【美股ETF投资】降息在即,为何说云计算ETF迎来了最好的配置机会?

 

九月降息,似乎已经成了美联储的必选项!

期货市场已经将9月降息的预期定价为100%。

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降息的预期到全年3次,我个人维持降息2次的判断,当下美国的经济韧劲十足,经济发展与利率水平是匹配的,所以最终还是降息幅度可能会低于预期。

Anyway,降息在扣响门扉,新的机会也会应运而生,今天社长来聊聊降息周期中,长久期资产尤其是云计算行业的投资机会。

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9月降息,为什么对于云计算SaaS行业意义重大?

作为典型的长久期资产,降息对于云计算等长久期资产的意义重大:

  1. 折现率下行:降息会导致折现率下行,使未来现金流的现值提高,从而提升公司估值。

  2. 融资成本降低:企业可以更便宜地获取资金进行扩展和投资,提高盈利能力和增长潜力。

  3. 投资回报率相对提高:传统固定收益投资的回报率降低,投资者会转向回报率更高的资产,如云计算和SaaS公司。

云计算SaaS行业的机会

  1. 高增长潜力:企业数字化转型和云计算技术的普及推动SaaS解决方案需求增长。

  2. 稳定的经常性收入:订阅模式带来稳定的经常性收入,使企业现金流更为稳定和可预测。

  3. 技术创新驱动:AI、云计算、大数据等技术的应用,推动行业持续创新和发展。

在降息环境下,云计算SaaS行业作为长久期资产的代表,具有高增长潜力和稳定的经常性收入,值得重点关注。通过增加科技股的配置,分散投资风险,并定期调整和再平衡投资组合,投资者可以在低利率环境中捕捉科技股的增长潜力,实现长期稳健的投资回报。

AI投资节奏和行业轮动即将轮动到软件服务端,云计算SaaS深度受益

AI投资节奏遵循了移动互联网时代的节奏,芯片-设备-应用服务的行业发展逻辑。近期市场关注的焦点是AIPC与AI手机,从硬件到应用的轮动,也会在指数恐慌暴跌时候完成。

近期,云计算服务行业面临一系列正面催化剂:

  1. 谷歌云业绩亮点:谷歌云业务增速29%,收入突破100亿,营业利润突破10亿美金,AI工作量明显增多。

  2. 埃森哲生成式AI贡献显著:生成式AI项目的预订量超过9亿美元,年初至今的生成式AI销售额达到20亿美元,收入达到5亿美元。

  3. SAP业绩超预期:AI在业务增长中发挥关键作用,约20%的交易包含高级AI使用案例,计划年底前发布超过100个生成式AI场景。

  4. ServiceNow新产品NowAssist增长迅速:季度环比增长一倍,RPO超预期近10亿。

  5. IBM生成式AI业务规模超过20亿美元:咨询签约占四分之三,季度环比势头强劲。

因此,可以说在降息周期中,云计算SaaS服务行业,将面临重大的投资机会

  1. 高增长潜力:SaaS行业在全球范围内快速增长,企业数字化转型和云计算技术普及推动需求。

  2. 商业模式吸引力:订阅模式带来稳定的经常性收入,使得企业现金流稳定且可预测。

  3. 估值锚转变:市场和技术发展可能改变SaaS行业的估值方法和关键绩效指标,关注这些变化有助于发现被低估的投资机会。

投资策略建议:调整投资组合,增加科技股的配置

  1. 科技股的吸引力

    增长潜力:强大盈利能力和创新驱动的科技公司在经济放缓时表现突出。

    低利率环境:融资成本低,未来现金流现值提高。

  2. 投资策略

    核心持股:增加市场领先的大盘科技股配置,如苹果、微软、谷歌、亚马逊和Meta。

    成长型科技股:关注快速增长的中小型科技公司。

  3. 分散风险

    行业多样化:在不同子行业进行分散投资,如软件、半导体、云计算和人工智能。

    地理多样化:投资其他国家和地区的科技公司,分散地缘政治风险。

  4. 平衡投资组合

    股票与债券的平衡:在科技股配置增加的同时,保持其他行业的多元化,增加长期投资级债券配置。

    防御性资产:保留部分防御性股票和一定比例的现金和短期投资。

具体操作步骤

  1. 评估现有投资组合

    现有持股分析:评估科技股的现有比例,确定需要增加的比例。

    风险偏好评估:根据个人风险偏好和财务目标,确定科技股的合适配置比例。

  2. 选择投资工具

    直接股票投资:选择强大盈利能力和增长潜力的个股进行投资。

    科技股ETF:通过投资科技股ETF,获得广泛的科技股市场敞口,降低个股风险。

  3. 定期调整和再平衡

    市场监控:关注经济数据、科技行业发展和个股表现,及时调整投资组合。

    定期再平衡:根据市场变化和个人投资目标,定期再平衡投资组合。

关注长久期资产和SaaS行业的转机

随着AI技术的发展和应用,IaaS和SaaS公司提供必要的计算资源和平台服务,支持企业AI化转型。他们能从中获得直接经济效益,并通过促进客户成功实现可持续业务增长。AI将成为推动云计算和SaaS行业进一步创新和增长的关键力量。

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云计算投资值得关注的ETF

云计算ETF是投资者获得云计算行业广泛敞口的有效方式,这些ETF通常包含多家云计算领域的领先公司,为投资者提供分散的风险和潜在的增长机会。以下是一些值得关注的云计算ETF及其详细介绍:

1. First Trust Cloud Computing ETF (SKYY)

  • 概述:First Trust Cloud Computing ETF是跟踪ISE Cloud Computing Index的ETF,涵盖了广泛的云计算公司,包括IaaS(基础设施即服务)、PaaS(平台即服务)和SaaS(软件即服务)公司。

  • 主要持股:包括Amazon Web Services(AWS)、Microsoft Azure、Google Cloud、Salesforce等。

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  • 费率:年管理费0.60%。

  • 优势:多元化配置,涵盖云计算各个领域,风险分散。

  • 表现:历史表现稳健,长期收益较高。

2. Global X Cloud Computing ETF (CLOU)

  • 概述:Global X Cloud Computing ETF跟踪Indxx Global Cloud Computing Index,投资于全球范围内的云计算公司。

  • 主要持股:包含Dropbox、Zoom Video Communications、Shopify、Twilio等。

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  • 费率:年管理费0.68%。

  • 优势:国际化配置,涵盖全球云计算市场,捕捉国际市场增长机会。

  • 表现:具有较高的成长潜力,尤其在全球市场中表现出色。

3. WisdomTree Cloud Computing Fund (WCLD)

  • 概述:WisdomTree Cloud Computing Fund跟踪BVP Nasdaq Emerging Cloud Index,专注于成长型云计算公司,尤其是新兴市场和快速增长的公司。

  • 主要持股:包括DocuSign、QTWO、SQSP等。

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  • 费率:年管理费0.45%。

  • 优势:专注成长型公司,具有较高的增长潜力,适合风险偏好较高的投资者。

  • 表现:表现出强劲的增长趋势,尤其在新兴市场中具有优势。

4. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV)

  • 概述:iShares Expanded Tech-Software Sector ETF虽然不是专注于云计算,但其涵盖的很多公司都在云计算领域有显著业务,是一种间接投资云计算的方式,多以大型云计算公司为主。

  • 主要持股:包含Microsoft、Adobe、Salesforce、Oracle等。

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  • 费率:年管理费0.41%。

  • 优势:多元化的技术软件公司配置,风险分散,具有稳健的收益。

  • 表现:历史表现优异,长期收益可观。

5. First Trust NASDAQ Artificial Intelligence and Robotics ETF (ROBT)

  • 概述:虽然主要集中在人工智能和机器人技术,但很多持股公司在云计算领域也有深厚的布局。

  • 主要持股:包括sentinelONE,serviceNOW等。

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  • 费率:年管理费0.65%。

  • 优势:技术前沿布局,捕捉未来科技趋势。

  • 表现:具有较高的成长潜力,尤其在前沿技术领域表现突出。

选择云计算ETF的考虑因素

  1. 多元化配置:选择涵盖广泛云计算公司的ETF,分散风险,降低单一公司波动对整体投资的影响。

  2. 费率:关注ETF的管理费,选择性价比较高的ETF,降低投资成本。

  3. 持股公司:了解ETF的主要持股公司,确保其包含具备强大增长潜力和市场领导地位的公司。

  4. 历史表现:查看ETF的历史表现,选择长期收益稳健的产品。

  5. 市场覆盖:根据个人投资目标,选择涵盖国际市场或专注于成长型公司的ETF,捕捉全球或新兴市场的增长机会。

云计算ETF为投资者提供了分散风险和捕捉云计算行业增长潜力的有效途径。通过选择涵盖广泛、管理费合理、持股公司具有强大增长潜力的ETF,投资者可以在降息环境中优化投资组合,实现长期稳健的投资回报。

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全文完。

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$First Trust Cloud Computing ETF(SKYY)$ $Global X Cloud Computing ETF(CLOU)$ $WisdomTree Cloud Computing Fund(WCLD)$

修改于 2024-08-01 09:33

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