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$特斯拉(TSLA)$ 股价在2024年下跌约15%，自7月达到年度高点后下跌23%，主要由于第二季度净利润下降40%以上，以及CEO埃隆·马斯克将机器人出租车发布活动从8月推迟至10月。马斯克在收益电话会议上重申了对自动驾驶的信念，并推迟了机器人出租车的发布，以进行重要改进。

尽管面临监管压力和质量问题调查，特斯拉仍被一些分析师视为汽车行业的领导者。此前6月在马斯克计划推出robotaxi之后，木头姐曾将特斯拉目标价上调至2600美元。Ark Invest 估计，到2029年，特斯拉约90% 的企业价值和收益将归功于机器人出租车业务。如果没有机器人出租车网络和业务，Ark Invest 表示，其 特斯拉 目标价格将在每股350美元左右。摩根士丹利将特斯拉作为美国汽车行业的“首选”，预计股价有40%的上涨空间。

那么特斯拉是否跌到了买点？

先说结论，我并不认为特斯拉到达买点，我认为以特斯拉目前的基本面状况财务表现来看，特斯拉仍存在高估。

根据老虎的财报数据，特斯拉近一年的每股收益都在持续下滑，一个不健康的表现，说明了盈利能力减弱。

以DCF自由现金流估值法来看，特斯拉仍高估41.6%

从预期市盈率指标，同样可以看到这个问题，特斯拉当前的市盈率在84.51，而平均市盈率在40.67，同样存在高估。

对于特斯拉这只股票我会更保守一些，会期望看到实质性收入增长之后，会在上车，比如说交付数据大增，或者robotaxi带来真正的收入增长之后，感觉会比较好。