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作者 | 启霖资本

人们加速恢复的消费力正在支撑起电商行业的又一波“回春”。

前段时间阿里公布了2023年第二季度的最新财报，这是阿里在进行结构变化后的第一份财报，受到了业界的许多关注，其中电商业务在多个业务板块中增长明显，淘宝和天猫不仅收入、利润等核心指标全面超出预期，且用户规模也出现了可喜的增长，营收成绩令市场感到十分惊喜。

在财报未出来前，我们只看到了阿里今年和京东等行业对手一样，提出了不少抢夺市场的新策略，如针对扶持中小商家进行了大力投入等“砸钱”的举动；如今随着财报出炉，我们发现并不需要多少时间去等待阿里变现。因为在大规模的“烧钱”策略实施后，阿里非但没有遭遇大幅的损失，反而获得了高额的投入回报，在此次的财报中，淘天的经营利润率仅从去年的44.1%小幅下滑到本季度的42.9%，而净利润和营收都分别达到了9%和12%的较高增长。

淘天集团发展周期长，因此可以说应是最快触达增量天花板的一批电商，然而在整个行业都面临存量竞争时，淘天居然还能够重回增长时代，时隔许久后再次公布月活数据，财报显示，截至2023年6月30日止单月，淘宝APP日活同比增长6.5%。

淘天集团CEO戴珊表示，这意味着“淘天APP用户规模的增长通道已经打开”，可见管理层对于淘天集团未来保持增长充满信心。作为当之无愧的电商巨头，阿里集团的营收成绩在一定程度上也代表着中国消费的现状。此次淘天集团的财报中，用户展现出强劲的购买力，同时也体现出了当前国内消费韧劲强的基本面。

随着消费活力恢复，除了淘天这样的传统货架电商，B站、小红书等社区平台也在纷纷加速商业化进程，尝试更多的商业化模式。日前，B站同样发布了一份超预期的财报。财报数据显示，二季度B站营收53.04亿元，同比增长8.05%；净亏损大幅收窄，从去年同期的亏损19.67亿元减少到了本季度的9.67亿元。这对于一直苦于商业化的B站而言已经是长足的进步。

来源：BILIBILI2023年Q2财报

2022年B站首次提出了“生态+商业”双驱动的战略，在降本增效的同时加快了商业化进程，推进自身电商业务的同时也考量了社区的生态氛围；另一方面外部环境的变化也给了B站不少机会，作为一个游戏氛围浓厚的社区，B站在今年游戏行业回暖后成为多数游戏厂商进行广告投放的重要平台，根据DataEye的统计，今年上半年，国内手游广告素材投放量超过1300万组，同比、环比增长均接近翻倍，在投手游超1.5万款。这波红利对于游戏广告的拉升非常明显，二季度B站游戏广告收入同比增长36%。

另一个社区平台小红书也在今年依靠独特的明星直播风格打出差异化优势，未来预计将在直播这一块持续发力。据晚点 LatePost报道，小红书已经整合了电商业务与直播业务，组建了全新的交易部，电商业务从此前的二级部门成为一级部门。

我们面临着一个新的经济周期，各行业重新回到考验常规化经营能力的时候，平台纷纷依据自身特性制定可持续性的商业化措施，不管是老牌巨头还是新兴势力，在各种意义上今年都会是一个新起点。

（声明：本文全部内容仅提供参考，并不构成投资建议。）