【美股ETF投资】降息在即，为何说云计算ETF迎来了最好的配置机会？
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九月降息，似乎已经成了美联储的必选项！
期货市场已经将9月降息的预期定价为100%。
”
降息的预期到全年3次，我个人维持降息2次的判断，当下美国的经济韧劲十足，经济发展与利率水平是匹配的，所以最终还是降息幅度可能会低于预期。
Anyway，降息在扣响门扉，新的机会也会应运而生，今天社长来聊聊降息周期中，长久期资产尤其是云计算行业的投资机会。
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9月降息，为什么对于云计算SaaS行业意义重大？
作为典型的长久期资产，降息对于云计算等长久期资产的意义重大：
折现率下行：降息会导致折现率下行，使未来现金流的现值提高，从而提升公司估值。
融资成本降低：企业可以更便宜地获取资金进行扩展和投资，提高盈利能力和增长潜力。
投资回报率相对提高：传统固定收益投资的回报率降低，投资者会转向回报率更高的资产，如云计算和SaaS公司。
云计算SaaS行业的机会
高增长潜力：企业数字化转型和云计算技术的普及推动SaaS解决方案需求增长。
稳定的经常性收入：订阅模式带来稳定的经常性收入，使企业现金流更为稳定和可预测。
技术创新驱动：AI、云计算、大数据等技术的应用，推动行业持续创新和发展。
在降息环境下，云计算SaaS行业作为长久期资产的代表，具有高增长潜力和稳定的经常性收入，值得重点关注。通过增加科技股的配置，分散投资风险，并定期调整和再平衡投资组合，投资者可以在低利率环境中捕捉科技股的增长潜力，实现长期稳健的投资回报。
AI投资节奏和行业轮动即将轮动到软件服务端，云计算SaaS深度受益
AI投资节奏遵循了移动互联网时代的节奏，芯片-设备-应用服务的行业发展逻辑。近期市场关注的焦点是AIPC与AI手机，从硬件到应用的轮动，也会在指数恐慌暴跌时候完成。
近期，云计算服务行业面临一系列正面催化剂：
谷歌云业绩亮点：谷歌云业务增速29%，收入突破100亿，营业利润突破10亿美金，AI工作量明显增多。
埃森哲生成式AI贡献显著：生成式AI项目的预订量超过9亿美元，年初至今的生成式AI销售额达到20亿美元，收入达到5亿美元。
SAP业绩超预期：AI在业务增长中发挥关键作用，约20%的交易包含高级AI使用案例，计划年底前发布超过100个生成式AI场景。
ServiceNow新产品NowAssist增长迅速：季度环比增长一倍，RPO超预期近10亿。
IBM生成式AI业务规模超过20亿美元：咨询签约占四分之三，季度环比势头强劲。
因此，可以说在降息周期中，云计算SaaS服务行业，将面临重大的投资机会
高增长潜力：SaaS行业在全球范围内快速增长，企业数字化转型和云计算技术普及推动需求。
商业模式吸引力：订阅模式带来稳定的经常性收入，使得企业现金流稳定且可预测。
估值锚转变：市场和技术发展可能改变SaaS行业的估值方法和关键绩效指标，关注这些变化有助于发现被低估的投资机会。
投资策略建议：调整投资组合，增加科技股的配置
科技股的吸引力
增长潜力：强大盈利能力和创新驱动的科技公司在经济放缓时表现突出。
低利率环境：融资成本低，未来现金流现值提高。
投资策略
核心持股：增加市场领先的大盘科技股配置，如苹果、微软、谷歌、亚马逊和Meta。
成长型科技股：关注快速增长的中小型科技公司。
分散风险
行业多样化：在不同子行业进行分散投资，如软件、半导体、云计算和人工智能。
地理多样化：投资其他国家和地区的科技公司，分散地缘政治风险。
平衡投资组合
股票与债券的平衡：在科技股配置增加的同时，保持其他行业的多元化，增加长期投资级债券配置。
防御性资产：保留部分防御性股票和一定比例的现金和短期投资。
具体操作步骤
评估现有投资组合
现有持股分析：评估科技股的现有比例，确定需要增加的比例。
风险偏好评估：根据个人风险偏好和财务目标，确定科技股的合适配置比例。
选择投资工具
直接股票投资：选择强大盈利能力和增长潜力的个股进行投资。
科技股ETF：通过投资科技股ETF，获得广泛的科技股市场敞口，降低个股风险。
定期调整和再平衡
市场监控：关注经济数据、科技行业发展和个股表现，及时调整投资组合。
定期再平衡：根据市场变化和个人投资目标，定期再平衡投资组合。
关注长久期资产和SaaS行业的转机
随着AI技术的发展和应用，IaaS和SaaS公司提供必要的计算资源和平台服务，支持企业AI化转型。他们能从中获得直接经济效益，并通过促进客户成功实现可持续业务增长。AI将成为推动云计算和SaaS行业进一步创新和增长的关键力量。
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云计算投资值得关注的ETF
云计算ETF是投资者获得云计算行业广泛敞口的有效方式，这些ETF通常包含多家云计算领域的领先公司，为投资者提供分散的风险和潜在的增长机会。以下是一些值得关注的云计算ETF及其详细介绍：
1. First Trust Cloud Computing ETF (SKYY)
概述：First Trust Cloud Computing ETF是跟踪ISE Cloud Computing Index的ETF，涵盖了广泛的云计算公司，包括IaaS（基础设施即服务）、PaaS（平台即服务）和SaaS（软件即服务）公司。
主要持股：包括Amazon Web Services（AWS）、Microsoft Azure、Google Cloud、Salesforce等。
费率：年管理费0.60%。
优势：多元化配置，涵盖云计算各个领域，风险分散。
表现：历史表现稳健，长期收益较高。
2. Global X Cloud Computing ETF (CLOU)
概述：Global X Cloud Computing ETF跟踪Indxx Global Cloud Computing Index，投资于全球范围内的云计算公司。
主要持股：包含Dropbox、Zoom Video Communications、Shopify、Twilio等。
费率：年管理费0.68%。
优势：国际化配置，涵盖全球云计算市场，捕捉国际市场增长机会。
表现：具有较高的成长潜力，尤其在全球市场中表现出色。
3. WisdomTree Cloud Computing Fund (WCLD)
概述：WisdomTree Cloud Computing Fund跟踪BVP Nasdaq Emerging Cloud Index，专注于成长型云计算公司，尤其是新兴市场和快速增长的公司。
主要持股：包括DocuSign、QTWO、SQSP等。
费率：年管理费0.45%。
优势：专注成长型公司，具有较高的增长潜力，适合风险偏好较高的投资者。
表现：表现出强劲的增长趋势，尤其在新兴市场中具有优势。
4. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV)
概述：iShares Expanded Tech-Software Sector ETF虽然不是专注于云计算，但其涵盖的很多公司都在云计算领域有显著业务，是一种间接投资云计算的方式，多以大型云计算公司为主。
主要持股：包含Microsoft、Adobe、Salesforce、Oracle等。
费率：年管理费0.41%。
优势：多元化的技术软件公司配置，风险分散，具有稳健的收益。
表现：历史表现优异，长期收益可观。
5. First Trust NASDAQ Artificial Intelligence and Robotics ETF (ROBT)
概述：虽然主要集中在人工智能和机器人技术，但很多持股公司在云计算领域也有深厚的布局。
主要持股：包括sentinelONE，serviceNOW等。
费率：年管理费0.65%。
优势：技术前沿布局，捕捉未来科技趋势。
表现：具有较高的成长潜力，尤其在前沿技术领域表现突出。
选择云计算ETF的考虑因素
多元化配置：选择涵盖广泛云计算公司的ETF，分散风险，降低单一公司波动对整体投资的影响。
费率：关注ETF的管理费，选择性价比较高的ETF，降低投资成本。
持股公司：了解ETF的主要持股公司，确保其包含具备强大增长潜力和市场领导地位的公司。
历史表现：查看ETF的历史表现，选择长期收益稳健的产品。
市场覆盖：根据个人投资目标，选择涵盖国际市场或专注于成长型公司的ETF，捕捉全球或新兴市场的增长机会。
云计算ETF为投资者提供了分散风险和捕捉云计算行业增长潜力的有效途径。通过选择涵盖广泛、管理费合理、持股公司具有强大增长潜力的ETF，投资者可以在降息环境中优化投资组合，实现长期稳健的投资回报。
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全文完。
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