京东,是虎落平阳,还是落水狗现形了?

京东,是虎落平阳,还是落水狗现形了?#财报知多少# #老虎财报季#

 

对于这次财报,我抱有很大的期望,希望这会是京东的拐点,但我想谈一谈,如果财报不理想,我会怎么做,也想简单介绍下我了解的京东,如有目光短浅处,还望您的理解和指点,先谢谢了。

 

首先,京东遇到的问题是两个,是两方面的。首先是公司基本面,是运营方面,其次是创始人刘强东的个人问题,是领导力,代言形象方面。

 

首先京东的基本面还可以,并没有变的很糟糕,这次财报我主要会看以下几个方面:

  1. 我主要关心的是非经营性收入,服务性方面的收入,云服务,开放快递服务,京东Plus会员数增幅等等。
  2. 其次看活跃使用用户数量实际增幅,活跃用户数量
  3. 再其次是运营费用,京东投资了这么多钱在技术研发,无人仓储等等,到底实际上有没有降低运营费用或者未来有什么期望值,可以降低多少运营成本
  4. 当然最后,如果京东实现了当季盈利并且可以展望盈利是可持续的,可预期的,就完美了。
  5. 再有就是京东销售的产品类别,3C占比和新兴起的时尚品类有什么突出表现。

 

第二个方面,主要是刘强东个人案件的进展,如果可以结案,或者官方公布案件细节,给刘强东平反,翻案,那是最完美,如果电话会议,刘强东可以出现,并且做一些表态,也会是不错的效果。

 

今天写的很仓促,主要是想赶在财报前,发出来,给大家在财报时做一点参考作用,具体关于京东的一些细节和财务数据,就不一一列举了,网上都有可以自己找,我想说一点我自己的看法和买入理由,以及买入参考价格。

首先,京东的股价已经进入历史低位,我们来比较一下这两只数据,1)IPO时的营业额大概是$1300亿人民币,当时的股价是$20美元-$25 美元上下,现在是4500亿左右的营业额,股价相同。2)2017年 实现盈利时,股价大概在$40 上下。

 

以上这些信息,网上都有,关于京东和刘强东其实基本就是明牌展现在我们眼前,它的股价走势会如何,可以说是可以预见的,只是您想用一颗积极的态度去看待,还是用一个较为敏感抵触的态度去看。我想把当初高瓴资本的张磊投资京东时的观点,再说一下,京东走的是基本跟随亚马逊的路径在中国的发展,包括京东Plus,到开放物流,不太成功的京东云,而且还发展了京东金融等等。再有就是现在奶茶妹妹的出现,京东大力开展的时尚品牌类别的兴起。

 

我是做零售相关类别的,我对刘强东在零售方面的见解还是认同和钦佩的,客户的满意度一定是取决于更低的价格,更多的品类,更好地服务,更快的收到产品等等小的细节和方面,可这一切的一切,都是要依赖于他的自建的自动化仓储和物流体系,至于销售平台反倒是不是太为重要,京东的实体是他的拖累,却也是他的最大依托,他大力发展的仓储体系和物流系统,我觉得都是中国独一无二的,这也是他可以和阿里巴巴对抗的终极利器,但是确实重资产和他不停在技术研发上的投资是一大诟病。拼多多的出奇制胜,很可能会死在另一个出奇制胜的种类或平台上,但京东不会,再建一个京东的费用是不可以想想,也应该是不可能的,所以,京东,不会这样死去,我认为。

 

我相信,在任何时代,在任何国家,零售的中间商都是,且只是,链接生产者(厂家和农民)与消费者(不论在网上还是现实中)的媒介,我们的价值就是减少交易的摩擦费用和使交易简单化,快速化以及安全化。而京东的价值,就在于依托他的自动化仓储,自建的物流体系使一切成为可能,如果你也看好,你也认同,无论财报如何,择时,准备抄底吧。

$京东(JD)$ $亚马逊(AMZN)$ $唯品会(VIPS)$ $阿里巴巴(BABA)$ $拼多多(PDD)$ $蔚来汽车(NIO)$ $特斯拉(TSLA)$

 

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评论14

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  • 复兴计划
    ·2018-11-19
    感觉京东面临的窘境之一是,营收无法高增速的情形下,又无法盈利,导致股价承压。另一重尴尬则是,阿里增速更快之外,又出了拼多多。
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    • 辣鸡二手东回复灵域
      关键是亚马逊不用靠网络水军,只要在701海军的战场以外你可以看看有多少人被奸东骗的!😂
      2018-11-20
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    • 灵域
      盈利不重要,千万不要考虑盈利
      2018-11-19
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    • 稳健Player
      问题是,亚马逊在美国没有阿里这个体量的竞争对手,而且人家的格局是全球市场
      2018-11-19
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  • 吴海波
    ·2018-11-19
    京东似乎不想盈利
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    • 复利马拉松
      同上,革命尚未成功,同志仍需努力,刘强东现在只能是加大投入,即使盈利了,也是短暂的,
      2018-11-19
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  • 炒菜炒股炒房
    ·2018-11-19
    天天一群人替京东抱打不平 可是没见谁抄底 加仓
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    • 益彰
      对不起 我儿子刚从精神病院出来 见人就唱空京东 让大家见笑了😄
      2018-11-21
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  • west
    ·2018-11-19
    对标阿里,人家的体量大,增速快!后期形势堪忧。之前投京东的创投都撤了,投阿里。。。
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  • ctrlovesandk
    ·2018-11-19
    资本市场谁也不傻,觉得股价未能体现未来价值,你就做多不得了
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  • keeplearning
    ·2018-11-20
    信了你了,这一夜之间下跌十多个点
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  • ctrlovesandk
    ·2018-11-19
    不用和谁谁对标,给自己信心
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