值得深思。

出口退税取消是利好还是利空？

背景：11月15日，财政部、国家税务总局联合发文对部分出口行业的退税政策进行调整；

据不完全统计，涉及调整的出口商品占出口总额6.7%「相关研报数据」；铝材、铜材以及化学改性的动、植物或微生物油、脂等产品的出口退税是取消；成品油、光伏、电池、部分非金属矿物质制品出口退税由原来的13%下调到了9%；

关于退税，老鱼不是专业的，但对此次出口退税&下调退税品类或行业，老鱼想通过试探的问题来聊聊其对跨境贸易是利好还是利空；

先说光伏，早在2014年至2016年期间，老鱼在做低碳市场的报道，其中包括清洁能源调查和市场分析，2015年之前，中国的光伏市场是比较内卷的并且多为小而美但不能形成产业和规模，仅江浙地区小的光伏产业服务方就有3000多家，这不包括上市公司和大型的光伏企业，光伏产业的内卷一直都有且很长远，比如汉能，比如近期的尚德，在2014至2016年期间，光伏项目是需要补贴才得意延续的，在江浙做光伏生意的应该都知道；此次光伏退税由原来的13%降为9%，老鱼理解这是一种产业优化和产业头部企业合并的信号，了解老鱼的人可以持续关注光伏板块的变化和走势；其实，今年前九个月光伏出口业务已经仅占出口金额的0.5%左右了，部分光伏企业已经选择在美国建厂，这种当地生产当地销售已经成为我们光伏企业的最佳选择，但这些企业很少能获得美国政府的补贴，其中保护主义大家都清楚。其实与美国相比，中国的光伏供给量还远远没有饱和，市场也没有达到普及标准，一方面是并网的难题，个人用户如何把电卖给电网是个问题，生产企业和中小服务商并没有办法解决这个问题；另一方面，行业内卷的厉害，尤其是大品牌，因为产能过剩和普及效果光伏一直都靠补贴活着，2000年至今，站在光伏产业风口的企业和模式跨了多少个，老股友和老投资者都很清楚。所以这次降低出口退税，老鱼觉得是一个利好消息，最起码行业该突破优化这一关口了。9月24日开始，光伏概念BK010005从开盘的1335.23点一直到11月12日的1940.40点，已处于高位，接下来要注意光伏产业板块的下行风险和并购重组的利好股。

除光伏外，铝材、铜材甚至电池行业，老鱼觉得，这是在应对欧美贸易战和即将发生的关税战做准备，市场需要一些调控和优化。不过，在相关文件发布后，包括海亮股份、雷曼光电和立中集团都分别给出了积极的回应，基于此，老鱼并不是很悲观，反而觉得相应的市场会发生并购和重组的可能，注意几个关键词：1、产能过剩优化；2、产业结构调整；3、出口方向调整；4、行业并购转化成头部企业等等。

贸易环境优化，跨境支付概念的作用

11月19日，人民财评以题为“贸易方式多样化推动我国外贸蓬勃发展”，解读了我们未来一段时间里跨境贸易的发展趋势，其中绿色贸易&数字贸易将有望成为主导地位。其中通过设立跨境电商综合试验区、不断创新跨境电商通关监管措施，促进跨境电商成为拉动外贸增长的新动能；

大背景是这样的，11月8日，国务院常务会议审议通过了《关于促进外贸稳定增长的若干政策措施》，商务部更是提到，加大金融支持力度，扩大出口信用保险承保规模和覆盖面，对中小微外贸企业加大融资支持，提升对企业开拓国际市场的服务保障能力。

基于以上政策的影响和跨境电商在这其中发挥的重要作用，跨境支付概念股也将成为该业务环节中的重要内容，目前银行端的属性依然是停留在现金业务层面，但如何给出跨境电商业务中细小环节的解决方案，银行端口还不具备对应的精力，跨境支付第三方平台公司的作用就得以凸显，在某种程度上，跨境支付业务已经是全链路服务客户业务，而不仅仅是支付业务了，通过精准的解决商家痛点并提供优质可靠的服务，才是用户端对跨境支付平台的基本要求，而这些要求也建立在足够的支付牌照和解决能力基础上，老鱼一直认为连连数字是被低估的跨境支付头部公司，哪怕是最近股价有波动，但这是有客观因素的，一方面港股又见低迷阶段，一切看似都在调整阶段；另一方面，真正了解连连数字的投资者多为国内，比如深圳和北京两地，近期和几个老友的聊天中也提及连连数字，大家一致认为，明年三月至四月，连连数字纳入港股通后，投资者对连连数字的关注才会刚刚开始；值得注意的是连连数字旗下的连连支付近期推出了财智平台，老鱼了解到平台运用了先进的AI技术，专注于解决企业全球收支管理的难题，包括跨境差旅、海外采购等场景，连连都能给予全面数字化管理并提供精细化&智能化的运作方案；基于跨境支付市场的多样化，连连此时推出对应的平台，无疑是给投资者一个新的投资理由。 $连连数字(02598)$

老鱼在这里有另外一个聚焦，就在11月19日，亚马逊海外官方旗舰店正式在京东开业，11月8日亚马逊全球开店亚太区首个创新中心于深圳正式启用；这是另外一个信号，基于此和连连的布局，做跨境差旅和海外采购场景，会不会可以有更多的猜想呢？另外老鱼了解到现在已经有多个海外跨境支付企业在国内开展业务，这种市场的聚焦，如何将海外的东西卖给中国，如何把中国的产品销售至全球，通过跨境电商平台和跨境支付平台的互补，市场之大值得期待。