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港股IPO观察

截止2024年的第15周，港交所无家新股上市，无只新股招股，1家新通过聆讯，6家递交招股书。

当周上市

• 无

当周招股

• $茶百道(02555)$ （4月25日）

通过聆讯

• 民营建设集团 $天津建发(02515)$ （4月15日招股）

递表公司

• 高端美妆品牌毛戈平

• 自动驾驶独角兽纵目科技

• 地区性物业管理西安经发

• 河南省的石油炼制及石化设备制造商瑞昌国际

• 软硬件技术的乘用车ADAS和AD解决方案供货商地平线

• 在线音频平台喜马拉雅

其他

• 一站式外贸企业跨境金融和风控服务商XTransfer夺畅网络拟进行E轮融资，对于上市计划持开放态度

喜马拉雅再次向港交所递表

4月12日，来自上海的在线音频平台喜马拉雅向港交所递交招股书，拟在香港主板IPO上市。公司曾于2021年4月向美国SEC递交上市申请，后于2021年9月9日撤销申请，并在2021年9月13日、2022年3月29日先后两次在港交所递表。高盛、中金、大摩联合保荐。

公司成立于2012年，作为内容创作者、用户互相连接交互的平台，公司倡导一种全新的生活方式，提供一家人一辈子的精神食粮。根据灼识咨询，于2023年按移动端收听总时长和在线音频总收入计，喜马拉雅是中国最大的在线音频平台，公司引领了在线音频行业，已成为用户首选的在线音频平台。

喜马拉雅于2023年的平均月活跃用户达3.026亿，包括1.33亿移动端平均月活跃用户、1.696亿通过物联网及其他开放平台收听公司音频内容的平均月活跃用户，每位活跃用户在公司移动端应用的日均收听市场约130分钟。于2023年，喜马拉雅平台的移动端平均月活跃付费用户达到1580万。

截至2023年12月31日，喜马拉雅拥有中国最大的音频内容库，拥有约4.884亿条音频内容，总内容时长36亿分钟，主要包括专业生产内容(PGC)、专业用户生产内容(PUGC)及用户生产内容(UGC)，广泛涵盖了459个品类的音频内容，包括但不限于个人成长、历史人文、亲子情感、商业财经以及娱乐内容等。凭借公司大量数据驱动的飞轮效应及专有的喜马拉雅珠峰音频AI模型实现的AI能力，提供额外的价值主张，赋能内容制作流程，提升内容创作效率，改善用户体验，引领互动形式及场景创新。

业绩方面，在过去的2021年、2022年和2023年，公司营业收入为58.57亿、60.61亿和61.63亿元，同期净利润分别为-51.06亿、36.996亿、37.36亿元，同期经调整净利润分别为-7.18亿、-2.96亿和2.24亿元。

天津建发通过聆讯，开启招股

4月11日，天津建设发展集团在港交所更新招股书，并于4月15日开启招股。公司每股定价2.5-2.9港元，发行市值为5.38-6.23亿港元。光大证券国际为其独家保荐人

公司成立于2010年，作为一家民营建设集团，提供全面的工程施工服务，致力于工程施工业务，包括(i)市政公用工程，主要包括道路工程及交通设施工程；(ii)地基基础工程，主要包括地基基础建设工程及土方工程；(iii)建筑工程；及(iv)石油化工工程。

截至2024年3月5日，天津建发是天津市唯一一家同时具备石油化工及公路工程施工资质的民营建设公司，同时还拥有市政公用工程及建筑工程资质。截至2024年3月5日，公司已拥有25项有关公司工程施工业务的资质

业绩方面，在过去的2021年、2022年和2023年，公司营业收入为2.75亿、2.88亿和3.19亿元，同期净利润分别为4,141.4万、3,509.0万和4104.5万元。

茶百道开启招股

4月15日，四川茶百道股份开启招股，每股定价17.5港元，募资额度未25有亿港元，发行市值为258.47亿港元。公司曾于2月23日递交上市申请。中金公司独家保荐。

公司成立于2008年，专注探索天然食材与中式茶饮的创意搭配，秉持好茶为底，制造新鲜的核心理念，为消费者提供新鲜健康的茶饮产品，公司通过加盟模式，已成为全国新式茶饮品牌的领先企业。截至2024年2月18日，茶百道门在全国共有7,927家门店，实现中国所有省份及各线城市全面覆盖。

根据弗若斯特沙利文的报告，按2023年零售额计，茶百道在中国新式茶饮店市场中排名第三，市场份额达6.8%，2023年茶百道总零售额达人民币169亿元。

茶百道主要通过加盟模式运营，公司的收入主要来自：销售货品及设备、特许权使用费及加盟费收入，以及来自门店设计服务等的其他收入。

业绩方面，在过去的2021年、2022年和2023年，公司营业收入为36.44亿、42.32亿和57.04亿元，同期净利润分别为7.79亿、9.65亿和11.51亿元。

美股IPO观察

当周新股上市

• $Mobile-health Network Solutions(MNDR)$ （首日+67.5%）

• $PACS Group(PACS)$ （首日+9.35%）

• $UL Solutions Inc(ULS)$ （首日+24.79%）

下周上市

• Ibotta Inc.(IBTA)

• Centuri Holdings(CTRI)

• Serve Robotics(SERV)

• 城道通环保(CDTG)

• 富原集团(TWG)

• FBS Global(FBGL)

其他递表

• 汽车运输和物流服务公司Proficient Auto Logistics(PAL)

• 香港迦里仕人才Galaxy Payroll

• 暖通空调系统及地暖系统服务商成都山友暖通工程（WXM）

其他

霸王茶姬传赴美上市，投资者包括XVC、复星，投行包括美银、花旗等

复星旗下“葡萄牙光明医疗集团”推进IPO上市， 拟募资1亿欧元

纳米盒/进馨网络递交IPO招股书

4月1日，上海进馨网络科技（纳米盒）在美国SEC更新招股书，拟于美国纳斯达克上市，股票代码NAMI。其于2023年3月27日在SEC秘密递交招股书。

纳米盒，作为一家创新的数字内容服务提供商，主要借助先进的AI/AR/VR/数字人技术驱动的强大数字内容生成引擎，以中国的K-9学生为目标，致力于通过自有平台和强大合作伙伴的内容分发渠道为用户提供高质量的数字内容服务。

纳米盒获得主要中文教材出版商的授权对其专有教材进行数字化，并设计和开发数字版本。除了数字教材外，公司还利用对中国幼教行业的深刻洞察和技术实力，提供数字自学材料和数字休闲读物，满足潜在用户不断变化和多样化的需求。

纳米盒主要通过

(i) 公司的旗舰学习应用程序 Namibox、

(ii) 电信和广播运营商

(iii) 嵌入公司内容的第三方设备来分发数字内容。

招股书显示，公司在2022、2023年营收分别为2.36亿、3.798亿元，同期净利润分别为 5,507.9万、8,349.2万元。

SPAC方面

领先的数字投资平台 Linqto, Inc.将与Blockchain Coinvestors Acquisition Corp. I 的业务合并

酒店物联技术运营商Hotel101 GLOBAL与JVSPAC ACQUISITION CORPORATION签署最终合并协议