8月5日,金融市场值得被mark的一天
2024年8月5日,我们这代金融人都会记住的一天。1987版“黑色星期一”昨日重现。
情绪指标终于进入Extreme Fear了
从白天亚盘第一个开盘的日本开始血洗,全球市经历了罕见的崩盘。日韩股市崩盘,美股暴跌,欧洲和新兴市场也遭遇重挫。
日经225、东证指数双双暴跌逾12%,盘中多次触发熔断机制;台股创下1967年以来最大跌幅,韩国创2008年以来最大跌幅。
上一次全球市场经历如此惨痛的洗礼,是1987年10月19日的股灾。我还没见过。
美股夜盘就跌到惨绝人寰,NQ最低点跌幅6.3%,ES最低点跌幅4.4%,都做好开盘熔断的计划了。
两大指数大幅低开,但半小时后逐渐平复,收回了一点涨幅,但全日标普跌幅仍达3%,纳指跌幅达3.4%。
标普所有板块全部收跌,连最防御型的板块都没有扛住。
VIX 最高涨幅180%,VIX沉寂了一年多,如沉睡的狮子突然苏醒,应该不会只是一天的行情,可能后续数周甚至数月市场会进入一个高波动区间。
美股科技巨头跌出meme股的的波动,NVDA 跌-14%。其他就不复述了
但还是有可以发掘亮点,比如VIX 的发行机构 $芝加哥期权交易所(CBOE)$ 昨天创了历史新高。AMD 和芯片设备厂科磊、拉姆研究、Crowdstrike 在科技股的哀嚎中强势收涨。
究竟是什么导致了这场风暴?跟2020年疫情的单一因素不同,这次是多因素并发导致的连环踩踏。
1)日本加息
当地时间7月31日,日本央行货币政策会议,决定将当前0%-0.1%的政策利率调整至0.25%。这是自2008年以来的首次加息。日本央行还决定将从8月开始缩减购债规模。这一出乎意料的举动震惊了市场。
尽管当天中午市场无反应,但下午开始,日元兑美元剧烈震荡。日本2年期与10年期债券收益率曲线开始急剧趋平,表明加息和未来潜在加息被定价为对日本经济增长和通胀的限制。
2)Carry Trade 瓦解
由于日本央行加息的消息,日元对美元汇率在一天内从140升值至135,涨幅超过3.5%,引发了美股市场的流动性问题。许多投资者,尤其是大型机构投资者,借入低利率的日元资金来投资于高回报的美股。
当日元快速升值时,这些投资者面临借款成本骤增的风险,不得不迅速卖出美股资产来偿还日元借款。这种强制性的抛售行为进一步加剧了美股的下跌压力,导致市场流动性骤降,成交量激增,标志着市场的高度不稳定性。
3)衰退预期
上周四晚间公布的美国ISM制造业指数进一步跌至46.8,远低于业内预期的48.8,引发了市场的恐慌。ISM制造业指数处于衰退区间,市场开始担忧软着陆预期被打破,经济衰退的风险加剧。
上周五公布的美国7月失业率也进一步升至4.3%,高于市场预期的4.1%。推动了美债收益率曲线的进一步牛市陡峭化。这一事件推动了避险情绪的大幅升温,市场担心美联储降息太晚。
4)巴菲特减持
巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦周六公布的二季报显示,减持一半的第一重仓股苹果,从原先持有的约8亿股减持至4亿股。对整体市场情绪造成了重大冲击。
此前伯克希尔连续12减持第二重仓股美国银行也引发市场对经济环境的担忧。
综述以上,日本意外加息、美国经济衰退预期、日元剧烈升值导致的流动性问题,市场担忧美联储降息太晚,以及周末中东紧张局势,这些因素相互叠加,导致市场恐慌情绪被放大。
无论如何,8月5日都是值得专门被记录的一天。 $标普500波动率指数(VIX)$ $标普500(.SPX)$ $SGX日经主连 2409(NKmain)$
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- 仟陆枫·08-06历史性的黑色星期一,全球市场一片震荡[惊讶]点赞举报
- 投资狂人007·08-06[呆住] 真是惊险刺激的一天啊![捂脸]点赞举报
- 再次富起来·08-07东施效颦,刻舟求剑,恶意恐慌……点赞举报
- Xzhouz·08-07[流泪]点赞举报
- 特斯拉熄火夫斯基·08-06记住了点赞举报