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在央行和政治局会议重磅利好刺激之下，中国股市迎来大牛市，恒生指数暴涨，一口气突破了21000点大关！

毫无疑问，一场大牛市已经来临！

在史无前例的大行情之下，哪些板块还能上车？

首先，本轮政策刺激的重点在于地产和消费，从过去一周的板块涨幅来看，房地产一马当先：

其次是大金融，主要是券商和保险，券商因为业绩与行情挂钩，牛市中往往是领头羊，比如今日申万宏源香港暴涨86%！

虽然券商股最近一周涨了很多，但从估值上看，很多股票依然处于破净状态：

最后是消费，消费股这两年跌幅巨大，同时也是本论刺激政策的重点，有望开启估值修复行情。

除了上述三个板块外，其他有业绩支撑、估值处于低位的股票也有望受益牛市行情，比如半导体，像中芯国际，市净率处于近年来的低位：

而业绩方面，受益于半导体需求回暖，中芯国际二季度营收增速达到21.9%：

根据分析师的预测，中芯国际三季度营收或达到21.7亿美元，同比增长34%！

虽然港股牛市有望延续，但考虑到短期指数涨幅较大，不排除后续会进入震荡，挣脱震荡走势的引爆点，可能是国家出台更劲爆的刺激政策，如向民众发放现金、或大额补贴消费，或者是后续的经济数据出现好转迹象。

从股市的角度来看，靠刺激政策带来的牛市，无论是空间还是持续的时间，都比较短，如果未来的经济数据能够在刺激政策带动之下好转，这场牛市估计将会轰轰烈烈，因为这会是一场戴维斯双击行情，而不仅仅是估值修复！

无论如何，小牛才露尖尖角，大家能做的就是扶稳坐好，享受牛市行情的喜悦！ $名创优品(09896)$ $恒生指数(HSI)$ $中芯国际(00981)$ $申万宏源香港(00218)$ $香港交易所(00388)$