最近板块轮动有轮到医药股的迹象，原因是：美国大选和国内大会结束之后，事件驱动开始进入了空窗期，没什么好博弈的了，成交量也下降。
之前大部分板块都表现过了，医药是滞涨的，风水轮流转，也有轮动的一天，叠加医保预付的通知和卫健委召开企业座谈会的刺激，医药政策底显现了。
细分领域看，顺周期的眼科、代表自主可控科技的上游以及部分设备、还有代表弹性的科创标的，成了轮动演绎重心。医药商业板块受到医保预付的刺激，但也仅仅是中小市值商业好一些。
医药医疗AI、并购重组线，仍然是市场映射逻辑。
中短期看，可以跟着市场做轮动映射、主题为主，如并购、医药医疗AI、自主可控、以及各种主题等。
中长期有3个方向：
一是创新药，有卖海外权益潜质的、已有海外业务占比不低并且有高增速逻辑的药械公司。
二是在政策刺激下，明年是个预期改善之年，关注有预期改善的领域，如设备（呼吸机）、CRO及上游、消费医疗、医疗设备。
三是创新逻辑，如ADC、X抗、自免等领域、中药创新药等。
$百济神州(06160)$ $信达生物(01801)$