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港股IPO观察

截止2023年的第35周，港交所无新股上市，1家开始招股，1家新通过聆讯，7家递交招股书。

2023年，港交所新上市公司35家，共募资205亿港元。

当周上市

无

当周招股

• 创新肿瘤免疫疗法的临床阶段生物技术公司 $宜明昂科－Ｂ(1541)$

通过聆讯

• 在线线下一体化汽车服务平台和独立汽车服务平台$途虎养车

递表公司

• 亚洲最大全球第四大综合物流服务提供商顺丰控股 $顺丰控股(002352)$

• 无人零售商友宝在线

• 中国第三大普洱茶公司澜沧古茶

• 第9大民营口腔医疗服务商马泷齿科

• 人形机器人公司优必选科技

• 大湾区全业态物业管理和商业运营及城市服务提供商深业物业

• 国内最大的综合性API数据流通服务商天聚地合

其他

• 常州新环环卫，拟香港上市，IPO项目服务团队选聘公开招标

• 柠季传3至5亿收购华润旗下“太平洋咖啡”

• $BigCommerce Holdings(BIGC)$ 收购“阿布泰 AbouThai”，拟香港、曼谷双重上市

• $达利食品(03799)$ 将于9月1日退市，公司私有化计划已于法院会议上获计划股东批准

一、途虎养车，通过聆讯

8月23日，途虎在港交所披露聆讯后的招股书，或很快开展路演并招股上市。其于2022年1月21日、2022年8月29日、2023年3月30日先后S三次递表。高盛、中金、美银、瑞银联席保荐。

公司成立于2011年，作为中国领先的线上线下一体化汽车服务平台，依托以客户为中心的模式及流畅的供应链，提供数字化、按需服务的客户体验，满足车主多样化的产品和服务需求，打造一个由车主、供货商、汽车服务门店和其他参与者组成的汽车服务平台。按截至2022年底的所有汽车服务供应商中位于中国的门店数量、于2022年中国IAM(独立后市场)门店的汽车服务收入计，途虎养车均排名第一。

截至2023年3月31日，拥有4770家途虎工场店(160家自营门店、4610家加盟途虎工场店)、19624家合作门店；公司的旗舰应用程序「途虎养车」和在线界面拥有1.002亿注册用户，截至2023年3月31日最近12个月，途虎养车拥有1710万名交易用户，2023年前三个月平均月活跃用户达1020万名。

途虎养车主要来自提供汽车产品和服务，主要包括：

(i)通过在线界面及线下服务网络为个人终端客户提供汽车产品和服务，如轮胎和底盘零部件更换、汽车保养产品和服务及其他服务(如汽车配件、汽车美容、自动化汽车清洁及维修)；(ii) 通过汽配龙提供汽车零配件交易服务，汽配龙将第三方汽车零配件提供商与汽车服务供应商(包括我们的门店及第三方门店)相连接。

此外，还通过提供广告、加盟及其他服务产生收入，主要包括向品牌所有者提供加盟服务及广告服务、以及一些新产品和服务产生的收入。

业绩方面，公司在2019年、2020年、2021年、2022年和2023年前三个月，营业收入分别为70.40亿、87.53亿、117.24亿、115.47亿和32.65亿元，同期净亏损分别为34.28亿、39.28亿、58.45亿、21.38亿和2.79亿元。

途虎养车工场店超过1000家，“成功的前夜”？_市场

二、澜沧古茶递交招股书

8月22日，云南省普洱市的普洱澜沧古茶递交招股书，再次在港交所递交招股书。中信建投、招商证券保荐。

公司是中国第三大普洱茶公司，市场份额2.4%。经过二十多年经营，公司已将澜沧古茶建成核心品牌，在此品牌旗下，公司已开发和建构了1966、茶妈妈两条产品线，并于2022年七月推出新产品线岩冷。

澜沧古茶拥有全国性的线下销售网络，基本上覆盖了中国所有省级行政区。公司通过传统渠道、电子商务渠道及大型客户渠道销售产品。传统渠道包括自营门店及经销商营运的门店。截至2023年8月13日，公司有23家自营门店、526家经销商营运的门店。电子商务渠道包括中国各大电子商务平台(包括天猫、微信、抖音、快手、京东及唯品会)的自营网店。

业绩方面，公司在2020年、2021年和2022年和2023年上半年的营业收入分别为4.05亿、5.59亿、4.63亿和2.32亿元，同期净利润分别为1.23亿、1.29亿、0.70亿和0.24亿元。

三、聚合数据递交招股书

8月25日，苏州天聚地合(聚合数据) 向港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市。中信证券保荐。

公司成作为中国领先的综合性API数据流通服务商，提供标准API服务及定制化数据治理解决方案，致力于打通数据孤岛，为用户提供跨越多个用例和使用场景的在线API服务。

根据弗若斯特沙利文报告，于2022年的按收入计，聚合数据是中国最大的综合性API数据流通服务商，市场份额为6.1%。

聚合数据通过API安全地打通和运用数据，通过公司的产品，包括APIMaster 、DataArts 、QuickBot 、SmartShield 及AnchorChain，提供集API管理、数据治理、数据应用、数据安全和隐私保护计算的解决方案，协助机构进行数字化转型。

公司于2011年6月推出专有API市场APIHub以来，已开发超过760个专有API。于2022年，APIHub 处理了超过1,200亿次API请求。截至2023年3月31日，APIHub向用户释出380多个专有API。

聚合数据的收入主要来自API市场，以及数据治理解决方案。

业绩方面，公司在2020年、2021年、2022年和2023年上半年，营业收入分别为1.78亿 、2.60亿、3.29亿和0.96亿元，同期净利润分别为2722.3万、4596.6万、4128.4万和978.8万元。

美股IPO观察

当周新股上市

$Foremost Lithium Resource & Technology Ltd.(FMST)$ （首日-28.9%）

$Sacks Parente Golf, Inc.(SPGC)$ （首日+624.25%）

下周上市

$Inspire Veterinary Partners, Inc.(IVP)$

Lead Real Estate LRE

Maison Solutions(MSS)

RoyaLand(RLND)

Nature Wood Group(NWGL)

巴基斯坦玩家(GPAK)

$SIMPPLE Ltd.(SPPL)$

阿诺医药 $Adlai Nortye Ltd.(ALN)$

其他递表

• 企业云和IT管理解决方案提供商BMC Software

• 中国医疗保健数字营销公司浩希数字科技Haoxi Health Technology

• III期临床阶段生物科技公司Neumora Therapeutics Inc.(NMRA)

• 临床阶段癌症放射性药物疗法公司RayzeBio Inc.(RYZB)

• 澳大利亚跨境物流和运输服务提供商Globavend Holdings(GVH)

• 专业生产麻醉等医疗消耗品的山友医疗器械更新招股书

• 成熟的货运代理服务提供商，香港新世纪储运

• 香港的移动财经mFinance拟美国上市

• 越南小腾讯$VNG

• 养老产业公司鸿绪熵增健康管理

• 香港电商物流供应商Globavend

其他

• 上海的美妆跨境品牌“Able View 景通实业”成功借壳SPAC

• 自动驾驶科技公司“文远知行”赴美国上市获备案通知书

• 吉利旗下“极氪”秘密递表，或很快美国上市，预期IPO募资10亿美元

• Subway赛百味拟被私募基金TDR Capital、Sycamore Partners等联手收购私有化

一、Arm递交招股书，将成今年全球最大的IPO

8月21日，软银旗下的 $ARM Holdings Ltd(ARM)$ 在SEC公开披露招股书，拟于美国纳斯达克IPO上市，股票代码ARM，此次发行的ADSs(美国存托凭证)全部来自于老股东的出售。

1998年到2016年，Arm在伦敦证券交易所和纳斯达克股票市场公开上市。2016年9月，日本软银集团以320亿美元将Arm收购并私有化。

Arm是全球领先的半导体知识产权（IP）提供商，设计、开发并许可高性能、低成本和高能效的CPU产品及相关技术，许多世界领先的半导体公司和OEM都依赖这些产品和相关技术来开发他们的产品。 截至2022年12月31日止的一年，我们的高能效CPU已在全球 99% 以上的智能手机中实现了高级计算，累计超过2500亿颗芯片，为从最小的传感器到最强大的超级计算机的一切提供动力。

Arm CPU运行着世界上绝大多数软件，包括智能手机、平板电脑和个人电脑、数据中心和网络设备以及车辆的操作系统和应用程序，以及智能手表、恒温器等设备中的嵌入式操作系统、无人机和工业机器人。公司的客户包括众多鼎鼎大名的巨头科技公司，包括 $亚马逊(AMZN)$ 、 $三星电子(SSNLF)$ 、 $苹果(AAPL)$ 公司等

业绩方面，过去的2021财年、2022财年、2023财年(财政年度结束日期为3月31日)和2024财年前三个月(截至2023年6月30日)，Arm的收入分别为20.27亿、27.03亿、26.79亿和6.75亿美元，同期净利润分别为3.88亿、5.49亿、5.24亿和1.05亿美元。

此次IPO的中介团队包括有28家之多，包括 $巴克莱银行(BCS)$ 、 $高盛(GS)$、 $摩根大通(JPM)$、 $瑞穗金融(MFG)$ 、 $美国银行(BAC)$ 、 $花旗(C)$ 、 $德意志银行(DB)$ 、Jefferies、BNP、MUFG、Natixis、BMO Capital Markets、Daiwa、 $汇丰(HSBC)$ 等

二、越南小腾讯递交招股书

8月23日，越南VNG Ltd在SEC公开披露招股书，拟于美国纳斯达克IPO上市，股票代码VNG。 其早于2022年5月24日在SEC秘密递表。

VNG，作为越南领先的本土数字生态系统，在游戏、通信和媒体、金融科技和其他机会方面提供多样化且有竞争力的产品。

公司目前是越南排名第一的手机游戏发行商，2022年的手机游戏总收入占Newzoo 对2022年越南手机游戏市场估计的39.2%。公司的Zalo、Zing MP3、Bao Moi 应用程序是排名第一的消息、音乐流媒体和应用程序。

VNG的业务由四个部分组成：游戏、通信和媒体、金融科技和长期机会，它们共同构成了一个强大的平台，可以满足用户和企业的日常需求。 $腾讯控股(00700)$ 持股42%。

业绩方面，公司在2020年、2021年、2022年和2023年前六个月，收入分别为58372亿、73750亿、75222亿和39577亿越南盾，同期净亏损分别为6506亿、7322亿、20637亿和和6517亿越南盾。

SPAC方面

$Finnovate Acquisition Corp(FNVT)$ 与中国司凯奇氢能源Scage International Limited合并

下一代伤口护理产品的领先供应商SANUWAVE Health与 $SEP ACQUISITION CORP(SEPA)$ 合并