[总结-港股打新] 2020Q3 年化106%,还是跑输了理论收益率
我将会通过以下5个部分介绍:
01 数据回顾 02 实盘复盘 03二次上市新股值不值得打? 04 上市数量最多的建筑股是否值得打?05 Q4计划
01 数据回顾
2020年前3季度,港股共有99只新股上市(美股有142只)。
下图是xx券商的一张收益统计图,
它是假设以上市首日的开盘价卖出,(一手资金*首日开盘涨跌幅*中签率)进行求和后再除以1万本金,得出累计加权收益率,累计权益收益率有153.28%。
看到这个数据,我有点惊讶,我的A账户(该账户基本都是纯港美股打新,很少有买卖股票操作),3个季度收益80%,比这理论收益率少了近一半。
本来前晚就要发港股打新Q3总结,但被这个153.28%的数据给困住了,整理了很多数据,想证明是它的统计逻辑有问题,而不是我的认购策略问题。
先来看下从数据中能否看出些认购技巧,最后再来回答这个疑惑。
(1)申购1手本金
平均申购一手的本金5641港币;
最贵的一手本金:再鼎医药-SB,32726.49,首日开盘盈利2243.04。
最便宜的一手本金:MBV INTL,2222.17,首日开盘亏损-949.59。
提醒:一般港股的股价还是能说明点价值,
股价低的一般都是小盘股,一块左右的,质地也会相对差。
入场券一万以上的股,大部分首日表现都是上涨。
(2)中签率
99只新股,平均一手中签率32.3%,
首日开盘未破发股票(64只),一手中签率31%,
热门股如下图,平均1手中签率16%。
虽然大家一直喊着港股打新也内卷了,市场就这么大,上半年的火爆吸引了大量新增资金入场,但是相比A股的万几的中签率,还是能继续玩的。
(3)上涨数量
首日开盘未破发:有64只,占比64.65%,在未破发的新股中,平均涨跌幅:38.6%;
首日收盘未破发:有63只,占比63.63%,在未破发的新股中,平均涨跌幅:46.3%,上涨股中收盘比开盘价格,平均高了7.7%。
(4)下跌数量
首日开盘破发:有35只,占比35.35%,破发新股中,平均涨跌幅:29%;
首日收盘破发:有36只,占比36.37%,破发新股中,平均涨跌幅:22.9%。
(5)涨跌幅
首日开盘涨跌幅:19.86%;最大1手盈利股:思摩尔国际15429.13;最大1手亏损股:CTR HOLDINGS -1154.73。
首日收盘涨跌幅:21.15%;最大1手盈利股:思摩尔国际 18425.90;最大1手亏损股:MBV INTL,-1174.34。
假设所有新股中1手,不论盈亏,开盘卖出,则累计盈利:109541.32;收盘卖出,则累计盈利:116828.48
若以开盘涨跌幅*中签率进行累加后盈利:15327.59。
按行业分,
新股发行数量前3:建筑及装修13支;电子商贸及互联网服务9支;物业管理及代理 6支;
平均每只首日收盘利润前3:电子消费品(平均一股9000+);医疗器械及服务;系统开发及信息科技顾问;
平均每只首日收盘利润*中签率前3:电子消费品;基建;生物科技
按上市板块分,
虽然创业板发行量小,入场费也低,平均开盘和收盘的涨幅还是比主板高了不少。
按一手资金>1万和一万以下分:
金额贵的股票,首日上涨的概率远大于低价股,16新股中仅2只下跌。
下跌的2只刚好是美股二次上市股,所以可以认为1万以上的新股一定要参与。
按是否有绿鞋分:其中没有绿鞋的新股16只中,9涨7跌,理论上肯定是有绿鞋更好些,但从数据中看差别不大。
02 实盘复盘
累计9个月首日开盘未破发:有64只,占比64.65%,而我只参与了19只新股的认购,总体上还是比较保守的,尤其是上半年,只参与热门股。
在Q3已经慢慢地用白嫖账户去去尝试一些新股。
7月上市24只,首日收盘上涨17只,认购了4只;
8月上市3只,首日收盘上涨1只,认购了1只;
9月上市13只,首日收盘上涨11只,认购了4只;
那么我相对保守认购实盘数据如何呢?
如下图:
以我这种做决策慢性子的人,上半年表现得比较好,只打热门新股,全是盈利,且卖点也基本拿捏的不错,持有一段时间后继续涨,所以盈利更多。
但画风基本从欧康维视-B变了,参考康基的涨幅,预计涨1倍,暗盘直接涨了2倍,犹豫卖不卖之间就没动手;正式上市后上班看了眼,接近2倍,就没看,等下中午就跌下来索性不理他,然后一直持有一直跌,最后再剩余1倍多点的地方卖了,也幸好及时斩仓,否则利润回吐的更多。
之后的热门股,农夫,嘉和生物-B,都是延续高开低走,只能说大家炒的太凶,有了欧康的前车之鉴,没人敢来接盘了,
所以这两股,回过头来看,暗盘跑最合适,奈何执行力差了点,还是心存幻想,导致利润没有最大化。
下图最右侧是账户A的收益,可以看到8月和9月基本就是资金横盘状态。
大账号B也是类似的情况。
反观几个黑马股:海吉亚;思摩尔;明源云,相比热门股的热度,算是中等热度,但后期的表现力却非常强劲。
所以大概率Q4对于超级热门股,如果涨幅超预期,就暗盘或首日跑路,反而是一些质地和题材都不错的股,首日涨幅还行的,可以拿一阵子看看。
最后回到开头的题目,理论收益率是153.28%,而我却只有80%,到底是不是我的策略有问题?
找了2个原因:
(1)主要原因是1手中签率大于乙头或大甲组
他的理论中签率是以申购1手的中签率作为计算;而我大部分热门股都是乙头或大甲,中签率相差了十多倍,资金量增加,虽然可以融资,但依然挡不住边际效益递减。
近2月的热门股,也没机会上乙头,比如农夫,明源云就没抢到额度啊~
(2)操作策略相对保守,很多上涨妖股没打
但说实话,如下图,看了眼自己没认购的新股,
除了几只物业股和二次上市股,当时认购其他新股没资金了,觉得也没啥赚头,所以就没认购,这些股之后Q4还是会参与认购;
其他新股就算重来一次,也是爱不起来。尤其是这些新股大部分后期还是跌得多。
所以还是不会通过大资金去认购,所以对我整体的收益影响也有限。
结论:所以港股打新,对于小资金的小伙伴,反而可以考虑稍微大胆些,因为有60%的上涨率,把资金利用率提高,收益率有机会秒杀我~
大资金的小伙伴,还是建议考虑资金安全,小市值股或小妖股可以少量玩玩。
03 二次上市新股值不值得打?
今年2次上市的新股,除了百胜运气不好,碰到首日跌,其他的7只都是涨的,但是由于是2次上市,股价受限,所以涨幅也就在几个点浮动。
所以可以参与打新,但基本我不会融资,尤其是融资手续费贵的券商我是肯定不会用,
认购比较热的名企,那就多户现金1手降低成本,
如果认购人数少而质地不错的票,可以考虑融资,因为单股涨幅小但中签率会高,即使短期被套,后面也有机会涨回来。
另外股票后期的涨跌,就看本身质地了,港美股之间也会有相互较强的联动。
如果你看好该股本身,其实不如直接买美股。
今年是美股二次上市香港的大年,如果要去招股前抄底美股,小心被埋,比如bilibili,拼多多,这些美股今年都已经涨了不少的。所以要埋伏也要稍微早点,别被套利者给套利了...
04 上市数量最多的建筑股是否值得打?
如下图是今年上市的建筑相关的新股,共16只,首日开盘7跌9涨,平均涨跌幅27.4%;收盘4跌12涨,平均涨跌幅45.89%。
基本认购热度不强,都是小盘股,认购资金平均1手3082港币,如果要玩就用白嫖账户或少量现金玩玩,要逃的快。
同时可以看到后期走势,至2020/10/05,只剩下5涨9跌,且跌幅较大。
所以建议开盘被套也要逃的快,不要死拿着。
05 Q4计划
(1)热门股到底怎么认购?
Q3计划时,说乙头的中签手数不如多户大甲组,
我执行了这个计划,比如泰格医药-B,4个账户各5万融资20倍,2个账户中2手,2个账户中1手,加起来6手,同样资金,肯定是多户大甲划算。
但计划赶不上变化,之后涌入了更多港股打新的人,别说大甲组,能抢到的20倍就已经是不容易的事情了~多户大甲组能抢到的几率很低,所以只能放弃这个策略,策略是对的,奈何实际中很难实现。
所以Q4还是计划在额度比较充足的券商处抢额度20倍的乙头,尤其喜欢那种先认购后入金的,比如辉立~
还有支持20倍预约的:比如方德;佳兆业;东方等
(2)Q3计划说挑几只潜力股长线持有
举个例子,今年上半年大热的医药-B股,港股从高点回落了23%+,主要是前期涨的太猛,最近都在回调。比如康基,换手率和成交量低得令人发指,所以暂时也不去凑这个热闹了。
另外港股的一个香饽饽,物业股,从8月底高点回调了不到10%,但也是涨了不少了,所以得深挖挑挑有没好的票。
另外个,消费食品在港股也是香饽饽,比如九毛九,上市以后的表现也是非常不错,如果有兴趣的小伙伴,可以从这个角度去挖掘类似的。
目前我暂时还没有埋伏的股票。
(3)卖出策略
相比往年,港股上市经常下限发行,今年上市的热门股或一般股,常常都是上限发行,所以估值已经挺高,
所以既然开盘涨了不少,之后也打算跑得快些,守住利润~
迎接美好的2020ending~
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