社区

近2周，阿里股价遭凌厉的三连杀 $阿里巴巴(BABA)$ 在最近2周，黑天鹅不断，股价遭遇了凌厉的三连杀。 第一杀：蚂蚁上市夭折，11月3日当日大跌8%。接下来几天，市场情绪面还没有彻底从蚂蚁上市事件中缓和过来，就迎来第二波痛击。 第二杀： 11月10日，国家市场总局发布“反垄断指南”，中概科技龙头们集体连跌2天后，股价纷纷下挫12-20%。 第三杀：11月12日，拼多多发布Q3财报，业绩炸裂！拼多多财报有提前泄露嫌疑，11日其他中概还笼罩在“反垄断指南阴影中，拼多多却逆市大涨8%。11日-13日连涨3天，整体涨幅40%。当市场逐渐开始走出“反垄断指南“的影响，美团、腾讯、京东的股价开始企稳，只有baba毫无反弹之力。 我推测反弹乏力的主要原因，是$拼多多(PDD)$ 财报太牛了，有些投资者动摇了对baba基本面的看法。拼多多不断烧钱还能盈利，意味着阿里和多多的拉锯战无法偃旗息鼓，电商平台一家独大的美梦渐行渐远。阿里面临着本地电商美团、$京东(JD)$ 和拼多多，3条战线的正面战争。目前，30周均线的支撑位251还在，下周继续观察。急跌不怕，一步到位，就怕阴跌不断。@好一个小赌怡情 11月2日-12日期间，阿里操作复盘 本人11月2日深夜，在308元价格卖出baba的主仓。卖出的原因：感觉蚂蚁上市是一个利好兑尽的高点，蚂蚁上市搞的港股和A股“太热闹“，我不喜欢太热闹的地方，一定要为热闹的市场，留出20%的空仓才安心，20%的空仓以备市场波动之际接好公司的筹码。而那时股价到了高点的baba，是个不错的卖出选择。 11月3日市场黑天鹅，蚂蚁上市夭折。大跌那日我买入部分仓位做了个波段，正股盈利，期权亏损。现在反思，做波段不该用期权，胜率太低，做波段还是老老实实用正股做。而且，还是一张11月27日到期，行权价300元的call。我是赌博11月底前能突破9月2日的高点，哎，那会儿只看到了短线操作机会，脑子一热失去理智。（图2：附上9月2日的分时图）不得不说一下，历史分时图这个功能不错👍 最近半年，短线操作频率不断降低。短线挣小钱，真正让我挣到钱的，都是我的持仓不动，一直熬着的仓位。择时胜率能过半的人很少很少，大多数投资人，包括我自己，可能都不具备这样的能力。唯有选择承受波动，才可能享受权益资产的高复合回报。如果我判断市场处于估值系统性收缩阶段，我会考虑降低整体仓位，维持在70-80%左右。大多数时候，不动如山。 梳理一下今年的3条投资主线 1）中国消费，A股持仓主要从人口红利逻辑出发，布局消费升级股，机场、免税、家电龙头。47%仓位 2）中国科技+消费角度，个人还是比较看好美团、阿里、拼多多和腾讯4家公司，天花板够高，如果说前三者是科技+电商，腾讯实际上是科技+游戏消费。目前只拿了美团，美团在本地同城生活消费上优势领先，边界不断拓展。美团就是典型的成长股，在公司业务不断高速发展+边界不断突破时，可以一直放心拿着。17%仓位 3）科技创新：主要重仓在云和芯片。37%仓位 最后说说当前A股基金仓位占比：消费28%、主动21%、稳定债基44%。 上周卖出2个科技股基金，接下来打算把这部分资金，都布局到主动基金上，在最近2个月内将主动基金仓位提升到28%。 我常常在A股收盘前，用估值涨跌来做定投的决策。接下来，科普一下基金估值和净值。估值一般开盘后就有数字，基金净值公布时间一般是当天22：00左右。 各个基金销售平台，都有基金估值这个值。基金估值其实就是预测数据，根据最新一期季报披露的持仓推断而出。比如现在是11月中，根据10月底披露基金Q3季报披露的持仓数据推测。如果基金经理调仓幅度较小的，估算还是比较准确的。我重点关注的这6只主动权益基金：易方达消费萧楠、易方达蓝筹精选张坤、兴全趋势董承非、兴全合宜谢治宇、睿远成长价值的付鹏博和景顺长城新兴成长混合的刘彦春，这6人算是A股基金经理中换手率最低的大佬。因此，这6个基金的估算和当天晚上净值差别不大。大多数情况，是净值的数字更优。 一般来说主动权益型基金的基金估值会有一些出入，被动指数基金一般相差较小。毕竟指数基金追踪指数，追求的就是和指数走势贴合，所以一般盘中指数涨了多少、跌了多少，也就代表指数基金可能会涨跌多少。