暂时n😈👹_老虎社区_美港股上老虎

莱福
2023-11-15

暂时n😈👹

AI应用的最大赢家，为什么是Adobe？

在AI门类入选的14个应用中，老牌软件公司$Adobe$的Generative Fill力压OpenAI的GPT-4，位列细分门类头把交椅。今年3月，Adobe公布了其生成式AI工具“Firefly”。这些更新的意义在于，可以让AI生成的图片融入Adobe全家桶的工作流。因此，虽然大家都是AI生成图片，但Midjourney、Dall-e等应用更多侧重单纯的生成，编辑能力极其有限，也无法与Adobe全家桶这类专业工具集成。同时，Adobe主导了大量防御性收购。这样做的好处在于，一旦市场上出现有威胁的友商，Adobe可以第一时间收入囊中。

AI应用的最大赢家，为什么是Adobe？

免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。

推荐
最新

暂无评论

热议股票

关于我们·老虎社区守则·老虎社区账号管理规范·老虎社区服务协议·老虎社区隐私政策

公司名称：北京至简风宜信息技术有限公司

违法和不良信息投诉：010-5681-3562（工作时间9:30-18:30）

邮箱：service@laohu8.com

营业执照：91110105MA01A4U55R

ICP备：京ICP备18016422号

网安备：京公网安备11010502036490

关注我们

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"data":{"magic":2,"id":241647035392080,"tweetId":"241647035392080","gmtCreate":1700024275183,"gmtModify":1700026915139,"author":{"id":3544153327218336,"idStr":"3544153327218336","authorId":3544153327218336,"authorIdStr":"3544153327218336","name":"莱福","avatar":"https://static.tigerbbs.com/d5eb8911a110253be839a075bc7d1602","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":6,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":3,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"html":"<html><head></head><body>暂时n😈👹</body></html>","htmlText":"<html><head></head><body>暂时n😈👹</body></html>","text":"暂时n😈👹","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/241647035392080","repostId":1169792236,"repostType":2,"repost":{"id":"1169792236","kind":"news","pubTimestamp":1700012296,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/1169792236?lang=&edition=full","pubTime":"2023-11-15 09:38","market":"us","language":"zh","title":"AI应用的最大赢家，为什么是Adobe？","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=1169792236","media":"远川科技评论","summary":"在AI门类入选的14个应用中，老牌软件公司$Adobe$的Generative Fill力压OpenAI的GPT-4，位列细分门类头把交椅。今年3月，Adobe公布了其生成式AI工具“Firefly”。这些更新的意义在于，可以让AI生成的图片融入Adobe全家桶的工作流。因此，虽然大家都是AI生成图片，但Midjourney、Dall-e等应用更多侧重单纯的生成，编辑能力极其有限，也无法与Adobe全家桶这类专业工具集成。同时，Adobe主导了大量防御性收购。这样做的好处在于，一旦市场上出现有威胁的友商，Adobe可以第一时间收入囊中。","content":"<html><head></head><body>今年10月，《时代》杂志发布“2023年最佳发明”。在AI门类入选的14个应用中，老牌软件公司<a href=\"https://laohu8.com/S/ADBE\">Adobe</a>的Generative Fill(生成式填充)力压OpenAI的GPT-4，位列细分门类头把交椅。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/a869c1838fbd4f3fed4d920334013934\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"556\"/>当Midjourney依靠一张AI生成的情侣合影横空出世时，一度被认为是“PS背后的神秘力量”的病危通知书。但近一年过去，大家猛然发现相比网红AI初创公司，Adobe才是资本市场真正的抢手货。年初至今，Adobe在美股创造了71%的涨幅，市值涨了足足1000亿美元。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/8b70e3c7bb16fd67e4c73f6d99ff4e2c\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"996\"/>那么，大家到底在期待什么？Adobe做了什么？今年3月，Adobe公布了其生成式AI工具“Firefly”。和Midjourney、Dall-e等工具一样，Firefly具有文本生成图像、AI 生成文字效果、重新上色等功能，之后又添加了生成式填充、文字生成视频和海报等功能。Firefly的生成质量相比同类产品其实并不算强，在社交媒体上的热度也远不如Midjourney、Stable Diffusion等同行，但Firefly却让Adobe在资本市场疯狂上分。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/d1b07feee30054d15bfb0117b48b7359\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"1123\"/>一个重要原因是，Firefly解决了生成式AI商业化面临的版权问题。首先，Firefly大模型的训练数据来源是Adobe的图库Adobe Stock，其内容为公开授权图片或版权过期的图片。创作者可以把作品上传到图库，如果有其他人下载则视为达成交易，作者可以获得相应的版税收入。虽说Adobe Stock在图库市场的份额属于“其他”，但好处是规避了版权问题。针对一些知名IP，Firefly会在图片生成前就先行拦截，彻底杜绝了收大公司律师函的可能性。更何况Adobe承诺如果出现版权纠纷责任全在己方，对重视合规的大公司是一个福音。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/938afc276b0d41b14248afa9e01486f9\" alt=\"Firefly识别到了“Winnie the Pooh”是<a href=\"https://laohu8.com/S/DIS\">迪士尼</a>的IP\" title=\"Firefly识别到了“Winnie the Pooh”是<a href=\"https://laohu8.com/S/DIS\">迪士尼</a>的IP\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"341\"/>Firefly识别到了“Winnie the Pooh”是<a href=\"https://laohu8.com/S/DIS\">迪士尼</a>的IP今年10月，Adobe公布了Firefly大模型的迭代款，同时公布了Creative Cloud（包含Illustrator、Photoshop、Lightroom、Premiere Pro的订阅包）的100多项AI功能更新，比如在Photoshop里借助AI<a href=\"https://laohu8.com/S/5RE.SI\">智能</a>扩充图片。这些更新的意义在于，可以让AI生成的图片融入Adobe全家桶的工作流。AI做图的核心是提示词（prompt），不同的提示词生成的图片差异巨大，对用户来说完全是个盲盒。即便每次念同样的咒语，生成的图片也可能也大相径庭。妙鸭相机这类应用本质上是将提示词功能化，虽然牺牲了自定义的自由度，但大幅度降低了释放咒语的门槛。但无论哪种方式，对于商业化用途都是无法接受的。另一个问题是图像的编辑。比如设计师用Dall-e生成了一张图片，需要在Photoshop上编辑，还需要设计师把图片矢量化——所谓矢量图，指通过数学公式而非像素描述图形，因此矢量图可以无限放大而不会失真，让设计师可以自由编辑。这也是为什么Adobe会针对性的推出Firefly矢量模型，可以让AI直接生成可编辑的矢量图形。Adobe旗下的Illustrator也推出了文本生成矢量图的功能测试。这就意味着从图像生成到编辑，用户可以完全在Adobe全家桶里完成，迁移成本非常低。因此，虽然大家都是AI生成图片，但Midjourney、Dall-e等应用更多侧重单纯的生成，编辑能力极其有限，也无法与Adobe全家桶这类专业工具集成。所以，Midjourney所替代的更多是Flickr和Shutterstock这类图库。在专业的商业化场景里，Adobe还是独一无二的霸主。事实上，Adobe的技术能力未必有多么出色。Firefly生成图片在一些细节上与Midjourney等同行还有差距，其大模型的开发也仰仗了<a href=\"https://laohu8.com/S/NVDA\">英伟达</a>的技术扶贫。但Adobe的核心能力在于：在AICG的技术浪潮出现之前，他们就已经是富可敌国的软件公司了。Adobe的核心资产Adobe的核心业务分为两块：数字体验和数字媒体。前者定位于企业的数字化营销；后者则是由我们熟悉的Photoshop、Illustrator等软件组成的全家桶，收入占比长期高达70%以上。其中，数字媒体部分又由两大拳头产品组成：针对影像编辑和设计的Creative Cloud，在数字媒体业务中贡献了80%的收入；另一个是以PDF文档为核心的Document Cloud，针对文档的管理等场景。在这些业务场景里，Adobe的覆盖面极广。除了我们熟悉的Photoshop，还有针对UI设计的Indesign，针对照片编辑的Lightroom和用于矢量图处理的Illustrator。这个庞大的软件版图构筑起来的是Adobe在图形设计这个细分市场绝对的霸主地位。2023年全球图形设计软件前5名中，有4家来自Adobe，加起来市场份额接近80%。唯一的竞争对手Sketch还只支持macOS平台。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/dd5071627f69dcbf1befd7a8f7c5dc16\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"858\"/>超高的市场份额构筑了Adobe的护城河：打动资本市场的并不是Adobe的技术能力有多么领先，而是在图形设计这个含金量巨大的细分市场，Adobe已经提前卡住了身位赚大钱了。经过了大模型群魔乱舞的时期，产业界逐渐意识到，AI应用的落地才是更关键的问题。而诸如办公、图形设计这类“高价值的场景”，目前还是稀缺的。OpenAI创始人Sam Altman曾表达过一个观点[8]：未来的应用趋势是大模型的功能嵌入更多APPs，而不是在 ChatGPT 上生长出更多插件，因为现实中大多数插件并没有呈现出 PMF （ Product / Market Fit，产品市场匹配）。也就是说，至少目前来看，AI落地更多在于改造现有的应用场景，而非创造新的场景。按照这个论点，能够在当下分一杯羹的公司，很可能在AIGC的热潮出现前就已经大赚特赚了。Adobe就是其中之一。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/fceae7bede542fbe45adbfd02abfe273\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"1123\"/>2008年，Adobe开启了自公司创办最大的一次改革：将按版本买断制的软件销售模式转变为按产品组合订阅收费。虽然这次转型被冠以“SaaS云服务”之名，但核心还是把传统的一次性购买变成定期缴税。2014年一季度，Adobe订阅收入首次超过买断收入。同时，Adobe主导了大量防御性收购。2009年，Adobe一口气收购了Omniture、Efficient Frontier、ComScore等几家定位在“营销科技”的公司，建立了在创作设计之外的第二块重要业务版图。2018年后，随着Shopify迅速崛起，Adobe又开启钞能力，收购了Shopify的竞争对手Magento和Marketo，同时一点点减持Shopify的股份，完成了对电商、AI等领域的覆盖。去年，Adobe再次慷慨解囊200亿美元，拿下在线设计协作软件Figma。这样做的好处在于，一旦市场上出现有威胁的友商，Adobe可以第一时间收入囊中。同时，被收购的产品可以放进自己的订阅服务产品组合，加强自家产品的竞争力，进一步抢占市场份额。贡献了20%收入的<a href=\"https://laohu8.com/S/EXP.AU\">Experience</a> Cloud，产品组合几乎全是买来的。得益于占比夸张的市场份额，Adobe事实上成为了设计创意行业的某种“标准”，这也难怪收购Figma会惊动美国反垄断部门。因此，Adobe的核心竞争力并非技术多么领先，而是在“创意设计”这个高价值场景里，付费能力和付费意愿最强的客户几乎都被Adobe纳入麾下了。到了AIGC时代，Adobe打下来的江山就显得更值钱了。同样的逻辑也适用于<a href=\"https://laohu8.com/S/MSFT\">微软</a>，作为办公软件的全球龙头，资本市场盯上的不是微软的技术含量，而是每年给Microsoft 365按时交钱的劳动人民。然而，即便是Adobe和微软两位带头大哥，也都面临一个严峻的问题：算力的高成本。All eyes on Adobe当下群魔乱舞的大模型，都可以追溯到8位谷歌的计算机科学家在2017年发表的论文《Attention Is All You Need》。这篇论文公开了Transformer算法，随之扣动了此轮AIGC热潮的扳机。换句话说，Transformer是如今所有大模型的祖师爷。简单来说，Transformer主打一个大力出奇迹，通过对算力和数据近乎病态的消耗产生涌现。但代价则是高昂的成本，这也是为什么有人揶揄：Money Is All You Need。伴随大模型逐渐泛滥，落地应用遥遥无期，成本与收入之间的落差便成了迫在眉睫的问题。这也是红杉资本那篇名为《AI&#39;s 200B$ Question（AI的两千亿美元问题）》的博文备受关注的原因。红杉给AI产业算了笔账，根据当前AI企业的收入状况，以及在GPU、云服务等成本上的投入，测算出整个产业起码还得挣1250亿美元才能回本。计算方式或许有些粗糙，但表达的意思却很清晰：如果找不到可持续的变现模式，AIGC的风可就要刮不动了。风投公司Theory Ventures调查数据显示，95%的AIGC公司年收入平均还不到500万美元，一些估值达到数亿美元的初创公司甚至还未有收入进账。今年5月，ChatGPT iOS版正式上线，定价20美元/月，但首月新增用户人数还不到50000，付费用户在活跃用户中的占比仅仅1.6%。最近OpenAI又开始四处化缘，说明财务情况确实不甚乐观。按照The Information的报道，风头正劲的网红公司Midjourney，今年的收入也“只有”2亿美元。虽然不算少，但离撑起AIGC的商业化坦途还有不小的距离。在这个背景下，Adobe身上就笼罩了一层强烈的风向标意义。Adobe几乎拥有一个完美的商业模型：统治地位的市场份额；庞大的付费用户规模；超高的利润率；以及与AIGC高度吻合的业务场景。如果这样的公司在AI上都赚不到什么钱，无疑会在短期打击产业界对AIGC的预期。然而，从Firefly的付费方式上，还是可以窥见Adobe巨大的成本压力。简单来说，Adobe给Firefly设计了一个复杂的定价方式：点数制收费。简单来说，一个点数可用来生成一张图片，用户一个月可免费获得25个点数，有更多需要则需要额外购买点数。用户可以单一购买Firefly服务或CC全家桶，可以按月或按年付费，个人和企业享受的优惠也不相同。防止用户重度使用造成亏损，一旦有用户使用了超过每月分配的积分，Adobe就会给服务减速。<img src=\"https://static.tigerbbs.com/d6e2ef71d7196df7162c40da6b6c96df\" alt=\"Firefly收费标准\" title=\"Firefly收费标准\" tg-width=\"901\" tg-height=\"1199\"/>Firefly收费标准无论是看起来暗藏玄机的特殊收费方式，还是Adobe不把话说死的鸡贼做法，都牵扯到AIGC成本的一个问题——规模效应差。大部分互联网产品成本构成中，很大一部分是包括云服务在内相对固定的运营成本，而这部分成本会随着用户规模的扩大越摊越薄。但AIGC产品则不同，用户每交互一次——比如和ChatGPT对话或用Firefly生成图片，都会在云端运算一次，继而产生对应的成本。用户用得越多，成本越高。开发商只能通过软件优化单次交互消耗的算力，但“用一次算一次”的拿货成本无法改变。再加上大部分AI应用都位于生产力场景，也很难像互联网产品那样先烧钱再赚钱——毕竟让设计师一遍做图一遍看广告，多少有点行为艺术了。这也是为什么妙鸭相机的产品负责人会说[4]：在AIGC时代，如果不能第一天就向用户收费，就可能永远收不到用户的钱。微软的GitHub Copilot情况也好不到哪里去。这款主要帮助程序员敲代码的应用，场景和功能和Adobe一样明确，收费也不高，10美元/月或100美元/年，并且收费前就有150万保底用户规模，变现的未来非常光明。然而现实是由于算力成本，平均每个用户反而让微软倒亏20美元，重度用户甚至能让微软每月倒贴80美元。依此推测，定价30美元的Microsoft 365 Copilot，搞不好亏的更多。移动互联网时代，大公司会想尽一切办法让用户停留在自己的产品里。如今，大家却巴不得用户交完钱尽量省着点用。时至今日，算力的稀缺似乎已经成了AIGC应用落地的巨大障碍——如果开一天空调要交500块钱电费，那么无论空调有多少优点，大家还是愿意扇扇子。</body></html>","source":"lsy1571969218062","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>AI应用的最大赢家，为什么是Adobe？</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\nAI应用的最大赢家，为什么是Adobe？\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n2023-11-15 09:38 北京时间&nbsp;&nbsp;&nbsp;<a href=https://mp.weixin.qq.com/s/w1mrdqYUK5aBfP3iasyyFA>远川科技评论</a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n今年10月，《时代》杂志发布“2023年最佳发明”。在AI门类入选的14个应用中，老牌软件公司Adobe的Generative Fill(生成式填充)力压OpenAI的GPT-4，位列细分门类头把交椅。当Midjourney依靠一张AI生成的情侣合影横空出世时，一度被认为是“PS背后的神秘力量”的病危通知书。但近一年过去，大家猛然发现相比网红AI初创公司，Adobe才是资本市场真正的抢手货。年初...\n\n<a href=\"https://mp.weixin.qq.com/s/w1mrdqYUK5aBfP3iasyyFA\">Web Link</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/44ce4950130ac12702746532814ede22","relate_stocks":{"ADBE":"Adobe","SG9999001424.SGD":"United E-Commerce Fund SGD","LU0158827948.USD":"ALLIANZ GLOBAL SUSTAINABILITY \"A\" (USD) INC","LU0320765059.SGD":"FTIF - Franklin US Opportunities A Acc SGD","LU0511384066.AUD":"SUSTAINABLE GLOBAL THEMATIC PORTFOLIO \"A\" (AUDHDG) ACC","LU0672654240.SGD":"FTIF - Franklin US Opportunities A Acc SGD-H1","LU0868494617.USD":"UBS (LUX) EQUITY SICAV - US TOTAL YIELD SUSTAINABLE \"P\" (USD) ACC","LU1720051017.SGD":"Allianz Global Artificial Intelligence AT Acc H2-SGD","LU1691799644.USD":"Amundi Funds Polen Capital Global Growth A2 (C) USD","LU0198837287.USD":"UBS (LUX) EQUITY SICAV - USA GROWTH \"P\" (USD) ACC","LU2089283258.USD":"安联环球可持续基金Cl AM Dis","LU0289961442.SGD":"SUSTAINABLE GLOBAL THEMATIC PORTFOLIO \"AX\" (SGD) ACC","LU1548497426.USD":"安联环球人工智能AT Acc","LU0708995401.HKD":"FRANKLIN U.S. OPPORTUNITIES \"A\" (HKD) ACC","LU0957791311.USD":"THREADNEEDLE (LUX) GLOBAL FOCUS \"ZU\" (USD) ACC","BK4585":"ETF&股票定投概念","BK4567":"ESG概念","BK4534":"瑞士信贷持仓","BK4533":"AQR资本管理(全球第二大对冲基金)","BK4566":"资本集团"},"source_url":"https://mp.weixin.qq.com/s/w1mrdqYUK5aBfP3iasyyFA","is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","article_id":"1169792236","content_text":"今年10月，《时代》杂志发布“2023年最佳发明”。在AI门类入选的14个应用中，老牌软件公司Adobe的Generative Fill(生成式填充)力压OpenAI的GPT-4，位列细分门类头把交椅。当Midjourney依靠一张AI生成的情侣合影横空出世时，一度被认为是“PS背后的神秘力量”的病危通知书。但近一年过去，大家猛然发现相比网红AI初创公司，Adobe才是资本市场真正的抢手货。年初至今，Adobe在美股创造了71%的涨幅，市值涨了足足1000亿美元。那么，大家到底在期待什么？Adobe做了什么？今年3月，Adobe公布了其生成式AI工具“Firefly”。和Midjourney、Dall-e等工具一样，Firefly具有文本生成图像、AI 生成文字效果、重新上色等功能，之后又添加了生成式填充、文字生成视频和海报等功能。Firefly的生成质量相比同类产品其实并不算强，在社交媒体上的热度也远不如Midjourney、Stable Diffusion等同行，但Firefly却让Adobe在资本市场疯狂上分。一个重要原因是，Firefly解决了生成式AI商业化面临的版权问题。首先，Firefly大模型的训练数据来源是Adobe的图库Adobe Stock，其内容为公开授权图片或版权过期的图片。创作者可以把作品上传到图库，如果有其他人下载则视为达成交易，作者可以获得相应的版税收入。虽说Adobe Stock在图库市场的份额属于“其他”，但好处是规避了版权问题。针对一些知名IP，Firefly会在图片生成前就先行拦截，彻底杜绝了收大公司律师函的可能性。更何况Adobe承诺如果出现版权纠纷责任全在己方，对重视合规的大公司是一个福音。迪士尼的IP\" title=\"Firefly识别到了“Winnie the Pooh”是迪士尼的IP\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"341\"/>Firefly识别到了“Winnie the Pooh”是迪士尼的IP今年10月，Adobe公布了Firefly大模型的迭代款，同时公布了Creative Cloud（包含Illustrator、Photoshop、Lightroom、Premiere Pro的订阅包）的100多项AI功能更新，比如在Photoshop里借助AI智能扩充图片。这些更新的意义在于，可以让AI生成的图片融入Adobe全家桶的工作流。AI做图的核心是提示词（prompt），不同的提示词生成的图片差异巨大，对用户来说完全是个盲盒。即便每次念同样的咒语，生成的图片也可能也大相径庭。妙鸭相机这类应用本质上是将提示词功能化，虽然牺牲了自定义的自由度，但大幅度降低了释放咒语的门槛。但无论哪种方式，对于商业化用途都是无法接受的。另一个问题是图像的编辑。比如设计师用Dall-e生成了一张图片，需要在Photoshop上编辑，还需要设计师把图片矢量化——所谓矢量图，指通过数学公式而非像素描述图形，因此矢量图可以无限放大而不会失真，让设计师可以自由编辑。这也是为什么Adobe会针对性的推出Firefly矢量模型，可以让AI直接生成可编辑的矢量图形。Adobe旗下的Illustrator也推出了文本生成矢量图的功能测试。这就意味着从图像生成到编辑，用户可以完全在Adobe全家桶里完成，迁移成本非常低。因此，虽然大家都是AI生成图片，但Midjourney、Dall-e等应用更多侧重单纯的生成，编辑能力极其有限，也无法与Adobe全家桶这类专业工具集成。所以，Midjourney所替代的更多是Flickr和Shutterstock这类图库。在专业的商业化场景里，Adobe还是独一无二的霸主。事实上，Adobe的技术能力未必有多么出色。Firefly生成图片在一些细节上与Midjourney等同行还有差距，其大模型的开发也仰仗了英伟达的技术扶贫。但Adobe的核心能力在于：在AICG的技术浪潮出现之前，他们就已经是富可敌国的软件公司了。Adobe的核心资产Adobe的核心业务分为两块：数字体验和数字媒体。前者定位于企业的数字化营销；后者则是由我们熟悉的Photoshop、Illustrator等软件组成的全家桶，收入占比长期高达70%以上。其中，数字媒体部分又由两大拳头产品组成：针对影像编辑和设计的Creative Cloud，在数字媒体业务中贡献了80%的收入；另一个是以PDF文档为核心的Document Cloud，针对文档的管理等场景。在这些业务场景里，Adobe的覆盖面极广。除了我们熟悉的Photoshop，还有针对UI设计的Indesign，针对照片编辑的Lightroom和用于矢量图处理的Illustrator。这个庞大的软件版图构筑起来的是Adobe在图形设计这个细分市场绝对的霸主地位。2023年全球图形设计软件前5名中，有4家来自Adobe，加起来市场份额接近80%。唯一的竞争对手Sketch还只支持macOS平台。超高的市场份额构筑了Adobe的护城河：打动资本市场的并不是Adobe的技术能力有多么领先，而是在图形设计这个含金量巨大的细分市场，Adobe已经提前卡住了身位赚大钱了。经过了大模型群魔乱舞的时期，产业界逐渐意识到，AI应用的落地才是更关键的问题。而诸如办公、图形设计这类“高价值的场景”，目前还是稀缺的。OpenAI创始人Sam Altman曾表达过一个观点[8]：未来的应用趋势是大模型的功能嵌入更多APPs，而不是在 ChatGPT 上生长出更多插件，因为现实中大多数插件并没有呈现出 PMF （ Product / Market Fit，产品市场匹配）。也就是说，至少目前来看，AI落地更多在于改造现有的应用场景，而非创造新的场景。按照这个论点，能够在当下分一杯羹的公司，很可能在AIGC的热潮出现前就已经大赚特赚了。Adobe就是其中之一。2008年，Adobe开启了自公司创办最大的一次改革：将按版本买断制的软件销售模式转变为按产品组合订阅收费。虽然这次转型被冠以“SaaS云服务”之名，但核心还是把传统的一次性购买变成定期缴税。2014年一季度，Adobe订阅收入首次超过买断收入。同时，Adobe主导了大量防御性收购。2009年，Adobe一口气收购了Omniture、Efficient Frontier、ComScore等几家定位在“营销科技”的公司，建立了在创作设计之外的第二块重要业务版图。2018年后，随着Shopify迅速崛起，Adobe又开启钞能力，收购了Shopify的竞争对手Magento和Marketo，同时一点点减持Shopify的股份，完成了对电商、AI等领域的覆盖。去年，Adobe再次慷慨解囊200亿美元，拿下在线设计协作软件Figma。这样做的好处在于，一旦市场上出现有威胁的友商，Adobe可以第一时间收入囊中。同时，被收购的产品可以放进自己的订阅服务产品组合，加强自家产品的竞争力，进一步抢占市场份额。贡献了20%收入的Experience Cloud，产品组合几乎全是买来的。得益于占比夸张的市场份额，Adobe事实上成为了设计创意行业的某种“标准”，这也难怪收购Figma会惊动美国反垄断部门。因此，Adobe的核心竞争力并非技术多么领先，而是在“创意设计”这个高价值场景里，付费能力和付费意愿最强的客户几乎都被Adobe纳入麾下了。到了AIGC时代，Adobe打下来的江山就显得更值钱了。同样的逻辑也适用于微软，作为办公软件的全球龙头，资本市场盯上的不是微软的技术含量，而是每年给Microsoft 365按时交钱的劳动人民。然而，即便是Adobe和微软两位带头大哥，也都面临一个严峻的问题：算力的高成本。All eyes on Adobe当下群魔乱舞的大模型，都可以追溯到8位谷歌的计算机科学家在2017年发表的论文《Attention Is All You Need》。这篇论文公开了Transformer算法，随之扣动了此轮AIGC热潮的扳机。换句话说，Transformer是如今所有大模型的祖师爷。简单来说，Transformer主打一个大力出奇迹，通过对算力和数据近乎病态的消耗产生涌现。但代价则是高昂的成本，这也是为什么有人揶揄：Money Is All You Need。伴随大模型逐渐泛滥，落地应用遥遥无期，成本与收入之间的落差便成了迫在眉睫的问题。这也是红杉资本那篇名为《AI's 200B$ Question（AI的两千亿美元问题）》的博文备受关注的原因。红杉给AI产业算了笔账，根据当前AI企业的收入状况，以及在GPU、云服务等成本上的投入，测算出整个产业起码还得挣1250亿美元才能回本。计算方式或许有些粗糙，但表达的意思却很清晰：如果找不到可持续的变现模式，AIGC的风可就要刮不动了。风投公司Theory Ventures调查数据显示，95%的AIGC公司年收入平均还不到500万美元，一些估值达到数亿美元的初创公司甚至还未有收入进账。今年5月，ChatGPT iOS版正式上线，定价20美元/月，但首月新增用户人数还不到50000，付费用户在活跃用户中的占比仅仅1.6%。最近OpenAI又开始四处化缘，说明财务情况确实不甚乐观。按照The Information的报道，风头正劲的网红公司Midjourney，今年的收入也“只有”2亿美元。虽然不算少，但离撑起AIGC的商业化坦途还有不小的距离。在这个背景下，Adobe身上就笼罩了一层强烈的风向标意义。Adobe几乎拥有一个完美的商业模型：统治地位的市场份额；庞大的付费用户规模；超高的利润率；以及与AIGC高度吻合的业务场景。如果这样的公司在AI上都赚不到什么钱，无疑会在短期打击产业界对AIGC的预期。然而，从Firefly的付费方式上，还是可以窥见Adobe巨大的成本压力。简单来说，Adobe给Firefly设计了一个复杂的定价方式：点数制收费。简单来说，一个点数可用来生成一张图片，用户一个月可免费获得25个点数，有更多需要则需要额外购买点数。用户可以单一购买Firefly服务或CC全家桶，可以按月或按年付费，个人和企业享受的优惠也不相同。防止用户重度使用造成亏损，一旦有用户使用了超过每月分配的积分，Adobe就会给服务减速。Firefly收费标准无论是看起来暗藏玄机的特殊收费方式，还是Adobe不把话说死的鸡贼做法，都牵扯到AIGC成本的一个问题——规模效应差。大部分互联网产品成本构成中，很大一部分是包括云服务在内相对固定的运营成本，而这部分成本会随着用户规模的扩大越摊越薄。但AIGC产品则不同，用户每交互一次——比如和ChatGPT对话或用Firefly生成图片，都会在云端运算一次，继而产生对应的成本。用户用得越多，成本越高。开发商只能通过软件优化单次交互消耗的算力，但“用一次算一次”的拿货成本无法改变。再加上大部分AI应用都位于生产力场景，也很难像互联网产品那样先烧钱再赚钱——毕竟让设计师一遍做图一遍看广告，多少有点行为艺术了。这也是为什么妙鸭相机的产品负责人会说[4]：在AIGC时代，如果不能第一天就向用户收费，就可能永远收不到用户的钱。微软的GitHub Copilot情况也好不到哪里去。这款主要帮助程序员敲代码的应用，场景和功能和Adobe一样明确，收费也不高，10美元/月或100美元/年，并且收费前就有150万保底用户规模，变现的未来非常光明。然而现实是由于算力成本，平均每个用户反而让微软倒亏20美元，重度用户甚至能让微软每月倒贴80美元。依此推测，定价30美元的Microsoft 365 Copilot，搞不好亏的更多。移动互联网时代，大公司会想尽一切办法让用户停留在自己的产品里。如今，大家却巴不得用户交完钱尽量省着点用。时至今日，算力的稀缺似乎已经成了AIGC应用落地的巨大障碍——如果开一天空调要交500块钱电费，那么无论空调有多少优点，大家还是愿意扇扇子。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1118,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":9,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"hasMoreComment":false,"orderType":2}