社区

24年8月15日，阿里发布了截止到6月30日的财报，整体营收增长乏力，同比只有4%，利润也有下滑。

一、财报数据

大部分人不满意这个财报数据，觉得阿里折腾变革这么久，最后交出来的业绩也是雷声大雨点小，原地踏步的样子。

不过这反而符合我对处于变革期公司的财报预期，如果一个公司要认真改变的话，一定是要先刹车，停下来检修下。

“开着飞机换引擎”的故事只适合处于成长期的公司，就不要指望阿里这种庞然大物了。

所以营收一般，利润下降反而在我看来，不是什么坏事。

要变革，肯定就要有阵痛，财报一定会体现出来。

如果财报根本就没有什么经营波动，反而更像是管理层改不动既得利益。那即便财报很漂亮，也大概率只是帝国的末日狂奔。

二、商业模式

如果说阿里我最关心什么，其实就两件事：一个是产品，另一个是商业模式。

产品一直都可以体验，虽然说各花入各眼，但我还是对淘宝不够满意，最近的几个页面的改版感觉也一般。

有种硬凹妙手的感觉，为了差异化而差异化。

这一点就远不如美团，从美团App上明显能看到拼多多的影响，两者在社区团购业务上的鏖战，恐怕还是给美团不少的“创伤”的。

然后说回商业模式，我觉得这次财报的亮点，其实就是商业模式。

什么是商业模式呢？

标准的释义是工商业创造收入和利润的计划。

简单理解，就是一家公司怎么赚钱？赚什么钱？

其实一家公司赚钱，并不是越多越多。

如果秉着更健康、更长久的理念的话，赚的钱是要和自己创造的价值相匹配的，如果不匹配，在市场机制下，迟早被反噬。

过去我认为阿里在商业模式上的大问题，就是在「让天下没有难做的生意」这种模糊愿景下，有一些不该赚的钱，比如把自己定位广告平台，然后和大商家「共谋」求商业化的钱，就特别不合适。

从这次财报和电话会透露的信息来看，这一点上是有很积极的改变的：

1、全站推广

财报发布当日，淘宝直通车、引力魔方、万相台等停止服务。

我粗浅的印象，感觉阿里上面这些产品，其实更像是做广告平台的逻辑。

其实我们对比百度和谷歌。

虽然谷歌是全世界最大的广告公司，但是谷歌做付费广告的逻辑，依然是在自己搜索匹配的逻辑框架内的。

而不是像百度一样，什么钱都能赚。

我觉得不管是拼多多的全站推广，还是阿里的，本质的逻辑其实更接近「税」，像是放大版的技术服务费，并不像广告平台一样，完全不管不顾用户的利益和体验。

电话会上说预计需要6到12个月的时间，全站推广才能形成明显的效果和增长。

我觉得这个结果挺重要的。

2、天猫取消服务年费

此前，天猫不同类目的商家每年需支付3万-6万的年费。

24年9月1日起，天猫正式取消服务年费。

不合理的收费项目，该退就要退。

这就是段永平说的，当发现错了就尽快改，不管多大的代价都是最小的代价。

3、技术服务费

和天猫取消服务年费相匹配的动作是，阿里将对淘宝、天猫、甚至闲鱼引入一项新的收费项目，就是已成交GMV的0.6%的技术服务费。

过去淘宝、闲鱼上的卖家，基本上阿里是不收一分钱的。

但是拼多多已经证明了收取技术服务费，其实是非常好的商业模式，平台创造的价值是足以匹配这部分收入的。

淘宝、闲鱼并没有什么特殊，有多大本事吃多大饭，所以我觉得阿里收这个钱，合情合理。

而且阿里也有自己的小心思，它只收取已成交GMV的技术服务费，不像拼多多是双向收费，压力给到了拼多多。

以上。

就是我对阿里最新财报的看法。

整体而言，我认为阿里电商的商业模式，在向拼多多看齐。

对于大公司而言，变革其实是非常难的。

不过幸运的是，虽然拼多多内部像一团迷雾，但对外还是提供了一个非常极简和专注的业务结果，可以供阿里对照和参考。

如何扬弃？实现“大象转身”，毫无疑问，则是阿里自己的命题。

（完）

$阿里巴巴(BABA)$ $拼多多(PDD)$ $京东(JD)$

@爱发红包的虎妞