财报补完计划|Myriad 2023Q1营收1.81亿同比增长10%，亏损5470万同比扩大超一倍
全球视野，深度视角
各位股东，大家早上好中午好下午好晚上好。
有股东想看关于合成生物学方面的，也有想看空间生物学方面的，还有想看单细胞方面的...都收到了。
大家多转发、多点赞，自然就有了，咱就是说许愿还得往池子里扔枚硬币不是？？哈哈哈哈~
开个玩笑，事实是，最近没什么想聊的，估计6月份应该有，偷偷告诉大家，Z博士在写啦。
好了，继续我们的财报补完计划，避免没活咬打火机的尴尬。
凑活着看，阅读量能超过500算我输。
今年更比去年强？
2023年5月3日，知名基因检测公司Myriad Genetics公布了2023Q1财报。
如你所见，这标题是铺满了，估计PR从震惊部“毕业”的吧？
整体来看，2023Q1 Myriad Genetics营收1.81亿美元，同比2022Q1的1.65亿美元增长10%。
亏损5470万美元，同比2022Q1的2050万美元大幅扩大了一倍有余。
从报表上看，销售和管理费用的开支增长最快，从2022Q1的1.10亿美元扩大至1.52亿美元，增长超过37%。
简而言之，增长了个寂寞。
毛利率从2022Q1的约71%下降到约67%，下降4个点。
可供参考的数据是2022年全年的毛利率是70%，2022Q4给出的指引是2023全年毛利率68%-70%，2023Q1毛利率68%。
这没完成嘛。
增产不增收？
这个图看起来不是很清晰，我们转换一下。
大概长这个样子，从这里可以看出来Myriad的主要增长点来自Tumor Profiling和Prenatal两个业务板块。
然而，从样本量上来看，遗传性癌症检测样本量增长了24%，而Revenue只增长了7%。
GeneSight样本量增加了31%，也就是所谓的药物基因组学板块，对应的Revenue只增长了9%。
最为夸张的是Prenatal样本量增加了77%，而营收仅仅增长了13%！
我只能认为这是统计口径的问题，否则是无法解释这两者巨大的鸿沟。
另外，我们选取Woman‘s Heath这个大的统计口径来看，可以发现Myriad Genetics的产品单价是在下降的。
单位样本Revenue从2022Q4的456下滑到2023Q1的378，下降约17%。
也从一个侧面说明了，Myriad Genetics确实面临着样本量与营收增长不匹配的问题。
未来，充满挑战
本次财报发布会，Myriad提高全年财务指引的部分指标。
营收上，从7.2亿-7.5亿美元提高到7.3亿-7.5亿美元。
同时，支出也从5.3-5.5亿美元提高到了5.35-5.55亿美元。
而毛利率并未改变，也就是说Myriad Genetics对自己的毛利率回到正轨还是很有信心的。
（虽然我好像没有）
在公司的财报中，在分析销售管理费用上，Myriad Genetics列出了一堆原因。
我不知道专业投资人怎么看，反正我这不专业的看起来就是四处漏风，让人头疼。
唯一值得安慰的是公司的资产负债表还是比较健康，基本不存在突然嘎了的可能性。
不过，我们之前在2022Q4财报分析的时候提到的Illumina和Myriad 的合作在2023Q1也就是提了一嘴，并没有看到实质的业务进展披露。
看来Illumina的TSO500 HRD也没卖出去多少，否则早就满天飞的宣传了。
这个事之前说过，不再赘述。
最后
对于Myriad Genetics这样的老牌企业，BRCA检测的贡献已经接近于天花板级别了。
所以，Myriad Genetics才会想去寻找新的突破口，比如收购精神类用药检测公司然后切入药物基因组学。
不过，这方面的检测依然是“一次检测，终身有效”的商业模式。
从生意上来看，不如其Precise Tumor产品来的有想象力点。
所以，后面是不是发挥发挥这方面业务板块的潜力？
不过就这个控费能力，个人还是很怀疑能不能hold全年的开支啊…
（完）
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尽管亏损扩大了超过一倍，但我还是觉得Myriad的发展前景还是很好的
哇，Myriad的营收同比增长10%，看来我应该会找个机会买入了
期待Myriad能够带来好消息，希望它能逆转亏损局面
Myriad的基本面只能说一般般，但这也让我看到了一些潜力
虽然亏损扩大了，但我会继续关注它的发展