社区

来源：猛兽财经  作者：猛兽财经

猛兽财经

猛兽财经核心观点：

1、花旗集团近期已经将美国银行的目标价上调至54美元。

2、特朗普任期内的放松管制预计将有利于美国银行的监管格局。

3、猛兽财经对美国银行股价的技术分析：看好美国银行前景的投资者可以在当前价格建立多头头寸，或者等待其股价回调到接近42美元时再增加多头头寸。

2024年11月8日， $花旗(C)$ 的分析师已经将 $美国银行(BAC)$ 的评级从“中性”上调至“买入”，并将其目标价从46美元上调至54美元。

对有利的监管和利率环境的预期推动了花旗集团对美国银行评级的上调，给出的最新目标价也表明美国银行的股价可能还会上涨20%。

花旗集团的分析师表示，美国银行与行业领导者 $摩根大通(JPM)$ 之间的估值差距正在扩大。

美国银行的隐含股本成本目前为10.2%，明显高于摩根大通的8.7%，这为美国银行投资者创造了一个有吸引力的风险/回报机会，特别是如果隐含股本成本下降的话。

花旗集团的分析师预计，在固定利率资产和到期掉期的支撑下，到2026年，美国银行的净息差可能会提高到2.14%，这将支持其收益增长。

特朗普第二任期下的放松管制前景

在特朗普再次当选美国总统后，包括美国银行在内的的银行股获得了吸引力。

华尔街分析师预计，特朗普政府将减轻监管负担，美国银行等银行股可能会因资本要求降低而受益。

此外，债券收益率上升和利率上升也可能提振美国银行的业绩，尤其是在商业贷款和财富管理部门。

在这种情况下，美国银行等银行股的业绩可能会加速增长。

瑞银(UBS)的一份报告指出，减少监管将增强银行的运营灵活性，使它们在未来几年的表现出色。

美国银行第三季度的财务业绩

美国银行第三季度的财务业绩非常稳健，每股收益为0.81美元，超过了分析师的预期(预期为0.78美元)，收入达到了253亿美元，同比增长了1%（主要由全球市场和全球财富与投资管理部门贡献的）。

全球市场部门的销售和交易收入在第三季度同比增长了12%，达到49亿美元。 美国银行的净利息收入也非常稳定（第三季度保持在141亿美元），与第二季度的139亿美元相比略有上升，但由于存款成本上升，较去年同期下降了3%。

尽管信贷损失拨备在第三季度增加到了15.4亿美元，但美国银行在高利润领域的表现仍然使其保持着稳定的盈利势头。

监管审查增加了一些小挑战

美国银行披露，其正在与监管机构就反洗钱和制裁合规计划进行讨论。

消费者金融保护局也对美国银行的Zelle交易处理行为展开了调查，暗示可能采取执法行动。

虽然这些监管挑战可能会增加其监督和合规成本，但美国银行预计不会对其财务产生产生重大影响。

即使在监管审查期间，美国银行的基本业务也很稳健，这主要得益于其消费者银行、财富管理和企业贷款业务的强劲。

美国银行股价技术分析

自2023年11月以来，美国银行的股价经历了一轮强劲的上涨，从25美元上涨到了目前的近46美元左右。尤其是在最近公布第三季度财报后，这种上涨势头进一步加剧。

猛兽财经

考虑到这种强劲的上涨势头，猛兽财经认为，看好美国银行前景的投资者可以在当前价格建立多头头寸，或者等待其股价回调到接近42美元时再增加多头头寸。

并且在任何一种情况下，都可以在100日移动均线处设置跟踪止损，并在上涨趋势持续的情况下持续。

而看空该股的投资者必须避免在当前价格做空该股。只有当股价跌破41.11美元的近期波动低点时，才可以考虑做空。