社区

$声网(API)$ 托尼·赵

感谢菲奥娜（Fionna），并欢迎大家参加我们的收益电话会议。

我首先要说，我们的心意与印度和世界其他地区应对当前大流行的人民息息相关。我们自己的Agora团队成员及其家人中的一些人受到了影响。但是在一起，我们将在这个困难时期相互帮助。

世界已经改变。每个人都在寻找与亲人保持联系的方法。因此，我们的实时互动平台Agora致力于使这种有意义的人类联系成为可能。话虽如此，让我们谈谈Agora在2021年第一季度的表现。

在2021年第一季度，我们又有了一个强劲的增长季度。随着全球开发人员和创新者不断通过我们的实时语音视频，聊天和流媒体产品创造新的沉浸式参与体验，正在改变所有行业。在本季度，由Agora支持的实时语音和视频互动量首次超过每月500亿分钟。

过去一年中，随着Agora不断涌现的创新用例，我们可以清楚地看到，世界正在从消费型经济和知识型经济向更大的经济发展，人们通过分享技能，兴趣爱好来谋生。

新闻创作者包括外语老师，瑜伽教练，导师指南，导游，厨师，DJ，音乐家等等。这些创作者越来越多地利用Internet和Agora实时互动网络的力量来实现这些体验并与观众互动。例如，我们最近与欧洲的虚拟导游平台合作，使导游能够为数千英里之外的客户提供服务。

在这里，游客可以参加直播-直播之旅，当地导游介绍目的地，并通过实时互动根据游客的兴趣分享他们的景点和文化。所有这些都恰好发生在游客起居室中。

另一个例子是位于旧金山的教育平台，该平台使艺术家能够互相教--教其他创造技能，例如如何通过VR进行DJ。我们认为，这些例子仅仅是经济增长的开始。我们将继续投入人民币，以减少越来越多的创作者与观众互动的摩擦。

在企业方面，实时参与已远远超出了视频会议。由于迫使企业避免在线全面关闭的诸多方面，企业的数字化转型速度加快了。

例如，过去可以要求开会的闭门公证和公证现在可以由诸如应用程序缓存之类的服务来执行，该服务使用Agora的RT平台向法律和金融提供商提供验证和启用服务。我们的合作伙伴Wipro通过将AR和实时视频功能强大地结合在一起，开发了该解决方案，可为从药品到制造业的各种企业客户提供实时专家星座。看到了RT驱动的数字转换的好处，价格将继续创新杠杆RT平台，以提高生产力和客户参与度。

RT创新的另一个例子是XR或扩展现实。就在两周前，我们在VIVECON宣布了与HTC的合作伙伴关系。当他们宣布为企业推出最新的VR / XR时，我们实际上将看到Agora合作伙伴关系不仅将支持VR设备之间的实时交互，而且还将支持XR实时流传输，这使用户可以在任何设备上共享相同的身临其境的体验而无需对VR头戴式耳机的要求，使所有参与者都可以更轻松，更有效地享受VR体验。

我们强烈认为XR与实时参与相结合将推动下一代工作场所协作。尤其让我感到兴奋的是XR实时流式传输的潜力，因为它可以通过Agora网络的强大功能实现现实世界与大型世界之间或虚拟世界与不同大型世界之间的无缝连接。

在产品方面，我们最近发布了Agora SDK 3.4，其中包含许多重要的技术增强功能，尤其是在视频流畅度方面。视频流利度是指稳定的帧速率，低抖动和可靠的音频视频同步，必须具备与实时的实时对话一样自然和无干扰的方式。

过去，大多数人认为，人们可以享受智能手机秒延迟的流畅度，或流利程度较差的亚秒级延迟，但不能同时拥有良好的流利度和亚秒级延迟。这是因为亚秒级的延迟意味着回放缓冲区非常小，从而使回放更倾向于常规。

通过端到端的工程改进和自适应传输策略，我非常自豪地说，与传统的长延迟内容交付技术（例如视频）相比，我们现在能够实现亚秒级延迟，同时保持相同的流畅度。这是一个重要的里程碑，因为它消除了客户在交互性和视频质量之间进行权衡的需求。

最近，这项技术使主要的扩展客户能够在一个教室中为成千上万的学生提供具有出色视频质量的现场演讲，同时保持随时进行互动的能力。在这里，我邀请世界各地的开发人员尝试使用我们最新的SDK，亲自体验一下。

除了核心的语音和视频API外，我们还通过收购Easemob和Netless将聊天和白板API添加到了我们的问题中。现在，我们已经完成了，现在已经完成了针对渠道市场的收购后整合。而且，针对美国和其他市场的整合工作正在进行中。

我期待着通过我们的组合产品为Agora的全球开发人员社区增光添彩。为了在全球平台上推动更多创新，我们于今年启动了Agora创业计划，以增强全球创业公司的能力。具有独家的后端支持以及免费分钟和对VC和加速器的双重访问等好处。

第四季度，该计划在全球范围内拥有96家加速器，孵化器和投资合作伙伴，获得了极大的热情。我想邀请所有有远见的创始人加入该计划，让我们帮助您实现自己的梦想。最后，我想借此机会感谢我们的客户和开发人员社区的创新和热情，以帮助人们保持联系。

我还要对所有Agorans的辛勤工作和对我们客户成功的奉献精神表示感谢。今年第一季度是一个不错的开始。当我们继续帮助建立实时互动的未来时，我对摆在我们面前的所有机会感到非常兴奋。

现在让我把事情交给晶波，晶波将透露我们的财务业绩。

王静波

谢谢你，托尼。大家好。

让我先回顾一下第一季度的财务业绩，然后谈谈全年的展望。2021年第一季度，公司总收入为4020万美元，同比增长13%，环比增长21%。除Easemob外，活跃客户数量超过2300个，同比增长98%。

客户收入的增长是由我们的技术开发人员的持续采用和新用例的出现和增长驱动的。截至3月底，我们的注册应用账户已超过30万个，不包括Easemob在本季度每月新增的约1.1万个。

在本季度中，我们还看到了一些用例带来的显着使用增长，例如交互式演讲厅和现场音频直播。此外，Easemob为我们的收入贡献了约100万美元。正如我们在上次财报电话会议中提到的那样，为了帮助投资者更好地了解有机增长，不包括一次性事件的影响，例如2020年上半年中国因COVID-19全面封锁而造成的影响。

与去年第一季度的调整后总收入相比，我们计算了该时期的调整后总收入。我们的收入在本季度同比增长了81％。我们的12个月恒定汇率货币交​​易净额增长率为131％（不包括Easemob）。如果使用调整后的总收​​入，则扩展率将达到146％。

在成本和费用方面，我将通过以下评论关注非美国通用会计准则的业绩，其中不包括基于股票的薪酬费用，与收购相关的费用，所收购无形资产的摊销费用以及与收购无形资产相关的所得税。

请注意，已付或应付给Easemob和Netless的管理团队和员工的对价中有很大一部分作为与收购有关的费用入账，在此列为美国公认会计原则的损益表。现在，美国通用会计准则第一季度的毛利率为38.4％，比去年第一季度下降了10.7％，比去年第四季度下降了2.1％。

这主要是由于新的国际市场的强劲增长，我们正在将其扩展到基础设施成本很高的地方。今年，我们将继续在全球范围内扩大产能，以期在全球范围内加速的数字化转型的推动下实现未来的增长，这导致本季度收入的折旧率从去年第一季度的2.1％上升至本季度的4.7％。

非GAAP研发费用第一季度为1740万美元，较上年同期增长65％，这是因为我们继续雇用有才能的员工并加强研发团队。非GAAP研发费用占该季度总收入的43.3％，而去年第一季度为29.7％。在这里，我们的策略是着眼于长期增长机会和创新，而不是最大化短期获利能力。

我们打算继续在研发能力上投入大量资源，以进一步加强我们的技术领先地位，并为世界各地的开发人员提供更加多样化的产品组合。第一季度的非美国通用会计准则销售和市场营销费用为750万美元，较去年同期增长38％，这主要归因于团队的扩大以及广告和活动费用的增加。

因此，营销费用占本季度总收入的18.6％，而去年第一季度为15.3％。第一季度非美国通用会计准则管理费用为450万美元，同比增长67.7％，这主要是由于团队扩大和专业服务费用所致。本季度的行政管理费用占总收入的11.1％，去年同期为7.6％。

非GAAP运营亏损为560万美元，第一季度的非GAAP运营亏损率为13.9％，相比之下，去年第四季度的运营亏损率为14.4％，今年第一季度的运营收入率为16.6％。

现金流方面，第一季度我们的经营现金流为负70万美元，而去年同期为负90万美元。自由现金流为负800万美元，而去年为负340万美元。本季度的现金净流出主要是由于我们继续扩大我们的网络的资本支出以及为收购Netless而支付的对价。

进入资产负债表，第一季度末我们持有8.77亿美元的现金，现金等价物和短期投资，而去年年底则为6.35亿美元，增加的主要原因是2.5亿美元的普通股私人配售收益。

现在转向指导，COVID-19仍然是我们业务模型的前所未有的变量，在这种情况下，历史经验可能不适用。我们对全部收入的指导反映了许多假设，这些假设可能会因与COVID-19大流行影响相关的不确定性而有所变化。

有了2021年全年的收入，我们维持先前的指导，全年总收入预计将在1.78亿美元至1.82亿美元之间。最后，我们在今年第一季度取得了非常出色的业绩。感谢整个Agora团队，我们的开发人员，客户和投资者，并保持健康安全。

让我们打开它的问题。