近期一些投资机会供参考
话说,格守能力圈在投资上还是很重要的#发现你的能力圈#。因为有时候定性分析比定量分析更有价值。定量分析很多是历史数据,反映的是过去;而定性分析让你能够在错综复杂的事件中看到正确的方向。定性分析当然离不开对行业的深刻认识和理解。所以,这是为什么要投资要点之一就是买自己熟悉领域股票。当然,仅仅熟悉行业或技术并不能在复杂的事件中得出正确的结论,还需要花时间和精力研究公司的具体业务状况。
之前的美光$(MU)$就是格守能力圈投资的成功案例:我去年底在“为什么说美光还将创近期新高?”一文中指出美光将在下次财报前重返升势。因为我做了很多研究,而且本人IT从业近20年,非常熟悉IT行业的发展和半导体之间的关系。2月底之前,我陆陆续续写了不少文章,主要是因为那时候MU在调整中,担心之前跟着做的同学有疑问。所以,发帖以示鼓励。希望帮到了那些关注和跟进美光的虎友。真到走好的时候,我就不说话了,因为现在谁都是“大神”!
有人问目标价。我投资没设定目标价的习惯,因为不科学。我看行业基本面,看公司基本面,看估值变化。就目前来看,就算用最原始的周期股估值方法,以现在欣欣向荣的行业状态,市盈率到15不为过。当然,我相信,MU的估值方式很快会被改成高速成长股的估值方式。
还有,不要看什么PC内存的市场价:和美光没太大关系。1)对生产商有影响的是渠道合同价;2)美光主要是面向服务器的产品;内存合同价一季度刚上调了6个点。由于发改委的约谈,我预期本年度不会超过两次调价。估计还有一次上调 - 目前各厂商说了,内存库存紧张的局面依旧。
最后,作为持正股的不要太在意每天的涨跌。拿期权的同学,说明你们能力强,涨跌自己分析就好。我自己也买了点期权。不能光说不练嘛。
作为对冲,减持了部分正股。没有为什么,操作规范。目前各大级别指标正常。小级别(分钟级)超买,预示盘中或有震荡。
美光以后不再说了,因为该说的都说完了。有兴趣的自己看我以前的帖子吧。如果你希望讨论深入一点,你自己最好做些研究,否则凭着想象力是无法交流的。
-------------------------------- 华丽的分割线----------------------------------------------------------------------------------------------------------
回归本期正题:近期投资机会
1)思科$(CSCO)$:算是5G/IoT方面的老大了。想知道它是干什么的去它中国主页看看。做IT的想必都知道的。
思科本期财报要点:
;高毛利 - 63%: 我最喜欢这样的高毛利润率。其中在北美的业务部分最高65%,中国和日本业务的毛利率最低60%。
;3%的同比增幅:扭转了业务下滑的趋势 - 预期下季度依然提升。
;运营成本1%上升 - 还行,说明业务成本支出相对稳定。
;提高了分红方案:原定0.29,现改为0.33% - 在美股,分红总是受欢迎的。
;增加了250亿美元的股票回购计划。你没看错是“增加”,所以总回购计划目前为310亿,且无终止期,购完为止。真是有良心的有钱公司
;运营现金流41亿,同比增长了8%。
;收购了BroadSoft - 做云呼叫和联络中心解决方案的公司。这应该是为IoT业务做准备的。
以后有时间提供一些5G业务拓展方面的信息。另外,它的万物互联IoT做的比较火,平台,联盟都开展的不错。这些都是风口行业,且开始落地。以思课在行业中的地位,做个老大足足有余。
下期指引:毛利率63-64%(很喜欢!),营收同比预增3-5%(老业务能增长不错了),利润0.64-0.65刀(业绩稳定);
总结:老业务稳定,新业务拓展趋势良好,5G前景广阔。加上分红和回购,目前的价格具有一定的吸引力。具体发展当然要跟踪5G和IoT业务的发展而定。考虑到目前超买状态,且大盘并未脱离调整态势。此价位不建议建重仓。我建了些跟踪仓。
2)医药股
开年我一共买了4支医药股。
-- $(ODT)$: 刚上市的,却涨的比区块链还猛。我考虑还是获利了结。出来看看。不急,我总说,投资是长久的事情。投资最终投的是利润,目前还没看到财报,作为新股,不太可能这么涨下去。我会多做一些研究,持续跟踪,过段时间再看看。
-- $(CTMX)$: 这个介绍的比较多。用单克隆抗体技术研制抗癌药物,目标是降低抗癌药物对正常组织的损伤。很佩服该公司踏踏实实的研究精神。花了近20年时间吧。目前有几款产品在临床试验中,预期年底能出一两个。考虑到很多大的医药公司一直在投资它的产品线,且入股其中,而且最近有对冲基金进入。可以考虑在以下事件结束以视情况介入:
3月7日有年报更新;
3月13日CEO在Cowen38周年医疗保健会议上演说;
3月15日CFO在巴克莱全球保健会议上演说;公司在公开场合开始路演,也为即将问世的产品推广做铺垫;
医药股业务情况比其它行业会复杂点,所以建仓可以慢一点。我自己有点底仓。慢慢看着加。
-- $(PGNX)$:好事情是最近有新药被批准进临床试验。不好的事是它很早就有药物问世,但一直不赚钱。看着技术形态不错,有点大级别的底部的意思。先买了一点。慢慢研究。
-- $(CORT)$: 哈哈,这个有点尴尬,一不小心做了股神巴菲特的对手。事情是这样的:这家医药公司是做治疗库欣综合征药的,卖的挺好,业绩持续稳定的上升。所以,股价一直以来稳步上升。所以,我就多买了点。谁知道飞出来一只黑天鹅 - 另外一家$(TEVA)$宣布他们也有同样的药在做临床了。而且是巴菲特上季度开始持股的。。。 TEVA的药最快也要2019年上市。但是,由于cort就一个产品。于是大家担心,等别人出来了就把它灭了。
所以,记住:做单一产品和业务依赖过于集中的几个大客户的都有极大的风险。
由于这个股被套了($19)买的,所以,我做了大量的研究。本期财报很好,业务很好,啥都好,就是TEVA在搞同样的药。我思来想去,应该没大问题。关于这个股要写的东西很多,以后开新篇。总之,一个稳稳当当在股价和业务上增长了几年的股,就因为这个还摸不着的东西就下来,应该不和逻辑。我暂时持有。由于这个有点跑出我的能力圈之外,所以,我建议大家暂时别买。以后我把CORT的信息详细列出来供参考。
最后,以上只是个人观点,仅供参考,盈亏自负!
买股票前,永远问你自己三个问题:
1)我应该买这个股票吗?为什么?
2)我应该在这价格买入这个股票吗?为什么?
3)如果波动,我能承受多大的损失?
投资也需要勤奋学习,否则你会想股市里75%的散户一样 - 赔钱!
免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。
到期后,行权买入,可以再卖出
是否稳赚😁,视频里面说是期权是以最小的成本来控制这100股
感谢指导
美光这边熬过了震荡期,过于谨慎的减早了仓位,目前看只管死拿就是了。
最后想请假蓝天大神对教育股的看法,比如$好未来(TAL)$ ?