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7月22日， $上海贝岭(600171)$ 气势如虹，盘中一度封上涨停板，收盘仍涨8.91%，报24.56元/股，市值174.1亿元。公司近期持续走强，自7月上旬以来，累计涨幅已超过50%，并创出近两年的新高。

在人气标杆的带动下，整个半导体板块表现不俗，其中， $国民技术(300077)$ 涨停20%， $天岳先进(688234)$ 涨7.39%， $利扬芯片(688135)$ 涨7.16%，思瑞浦（688536.SH）涨6.85%，士兰微（600460.SH）涨6.46%，斯达半导（603290.SH）涨5.12%。

半导体板块的活跃，或与近期披露的半年报预告有关，不少公司业绩飘红，成绩斐然。

其中，上海贝岭公告，预计2024年半年度实现归母净利润为1.20亿元（人民币，下同）至1.40亿元，成功扭亏为盈。公司表示，业绩增长系集成电路行业部分市场需求复苏、景气度提升，下游客户需求有所增长。

存储产品“涨”声一片，相关产业链亦获利颇丰。其中，佰维存储（688525.SH）预计上半年实现营业收入31.00亿元至37.00亿元，同比大幅增长169.97%至222.22%，预计半年度实现归母净利润为2.80亿元至3.30亿元，成功大幅扭亏。

韦尔股份（603501.SH）亦公告，预计2024年半年度实现归母净利润为13.08亿元至14.08亿元，同比暴增754.11%至819.42%。公司表示，2024年上半年市场需求持续复苏，公司在高端智能手机市场的产品导入及汽车市场自动驾驶应用的持续渗透，驱动业绩回暖。

此外，根据近期披露的基金二季报，多位知名基金经理都在二季度超配半导体板块。不少基金经理认为，半导体行业已经处于库存周期的底部，看好AI驱动的算力半导体、宏观经济驱动的消费电子类半导体等方向。

放眼海外，半导体行业的高景气度吸引了全球投资人的目光。其中，全球芯片代工之王台积电（TSM.US）2024年第二季度实现营收6735.1亿元新台币，同比增长40.1%、环比增长13.6%。公司第二季度归母净利润为2478.5亿元新台币，同比增长36.3%、环比增长9.9%。

整体来看，半导体基本面改善驱动相关上市公司股价走强。中原证券研报指出，目前全球半导体月度销售额持续同比增长，消费类需求在逐步复苏中，半导体行业已开启新一轮上行周期。

此外，五矿证券认为，半导体周期的持续时长通常为3到5年，目前正处于第5轮周期的上行期间。根据对经济周期和库存周期的对比分析，当前全球和中国半导体周期处于被动去库向主动补库的转折期。

展望后续半导体板块走势，业内人士大多持乐观态度。天风证券指出，下半年随着半导体行业进入传统旺季，预计AI手机、AI电脑以及国产服务器的研发突破将为市场带来重要亮点，我国半导体公司成长性凸显。

作者：飞鱼