【投资秘籍】第1期:投资的本质是认知的变现

虎友,你好~

本期开始我要带给大家一个新栏目:实盘大赛投资秘籍。

第一期我将为你介绍实力派团队——“谋定后动”。他们在实盘大赛数百团队中,每月稳定进入前 10 名,实力可见一斑!

@谋定后动 ”的团队leader,坐标位于新加坡,是一名资深的IT从业者,现任东南亚最大在线旅行服务公司高管。20年的IT从业的经历让他对科技股情有独钟。

一、近期交易和操作

“谋定后动”10月的操作是减仓特斯拉和微软,加仓长期国债TLT以及高盛,以及新开仓了奈飞。

减仓特斯拉的原因主要有两点,第一点是他已经在特斯拉上有了一定的盈利,第二点是特斯拉近期的降价操作,让他认为特斯拉的毛利率会持续下降,于是见好就收,减仓了2%。

同样被减仓的还有微软,作为谋定后动的压舱石标的,信仰度同样很高,但是他似乎并没有提及减仓的具体原因,芝士虎猜测可能是近期股价新高,及时获利了结?

“谋定后动“”非常擅长对宏观消息的判断,比如他认为在美联储重新释放降息预期之后,宏观数据对于公司盈利的影响就成为了投资的变量。

于是,你可以看到他加仓了长期国债和高盛,除了为投资组合增加固定收益的标的以外,还有押注减息受益标的,对冲科技股的目的。

另外,从以上表格可以看出,“谋定后动”除了常规的股票交易外,同样擅长期权交易,像Sell Put,Covered Call等基础期权策略,都是他的常规操作。

二、实战方法分享

1、如何选股

“谋定后动”的选股主要有 4 个技巧:

(1)不同公司看不同指标

比如特斯拉,主要是看交车的指标,因为车不愁卖,只要产能上去,收入就很好计算。他认为目前经济下行,不光要看产能,也需要看库存和毛利率。

他还认为,即便是同一个公司,在不同时期也需要看不同的指标。

(2)选媒体的关注度高的股票

普通人能获取到的指标相对单一,有媒体的高关注度,就能从各个渠道获取公司的更多信息,包括一些特别的危机和特别的机会。

(3)观察时间在6个月以上

选股时观察的时间普遍在6个月以上,他会收集资料,研究基本面上的一些信息。

(4)把投资放在确定性最强的股票上

关于这点,“谋定后动”用特斯拉和Rivian做了案例解释。

为什么选择特斯拉而不选择Rivian?他认为在新能源车这个行业中,特斯拉的地位和辨识度更高,Rivian有点追赶特斯拉的意思。

但是特斯拉经过2018年的资金断裂危机,并在中国上海找到生产基地,产生了规模效应,这些Rivian可能也会经历。但是是否能达到,甚至赶超特斯拉,“谋定后动”认为可能性不大。

“对于投资者来说,不要押注这种不确定性强的公司,要把投资放在确定性最强的股票上。”

2、投资策略

“谋定后动”主要使用滚轮策略进行投资,赚取期权的时间价值。

简单来讲,就是在股票投资中加入期权策略,既能在股票横盘时赚取时间价值,又能在下跌时低价买入股票,降低成本。

这个策略芝士虎这里不做细讲,但是非常推荐大家学习。 “谋定后动”专门用一篇文章介绍过这个策略,虎友们可以自行点击学习:运用滚轮策略,做时间套利者

3、仓位管理

作为一个成功的投资者,仓位管理是交易的重中之重,这一部分“谋定后动”有他自己的心法。

(1)有计划的分仓

比如,在周末的时候,就要想清楚要投资股票的比例,比如20%或者10%,需要提前分配好。

这个时候你不是在做交易,所以你有很多的时间可以想清楚。想好了之后你就拿 Excel 表格列出来,根据这个百分比,折算成多少股股票。算好之后,就需要按照计划进行交易。

他认为,只要你能坚持执行这些交易计划,很多时候都能看到效果。

他还强调,交易中最怕临时改变,或者临场更换投资标的,这是造成损失的普遍原因。

(2)控制标的数量

总标的数目不超过10个。标的太多就没有时间去跟踪它的财报和基本面,所以需要清仓一个,才能新开仓一个。

当然,如果股票的投资逻辑变化,比如基本面变化,财报暴雷等等,就会清仓,并且原则上不会在股价低位买回来。

4、如何处理股票危机

纵然像“谋定后动”这样的老手,也曾遭遇过股票危机。他曾在Meta高点时买入,大跌时卖出,也算是割肉了一把。

对于遭遇到这样的股票危机,“谋定后动”的处理很坚决:“去掉侥幸心理,股票需要有取舍,当机立断。”

5、如何阅读财报

“谋定后动”阅读财报的方法分两步:

(1)巧用老虎国际App

老虎国际App里面整理了很多上市公司的财报信息。“谋定后动”就会在特斯拉的财报界面去找交付量、毛利率和库存等数据。

(2)下载完整财报

遇到比较重要财报,他会自己去下载完整的财报看一看,偶尔也会刷一些油管的相关视频,了解其他投资者的观点和看法。

如果你现在还不会阅读财报,可以点击老虎官方的美股财报课进行学习哦:美股财报入门课

6、投资情绪处理

可能是长期从事于IT的关系,“谋定后动”非常理性,很擅长把握投资情绪。他认为:“用闲钱来投资是比较好的方式”。

关心则乱,资金越多,压力越大。压力大了肯定失误就多。不光是普通人,就算是牛人、伟人也是一样的。

只要你没有这个压力,你就能够正常的做出判断。即便在投资中亏得再多,也不会因为这个亏损而影响下个月的房贷,或者孩子的生活费用。

你可以把投资当成一种爱好,但不要把生活的全部希望放在上面。

三、新手建议

说到对投资新手的建议,我把“谋定后动”的观点整理成了以下三部分:

1、从低风险投资开始

“谋定后动”认为新手可以从大盘ETF或者Reits开始,这些资产的波动和风险都相对较低,在拥有并掌握了这些投资经验之后,再尝试高风险的投资,成功的概率更高。

2、期权是美股投资的“味精”

“谋定后动”认为期权是美股投资的“味精”,只要撒一点点下去,整个汤的味道都会不一样。

其实,老虎社区很多大神不止股票玩得很好,期权玩得更“溜”。不得不说,掌握一些基础的期权策略,确实能让你的投资组合更加丰富。

目前还不会期权课程的虎友们可以点击官方课程学习,一个星期就能向高手看齐:老虎期权训练营

3、投资的本质是认知的变现

对于新手投资者来说,提高认知比先下场投资更加重要,毕竟我们很难赚到认知以外的钱。

在国际市场投资时,区分不同市场的投资逻辑,建立不同市场的认知是非常重要的。

比如,“谋定后动”认为,美股和A股、港股的投资逻辑不同。

美股关键是在基本面和宏观经济,A股和港股更加受到政策面的影响,没有办法用数字来量化,所以催生了技术分析。美股的机构投资者多,散户投资者少,因此新手投资美股,尽量不要花太多时间在技术分析之上,这样容易跑偏。

四、投资书籍推荐

我把“谋定后动”推荐的一些书单分享给大家,感兴趣的虎友可以买来自行阅读哈!

吴军:《格局》《态度》《坚持》

李笑来:《财富自由之路》

虎友们,学会了吗?

# 芝士热点精炼

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评论4

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  • 满仓融资干
    ·2023-12-28
    @谋定后动 明年想定投纳斯达克指数,目前会不会太高了?要不要等跌一波再进场?
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    收起
    • 谋定后动
      定投的本意就是不用择时,就是什么时候都可以开始的。美国的大盘指数是什么时候都可以买入的。
      2023-12-29
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  • xinffu_37457
    ·2023-12-29
    这篇文章不错,转发给大家看看
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  • 风雨168
    ·01-16
    [强][强][强]
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