“锂矿双雄”联袂大涨,新能源拐点已至?
10月25日,港股的锂矿双雄联袂上涨,截至发稿, $天齐锂业(09696)$ 涨6.6%,报26.65港元/股; $赣锋锂业(01772)$大涨8.29%,报22.20港元/股。
消息面,昨日,天齐锂业发布盈利预警公告,公司预计2024年前三季度归母净利润亏损54.50亿元至58.50亿元,上年同期为盈利80.99亿元;
从产业层面看,根据生意社数据,今年以来,国内电池级碳酸锂吨价持续疲软,尤其是9月份,一度下探至8万元/吨下方。这或许导致公司业绩的承压。
天齐锂业在公告中也解释道,2023年第四季度至2024年第三季度期间,锂产品的市场价格整体呈现大幅下滑趋势,公司锂产品销售价格及毛利较上年同期大幅下降。此外,重要联营公司SQM也对天齐锂业前三季度的业绩造成了不利影响。
不过,具体来看,公司预计2024年第三季度归母净利润为亏损3.20亿元至6.40亿元。
今年第一季度,天齐锂业的归母净利润亏损高达38.97亿元,第二季度,这一数字达13.09亿元,结合上述第三季度的亏损预测值,可以看出,公司的亏损额环比显著下降,边际改善的趋势比较明显。
赣锋锂业目前暂未发布三季度盈警,但市场预计和天齐锂业的业绩趋势较为类似。这或许也是锂矿双雄股价大幅走强的主要原因之一。
进入10月份,锂价仍未摆脱萧条局面。但有业内人士指出,上一轮锂周期中,锂资源股票先于锂价见底。本轮锂周期或重演这一现象。
国联证券研报指出,当前锂价已经跌破部分高成本供应商现金成本,即使锂价尚未触底,整体向下空间也十分有限。低价格背景下,会逐步淘汰高成本产能。在上游产能出清以后,锂价有望获得反弹,相关公司业绩、估值也有望逐步抬升。
值得一提的是,近一段时间,新能源行业时不时传出利好。此前, $宁德时代(300750)$ 传出减产动作,公司拟对宜春碳酸锂生产安排进行调整,这被市场认为是供给侧收缩的信号。
还有力拓(RIO.US)在一份声明中表示,已向在纽约上市的阿卡迪亚锂业提出收购要约。后者算是全球排名靠前的锂矿企业,如果能如愿嫁入力拓的“豪门”,全球锂矿的竞争格局将进一步改善。
种种因素叠加,对于后续国内锂矿产业链的触底反弹、走出低谷都将是直接利好。
数据显示,9月23日至今,锂矿双雄的股价累计涨幅均超过30%,筑底反弹的迹象明显,资本市场总有一定的前瞻性。
作为锂矿双雄,天齐锂业(09696.HK)、赣锋锂业(01772.HK)此前曾凭借强劲实力入选过“港股100强”榜单。
由港股100强研究中心主办,财华社、富途安逸协办,香港大公文汇财经公关集团等媒体机构支持的2024香港上市公司发展高峰论坛暨第十一届“港股100强”颁奖典礼,将于2024年11月11日下午在香港会展中心隆重举行。
在新能源迎来拐点的当下,锂矿企业的投资机遇凸显。本次相关企业是否会成功入选“港股100强”,让我们拭目以待!
作者:飞鱼
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