社区

$DoorDash, Inc.(DASH)$

劳埃德·沃尔姆斯利

谢谢你回答这个问题。如果可以的话，两个。在致股东的信中，你提到现有客户购买便利性的频率增加了，我很好奇你能否给出一个更详细的解释。外卖频率的增加仅仅是因为人们更习惯了这款应用，还是说这只是在说明便利性是一种补充，而不是同类相食?我想可能是在产品更完整的领域在平台上提供的其他东西上在食物，方便和其他东西上?是否存在类似的动态，即人们在各个类别中使用的类别越多，他们在单个类别中使用的也就越多?第二个问题是关于新的佣金套餐，你认为商家对新套餐的反应如何?他们是否选择了更高价值的捆绑产品我们应该期待从这方面得到什么影响呢?任何你能分享的东西都很好。谢谢。

普拉比尔·阿达卡（Prabir Adarkar）

嗨，劳埃德。是Prabir。我来回答第一个频率问题，然后托尼将回答第二个问题。您提到的是后者，这是我们实际上发现的是，这些类别彼此之间是共生的。因此，与不按新类别订购的顾客相比，按新类别订购的顾客与餐馆的联系频率增加了更多。可以肯定地说，一旦您开始使用多个类别，实际上就会增加您对核心餐厅类别的参与度。

我们发现的另一件事是除了食物之外，顾客会在不同类别中与我们进行互动，这也会创造出比餐厅更强的留存率和参与度。很明显，消费者很高兴我们所有的餐厅都在销售它。所以我们确实看到了优势，因为类别的增加基本上让用户在没有平台的情况下更有粘性。

徐志刚

是的。嘿，劳埃德。在-这是Tony。关于第二个问题。业务影响反映在我们的指导中，我们对此感到很自在。当我们测试该程序时，我们将与商家进行所有新计划的时间大约为六个月。因此，就目前的部署而言，它符合我们的期望。

但是我认为我想花点时间向您介绍一些为什么我们在几周前发布了产品之后才提出的指导原则或设计原则。如果您退后一步，在大流行期间我们采取了很多行动来确保业务成功，这就是创建DoorDash来确保这些本地业务成功的全部原因。

所以在大流行期间，我非常自豪的是，我们采取的行动，以及我们数亿美元的投资，使这些企业在大流行中幸存的几率是同行业中普通餐厅的8倍。

现在，当我们摆脱大流行并开始重新开放时，鉴于该国的疫苗接种率不断提高，我对此感到非常兴奋，因为我们想给这些企业主和与他交谈大约六个月，七个月，这是尽快走出大门的最佳机会。

我们一再听到的是，他们真的想要选择，是在增长方面进行投资的选择，在这种情况下，他们可以选择一些较高的价格计划，使他们能够参与DashPass之类的计划，DoorDash涵盖了这些计划。交付成本或以更高利润率形式进行的选择，这取决于他们在进入恢复阶段时如何看待人员以及类似的事情。

订单的形式是来自DoorDash应用程序还是来自其自己的渠道，我们在这里提供免佣金的免费产品，称为DoorDash Storefront，这将允许他们建立自己的数字渠道，以及在订单中进行选择。非送货用例（例如取货）的形式，我们将费率从15％下调至6％。

因此，这确实是我们转向声明的内容的原因，并且我们已经与这些商家合作了大约六个月。从财务影响或对业务的影响来看，所有这些都反映在我们的指导中。

普拉比尔·阿达卡（Prabir Adarkar）

是的。补充一点，就是，如果您实际查看这些程序，则在较低的佣金率与较高的消费者费用之间存在一定的抵消，这并不是一个完美的抵消，但是在您想到这些时，请记住这一点。后果将继续。

劳埃德·沃尔姆斯利（Lloyd Walmsley）

好的。谢谢你们。尼斯区。

操作员

接下来的是JP Morgan的Douglas Anmuth。您的线路是开放的。

道格拉斯·安穆特（Douglas Anmuth）

感谢您提出问题。首先，只是希望更多地谈论您对重新开放的影响的想法，也许，相对于六个月前，只是更好的想法已经改变了（如果有的话）？然后是第二个问题，我想，仅是DoorDash的供应，鉴于某些供应问题，您如何适应未来几个月内在这里发挥的作用，当然，更好地应对其他一些地区的拼车服务？谢谢。

普拉比尔·阿达卡（Prabir Adarkar）

嘿，道格谢谢你的问题。因此，我首先要说的是，我们对第一季度所看到的趋势感到鼓舞，尤其是随着市场的重新开放和店内餐饮的增长，对消费者行为的负面影响小于我们最初的预期，我们实际上比第一季度的指导指标高出9％。

推动我们前进的就是我们甚至在早先的收益电话中所做的评论，我们谈到了消费者的行为是粘性的。因此，当消费者开始使用该产品时，就会养成新的习惯，并且这些习惯往往会持续存在，并且随着时间的推移，该产品通常会变得越来越好，这一事实得到了支持。

就在过去的一年中，平台的选择在餐馆数量以及新类别（便利店和杂货店）方面都在增加，质量得到提高，我们的负担能力得到了改善。所有这些事情都将继续适应并支持持续的粘性。因此，当我们展望未来时，我们对当年的余额感到乐观，这导致指导值增加了约15％，从350亿美元增至380亿美元。

关于您的第二个问题，我知道拼车服务专注于此。但重要的是要记住，拼车司机和达世客车是不同的人群。我们的Dasher中有75％以上是学生或其他兼职或全职工作，平均每周少于4个小时。短跑运动员不需要开车，他们可以骑自行车短跑。我们的Dashers人群倾向于偏向更多女性，这很可能是因为您不必与其他人共享您的个人空间。

因此，即使在我们的调查数据中也显示，我们的Dasher中有21％的人没有为拼车而建，只有6％的人表示他们更喜欢拼车。因此，这是完全不同的人群。3月，我们的供应出现了一点点下滑，这将解决该问题。我们迅速采取了行动。我们采取了一系列行动，包括提高物流网络的效率，扩大营销渠道，提高Dashers的转化率，结果是我们现在每周获得的Dashers数量要比竞争对手多。因此，尽管今天供应充足，并希望在可预见的将来会如此。

道格拉斯·安穆特（Douglas Anmuth）

谢谢你，普拉比尔

优素福·斯夸里（Youssef Squali）

伟大的。非常感谢您，并祝贺这一令人印象深刻的季度。如果可以的话，只有两个。首先，您能否谈谈您到目前为止所看到的最新趋势，我想您的指南可以在5月发表讲话。但是，要从竞争激烈程度以及你们对此的感觉方面特别要强调的是什么？特别是本季度非食品外卖业务的增长及其贡献？其次，当您着眼于正朝着非食品，便利，食品杂货等领域迈进的多元化时。我想知道您是否可以先与更广泛的话题谈一谈，首先，您认为随着时间的流逝业务会发展到多大？在这种情况下，您会看到这样一种情况吗？您的业务中有一半来自这些新计划，例如，在接下来的三年中，我不知道是三年还是五年，但是，很可能，您还如何看待随着时间的推移对收率的影响？谢谢你。

徐志刚

当然。嘿。是托尼。我开始。到目前为止，该季度是一个良好的开端。我要说的是，重新开放的影响确实比我们预期的要弱得多。当然，当我们看着去年秋天的时候，甚至是在去年夏天，我们都开始为此做准备的时候。

关于一些新类别，我们对我们的进步感到非常兴奋。我的意思是，我们的非餐厅订单每季度增长40％，现在已占到总订单的7％以上。再一次，这是在很短的时间内发生的。我们诚心诚意地在餐厅以外的地方推出了我们的第二类产品，现在我们已经在不到一年的时间里成为了市场领导者。因此，事情肯定超出了计划，超出了我们的预期。

关于这一点，我认为这是如何进行和展开的更广泛的问题，以提醒我们所有人，正如我提到的，实际上是在我们的第一个收益电话中，我们实际上在四个领域进行投资。当然，我们正在投资以发展我们的核心业务，并且在那里我们看到了更大的实力，尤其是当我们看到本季度创纪录的参与度，以及我们在其他用例（例如接货地点）的投资时还是现在的市场领导者或办公室业务，例如DoorDash for Work。

我们肯定会在新类别上进行投资。我们还正在投资构建我们的平台，因此DoorDash既是一个可以增加订单的市场或应用程序，又是一个为您提供DoorDash Drive，DoorDash Storefront等产品以帮助商家建立自己的渠道的平台，以及最后，国际市场增长。

这些就是我们投资的四个水桶。我们对所有这些领域的进展以及未来多样化的意义感到非常兴奋。

普拉比尔·阿达卡

还有优素福，我想补充一下，我的意思是，您提到的一些市场，无论是便利店还是杂货店，这些都是非常大的市场，便利店分别为2000亿美元和2500亿美元，杂货店是一个8000亿美元的市场-万亿美元。但是，与众不同的是这两者的渗透率都非常低，尽管您在12个月前就开始开展这项业务，但您还是想想我们的平台以及到目前为止我们在便利性方面所取得的成功。我们的平台。

因为我们可以采取混合的混合方法，所以我们市场上不仅有像CVS这样的第三方合作伙伴，也有像Walgreens这样的7-11伙伴，实际上是我们最近宣布的Rite Aid。但是，我们也将自己的第一方选择带给了消费者，这是为了向消费者提供选择并在服务水平不高的社区中为他们提供服务。因此，今天的渗透率非常低，并且有很多的增长空间。

罗斯·桑德勒

大家好。请快速跟踪我们的上一个，然后再进行另一个。因此，非餐厅订单的7％，您能谈一谈该业务的单位经济状况，以及像Instacart这样的进入市场的产品，我认为这主要是通过广告来获得利润。牛p是一个关键的业务。因此，我们如何看待每个订单具有EBITDA的混合产品，为方便起见，我想您提到的价格要低一些，任何颜色都会对每个订单的EBITDA有所帮助。然后听起来像是根据你们的期望，你们希望到夏天会有所下降，我认为随着事情的重新开放，每个人都可以完全理解，问题更像是，当您查看数据时，是否看到2020年出现的新客户以及那些将要下降的客户，或者是Dash出现的频率更高，超过了每月订购5次的人。夏天到的时候，我要最后点菜了。上面的任何颜色会有所帮助吗？谢谢你们。

普拉比尔·阿达卡（Prabir Adarkar）

因此，关于单位经济学的第一个问题，我们实际上并没有在这些订单上实现甚至经济学的突破。我要说的是我们很幸运，因为我们在美国的核心业务是现金产生的，并且我们正在利用现金，并且正在投资以与社区一起发展一些新的垂直市场，或者扩展到新的商家服务，例如店面以及扩展。因此，我们很幸运能够拥有有利可图的核心业务，使我们能够进行差异化投资。

关于指南中所标明的轨迹网中的夏季季节性问题，是这样一个事实，即大约从四月开始，直到天气好转一直持续到第二天，我们看到消费者去用餐，并且两者之间的行为总体上是一致的我们最近收购的新客户，以及已有一段时间处于亏损状态的现有客户。随着天气的改善，人们希望外出活动多一点，这就是我们倾向于看到的行为。因此，您不会在我们的历史数据中看到它的部分原因是客户获取的快速步伐。但是，如果您从同类群组的角度来看它，那么您和现有同类群组都可以找到。

拉尔夫·沙卡特（Ralph Schackart）

下午好，感谢您提出问题。我只是很好奇，如果您能在本季度（可能是本季度至今）以及最低工资中提到的Dash薪资和激励趋势方面提供更多一点色彩，大约40％的加薪30我认为两年内消费者成本下降了。听起来您现在处在更好的供应状态，这太好了。只是想知道您是否可以根据最近的趋势提供更多的信息，然后签约是其中的一部分正在传递给消费者，然后最终随着政府激励计划的消退。您是否认为随着时间的推移，驾驶员的激励措施会正常化吗？谢谢你。

普拉比尔·阿达卡（Prabir Adarkar）

是的，也许我会回答这个问题。总结是，我们期望从第1季度到第2季度的接单率将连续提高，部分原因是Dash应该-将正常化，因为供应状态实际上更好，因为问题已得到解决并将推动市场恢复健康。

就整体Dash而言应该退后一步-我们之前说过，在整体战略的背景下，我们的North Staris旨在降低客户价格，消费者价格，降低费用和佣金，以及仅降低商户和增加单位收益等在40％以上的年度中，Dash的每活跃小时收入将增加，这与我们的总体理念一致。因此，随着我们继续从物流网络中寻求更高的效率，随着我们不断提高事实，并导致单位经济的改善，我们通过降低费用和增加Dash所有者将很多资金投入到生态系统中。

拉尔夫·沙卡特（Ralph Schackart）

伟大的。如果我能再挤压一遍。在接机的机会不多的情况下，您在电话会议上谈到了，后来对于您在COVID后的环境来说，这似乎是一个很好的机会。也许只是说说消费者是如何接受我们所学知识的，以及当您拥有某种可以进行长期创新的技术时。您对此机会有何看法？谢谢你。

徐志刚

当然，我接受，是托尼。我认为我们在这项业务中可能获得的最大特权是，人们在大流行期间每周进食22至25次，也许更多，也许更少，但是我要说的是，当某人以这种频率进行消费时，永远不会以一种方法发生，永远不会在烹饪中全都发生，永远也不会在外出就餐，进餐或外卖中全都发生。

我认为，特别是当我们摆脱大流行时，我们将回到工作中，我认为现在已经定价了一些商品，方法是在上班途中喝咖啡或与同事一起沿着街区散步并品尝小吃或您拥有的东西，所以我们看到挑选产品的兴奋很多，我认为这不仅是因为人们已经厌倦了被困在家里。但是我认为这仅仅是一个事实，因为我们经常消费，这是支配我们行为的自然用例之一，因此我们为继续在那里投资而感到非常兴奋。

拉尔夫·沙卡特（Ralph Schackart）

太好了，托尼，感谢普拉比尔。