社区

周三特斯拉收高6.54%，成交403.51亿美元，公司股价连续第七个交易日上涨，并不断突破50日、100日和200日移动平均线，特斯拉股价已开启新一轮的“主升浪”模式。

特斯拉本次上涨的起因是周二该公司公布了好于预期的交付报告后，其股价上涨逾10%。

更重要的是，华尔街改变了对特斯拉的看法，从一家汽车制造商的定位，到现在“华尔街称特斯拉目前是全球估值最低的AI股”的定位，实现了身份的彻底扭转。

自动驾驶

马斯克宣布将于8月8日推出无人驾驶机器人出租车(Robotaxi)，特斯拉这一全新款汽车将基于升级后的最新FSD全自动驾驶技术，打造特斯拉旗下无人驾驶的电动出租车。

英伟达CEO黄仁勋近期在接受媒体采访时，表示特斯拉FSD是目前最先进的辅助驾驶系统，多数情况下能够完全实现全程自动驾驶，彻底解放人类双手。

不过，FSD仍被全球范围的汽车监管部门认为是Level 2 级别的自动驾驶系统，这意味着它需要在人类监督之下使用，并且一直在美国市场受到召回命令和政府对其技术能力的调查。

除了开发FSD， 特斯拉其实还想做类似于Uber/Airbnb那样的平台。

 分析师认为最糟糕的时期已经过去，因为电动车需求的故事正在回归，在8月8日Robotaxi Day之前，特斯拉将迎来新的发展。

 人形机器人

此次在上海2024世界人工智能大会亮相的二代人形机器人Optimus，在重量、灵活性等相比之前有了显著的进步。分析人士认为，以目前的速度迭代下去，Optimus机器人可能很快就能在许多领域取代人工。

马斯克在上月举行的股东大会上就曾表示，Optimus的估值可能被忽视了，因为特斯拉有能力每年生产大约1亿个Optimus机器人。相信Optimus将为公司带来巨大的利润。Fremont工厂已经有两个Optimus机器人在使用，明年开始特斯拉将有超过1,000个或者几千个Optimus机器人在特斯拉工作。

在X媒体上，马斯克称，一旦特斯拉完全解决了自动驾驶问题，并量产Optimus机器人，任何仍持有空头头寸的人都会被消灭，即便是Bill Gates也不例外。

此外，摩根士丹利在最近的一份报告中表示，机器人领域正在进行一场重大变革。以全球30万亿美元的劳动市场为基础，到2040年类人机器人将达到800万个单位，到2050年将达到6300万个单位。特斯拉将为这一变革提供动力并从中受益。

AI尽头是电力! 特斯拉的储能业务

特斯拉旗下的能源子公司Tesla Energy公布数据显示，在2024年二季度部署了9.4GWh的电池储能产品，创下最高季度纪录，季度环比增长129%，年度同比增长157%，增速惊人。

 特斯拉的储能业务主要包括Powerwall和Megapack两类产品。Powerwall是一款家用储能系统，能够储存太阳能板产生的电力，用于夜间或停电时供电。Megapack则是一款超大型商用储能系统，适用于大型商业和工业客户，如数据中心、医院和学校等。

Tesla Energy表示，今年第二季度取得的骄人成绩，主要得益于加州拉斯洛普超级储能工厂持续扩产Megapack。拉斯洛普超级工厂的总体年产能为40GWh，从2023年第二季度的储能部署结果来看，拉斯洛普超级工厂已接近其运营上限。

目前位于上海临港新片区的特斯拉上海储能超级工厂正式开工，这是特斯拉在美国本土之外的第一座储能超级工厂，预计2025年第一季度投产，主要将生产Megapack，投产后Megapack产量将达1万台，储能规模近40GWh。

分析师预计受益于储能市场的快速发展，Tesla Energy在2024财年的营收将超过70亿美元，到2025年，利润率可能会超过特斯拉汽车业务。未来特斯拉储能业务的增长速度将超过太阳能业务，到2030年将对特斯拉的整体盈利能力做出重大贡献，并给予了Tesla Energy 大约1300亿美元的估值。

今年以来，美股公用事业板块之中涨势最强劲的类别集中在电力股与可再生能源股。背后的主要逻辑在于，随AI芯片猛烈需求而呈指数级扩张的高耗能AI数据中心扩建与新建设浪潮背后离不开大规模电力供应基础，也就是“AI尽头是电力”。

全球数据中心对于太阳能等可再生能源的无比强劲需求。长期存储庞大规模的太阳能所需的特斯拉储能设备将扮演着类似”卖铲人“的最核心角色。

6月25日，摩根士丹利发研究报告称：特斯拉手握一张“关键的AI底牌”，并可能成为下一轮AI投资狂潮的最核心受益标的。这张“AI底牌”就是特斯拉太阳能与储能业务。

  $特斯拉(TSLA)$ $英伟达(NVDA)$