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光阴似箭，岁月如梭，转眼即逝，2023已过，现对个人工作、学习、锻炼、生活和投资等方面进行复盘，总结过去，查找不足，展望未来，希望新的一年笃定新目标、创造新成绩。

一、投资篇

（一）基本情况

全年大A市场用一个字来表达：“弱”，两个字来形容：“疲弱”。我们大A指数与全球重要资本市场股指相比，显得十分软弱无力，在4次银行全面降息、证券交易印花税减半、公募基金降费等政策利好频发的2023年，整个资本市场疲软乏力，上证指数震荡向下的趋势未改，全年上证指数跌幅3.7%，上证50指数跌幅11.73%,科创指数跌幅11.24%，深证指数跌幅13.54%，创业板指数跌幅19.41%，恒生科技指数9.24%，恒生指数跌幅14.04%，全球“第一”，没有跑赢深陷战争俄罗斯，无颜无语，只有捂脸！

个人大A全年收益率为负3.7%，与上证指数跌幅扯平，未能达成之前给自己定下10%左右增长目标。重仓腾讯、特变电工、天齐锂业、西部超导、移远通信，今年一、二、三季度持股收益都是红的，赢利10%以上，但是最后一季度收益率开始慢慢下降，最后一周才变负，主要原因12月22日国家新闻出版署发布《网游管理办法》（征求意见稿），年终岁尾稍微有所好转资本市场，被一纸公文卷起千堆雪，游戏行业上市公司全部悬崖式垮塌，我的重仓腾讯下跌14%，导致全年收益为负。

美股收益如图所示，还行，有4.5倍的收益，感谢美帝在科技创新方面的突破，今年主要在AMD、英特尔、镁光、Palantir等科技巨头的期权，得益于个人严守操盘纪律，得益于美帝良好的投资大趋势，在人工智能（CHATGPT）方面强大研发创新能力，带动整个产业进入新的增长极，全球资本押注看多美国未来科创能力和人工智能产业市场前景，使得纳斯达克指数创全球之最。

（二）个人感悟

1、中美关系更多的体现“对抗关系”。

去年用“难”字来形容，有新冠疫情防控造成诸多经济上的“困难”和俄乌战争黑天鹅事件，造成国内经济表现不尽人意，然而随着去年底新冠疫情防控政策调整全面放开，金融资本对23年国内市场持看好态度，由于美国与我国在科技、金融、贸易等有利于该国核心利益方面正在全面脱钩，说到底就是新作战样式的现代战争，从以催毁敌国战略目标、杀伤有生力量达成战略意图的传统战争转变成利用先进信息化手段采取多种对抗形式瓦解敌国政治体制和国民文化思想、搞挎敌国科技创新和金融经济秩序，不费一兵一卒、一炮一弹达成“战争”所要达成战略目的使其俯首称臣成为自己的“奴才”，我认为目前中美关系已进入新型作战样式的全面对抗战争模式，不用再抱有任何幻想，认清这一事实：未来相当长的时期中美关系主要体现全面对抗关系，远大于合作关系。

2、低估了美帝金融资本的兴风作浪的能力

资本与生俱来有极其聪明、极强敏锐和先知先觉能力，资本看多或者看空市场，自有道理，可以说资本力量决定市场的走势，“资本总是对”这一点毋容置疑，为什么今年年初境外资本看好看多中国资本市场演变成看空中国市场？随着中美对抗关系和美联储加息，预判未来中美对抗和全面脱钩的风险和不确定性，看到了中国科技创新能力水平不足（高成本低产出）、中国人口红利已基本结束（人口增长到了拐点开始为负）、房地产行业对整体经济的拖累以及由于中美贸易战导致外贸出口额大幅缩减、全国CPI逐月下降处于低水平徘徊等以及诸多因素不确定性影响，外资选择慢慢撤离，选择重回美国市场，因此导致大A和恒生指数跌跌不休，看多资金十分疲弱无力，没有太多进场意愿，那怕全年金融政策利好频发，宽松的政策也无济于事，哪怕大A动态估值已经跌至08年以来低位，依然往下滑，恒指已跌至97年水平，也一样没有任何托底之势，今年投资心得：严重低估美帝金融资本的能力！说到底资本目前站在美帝这边，不看好大A，中美对抗是中美国防、科技、政治、经济和文化综合国力之争，其中道理不再阐述。

（3）只关注企业的核心价值，未预判全球和国内经济形势。

今年选股思路只关注企业核心价值，没有认真分析国际和国内的经济形势，没有预判全球经济形势，特别是在俄乌冲突持续、美帝加息背景下，未对全球资本流向进行战略判断，而是沾沾自喜、自以为是、想当然判断随着国内新冠疫情放开，经济一定会好转起来，境外资本一定会杀入国内大A,国内资本市场定会走出疫情封控阴影走出一轮小牛行情，稳稳当当持有优质低估价值股吃票子，今年的小脸蛋啪啪地被打得透红，教训深刻！投资一定要看大趋势，找准慢变量，预判全局战略方向，别自以为是异想逞能，觉得自己是可以战胜大趋势的“股神”，一定要抱有虔诚、敬畏之心，必须顺势而为，遵循市场经济发展规律，才能立于不败之地。

（三）24年展望

1、2024年大A市场总基调依然处于低位震荡状态

2023年资本市场真的很难，国家层面的政策利好不断，依然无法推动资本市场良性向上发展，目前中美持续紧张对抗关系、俄乌冲突未见和平曙光、巴以冲突突发，国际地缘政治局势愈发紧张，机构资金避险情绪增强，特别大A市场主要以散户投机为主，震荡更加剧烈，基于中美全面脱钩对抗关系这一主因带来的不确定性，在未来很长时间不会改变，大A市场投资者信心会受到严重影响，整个资本市场在2024年以及未来相当长一段时间内仍然处于震荡之中，动态估值在低位徘徊。

2、投资就是投国运。

我现在非常庆幸和珍惜来之不易的和平发展的安全环境，当前国防力量具备核威胁能力，足以支撑国家安全和持续发展的良好环境，坚信我们能抵御外来侵略和战胜强敌、在中美持续紧张的对抗关系和斗争中找到出路，能保障国内安全发展的良好环境，若国运不在、国破家亡，企业破产，手中的资产和钱分文不值，谈何享受人的生存权利，谈何企业发展，谈何投资增值，哪来的美好幸福生活，一切都化成灰烬成为泡影！

中美对抗主要是中美科技和军事之间对抗！美国为首的西方发达国家忽略了中国强大的体制优势和中华民族是智慧、勤奋、团结、顽强韧劲和强大生命力的伟大民族，我坚信中华民族定会突破美国为首西方发达国家的科技等方面的封锁，研发出与西方发达国家性能媲美和价格更加实惠的科技产品，服务于社会和全世界，必将屹立于世界之林，华为MATE60系列的手机已突破美国的5G方面的封锁，自研自产5G芯片，通过世界各国大咖对MATE60拆解和网速实时评测，的确未使用西方发达国家5G技术，真正实现的片全国产，同时还增加了卫星通讯的功能，是世界上第一台集成卫星通信的手机，拓展了无信号覆盖区域应用场景，实现了真正的全球通，向世界宣布美国的科技战之芯片封锁失败，令世界惊叹！坚信国运，投资就是投国运。

3、找准未来发展方向，坚定持有。

（1）2024年在新能源和人工智能产业寻找机会。

一是持续看好新能源产业。全球性的气候危机和能源危机问题凸显，双碳目标和新能源发展成为必然，聚焦国家战略“双碳目标”实现，转变现有70%以上的传统能源依赖进口的能源结构，急需转变为可再生能源，《2050年世界与中国能源展望》预计到2050年世界可再生能源占比达50%以上，中国可再生能源占比60%以上，国家能源局公布2023年前三季度数据，全国可再生能源发电量达2.07万亿千瓦时，约占全部发电量的31.3%；其中，风电光伏发电量达1.07万亿千瓦时，同比增长22.3%，超过了同期城乡居民生活用电量，可再生能源占比成双位数增长态势。2023年1-11月份，世界汽车销量8052万台，其中新能车销量1267万台，占比15.7%，中国新能源车销量占比世界新能源62.6%；国内乘用车累计销量已经达到了1865.6万台，而新能源车的累计销量为651.7万台，占比34.9%，市场占有率持续两位数以上增长，清洁可再生能源需求极其旺盛，引爆新能源产业高增长，传统能源被新能源替代势不可挡，在新能源赛道的风力、光伏、氢能、锂电、储能、新能源电池回收等领域寻找机会，定有不小的收获。

二是持续看好AI人工智能产业。22年底OPENAI公司发布CHATGPT聊天机器人，开启人工智能产业新篇章，点燃新一轮技术和产业革命，激活全球市场需求，引爆全球科技行业市场行情，2023年微软、谷歌、MATA、英伟达、AMD、英特尔等科技巨头市值快速大幅增长，英伟达涨幅达240%、MATA上涨194%,AMD涨超127%；英特尔涨近95%；谷歌全年累涨约58%；微软全年累涨超58%，创1999年以来最大年度涨幅。预计2024年全球AI人工智能产业规模达5500亿美元，带动5万亿美元相关联产业持续向好，这些AI人工智能产业对算力要求特别高，需要强大的运算能力芯片，强大运算能力芯片会消耗大量电力能源，有强大的需求就能激活强大市场，这些强大需求会推动企业发展、社会进步，并将持续相当长的时间，当前处在起步阶段，因此2024年在引领社会发展和人类进步的人工智能产业的芯片制造、AI大模型、边缘计算、LOT物联网链接设备、AIGC应用场景等领域寻找机会，可以介入定有收获。

（2）坚定持有，波段操作。目前整个市场一直处于震荡向下的低谷区，优质龙头企业估值也被错杀，我们大A估值全世界最低，截止2023年12月26日大A动态PE只有11倍，相比2008年沪指1664点时的整体估值还低17%，整个市场明显低估。操盘策略：找准战略发展的大趋势，抓住慢变量，寻找并捏紧符合未来发展方向的具有核竞争力的低估标的，做波段操作。锁死70%仓位，用30%“子弹”作为战备预备队，设置上涨和下跌区间，下跌10-20%启动预备队果断杀入，涨幅达到20-30%果断离场，可降低成本，锁定利润，这个涨跌幅因人而异（以个人承受能力为准），下图为个人持有的腾讯做的小波段。

2024年投资未来投资之路必将坎坷、曲折颠簸，基于在中美对抗关系长期性、艰巨性，带来的不确定性，未来相当长的时期都处于低位震荡之势，作好持久战准备，作最坏的打算，在全面脱钩、对抗和封锁之中走出一条自主可控的科技创新之路，这也是唯一出路！2023年华为芯片自研突破之路已为全国科技企业做好表率成为标杆！为此我们不能骄傲自满，我们必须清醒的认识到美国科技、军事方面还遥遥领先！更需韬光养晦、撸起袖子、埋头苦干，与美国的对抗还任重道远！唯有下狠劲、有定力，坚强活下去，才有机会，科技创新全面突破美国封锁之日，即资本市场开启大牛之日，加油！

最后以毛主席的《忆秦娥·娄山关》中“雄关漫道真如铁、而今迈步从头越”结束2023年投资复盘。祝大家新年快乐，家庭幸福，心想事成！

写于2024年1月3日暖阳下的蓉城