[强] [强]
豪掷百亿加码云业务,微软直指亚马逊
@Iverson:
$微软(MSFT)$ 公布了2021Q3财报,三大业务部门均保持良性增长,营收、EPS均超出市场预期,当季营收增速更是创下2018年以来新高。 受疫情影响,云计算服务需求直线上升,微软也在大手笔投资云业务细分领域(收购Nuance、B社)。虽然微软开始做云服务的时间要落后与亚马逊,但我们看到其面向企业级客户的打造的Azure云生态系统保持高速增长,已经成为纳德拉时代的中枢业务,并逐渐缩小与$亚马逊(AMZN)$ AWS的差距。 业绩亮点 微软第三财季营收为417.06亿美元,同比增长19%。 Non-GAAP下净利润为148.37亿美元,同比增长38%。 分部门看,生产力和业务流程收入为136亿美元,增长了15%;其中Office商业产品和云服务收入增长14%;Office消费产品和云服务收入增长了5%;微软365消费用户增加到5020万;领英收入增长25%。 智能云业务的收入为151亿美元,增长23%。在Azure收入增长50%的推动下,服务器产品和云服务收入增长了26%。 个人电脑业务的营收为130亿美元,同比增长19%。 总体来看,本季度微软三大业务(生产力和业务流程、智能云和更多个人计算业务)齐头并进,推动收入和营业利润保持20%左右的增长。 云业务高速增长,与亚马逊AWS差距缩小 本季度最大的亮点仍然是智能云业务。2021Q3,微软智能云业务的收入为151亿美元,同比增长23%。 智能云业务部门主要有两分部组成:1)本季度Azure收入同比增长50%,带动服务器产品和云服务收入增长26%至27亿美元;2)企业服务收入增长了1.7亿美元,增幅为10%,主要得益于高级支持服务的增长。 微软云业务增速依然是行业中最快的,并且正努力缩小与亚马逊AWS的差距。Gartner发布的数据显示,2020年,全球云计算市场保持高速增长,以IaaS为例,IaaS市场规模达642.86亿美元,同比增长40.7%。市场进一步向头部厂商集中,全球云计算3A格局稳固,亚马逊、微软和阿里云排名全球前三。 近五年,微软市场份额持续上升,已经从2016年的8.7%上升至2020年的19.7%;反观亚马逊,其领先优势有所缩小,市场份额从2016年的53.7%降至2020年的40.8%。 近日,微软宣布以197 亿美元现金收购Nuance,这是微软有史以来的第二大收购案,也是智能语音行业最大的一起交易。Nuance能帮微软补充在医疗领域的市场短板,其技术也能整合到Team或者Azure中,因此收购Nuance可以进一步完善Azure云业务生态。 PC业务强劲,收购B社布增强游戏实力 个人计算部门主要包括Windows,Surface,Xbox和搜索业务,本季度它贡献了130亿美元收入。 其中,Windows的收入增长了4.26亿美元,增幅为8%,主要得益于Windows OEM业务和Windows Commercial业务的增长;受消费者PC需求的推动,Windows OEM营收增长了10%;Windows商业产品和云服务的收入增长了10%,这是受Microsoft 365需求的推动。 值得一提的是,本季度游戏收入同比大增50%,主要得益于Xbox内容、服务以及Xbox硬件的增长。由于疫情原因,游戏成为许多人居家的主要娱乐方式,并且这种趋势一直持续到了2021年。 Xbox方面,由于Xbox Series X|S的推出,Xbox硬件收入增加232%。Xbox内容及订阅服务也较去年同期增长了7.39亿美元,Xbox相关业务高增长率也预示着微软在云游戏行业前景广阔。 今年3 月 9 日,微软正式完成了对于 Bethesda(B社) 母公司 ZeniMax Media 的收购,8 个知名游戏工作室加入 Xbox。Xbox 主机、PC 以及 Xbox Game Pass 将会是体验全新 Bethesda 游戏作品的绝佳平台,这其中也将包括面向 Xbox 以及 PC 平台玩家的全新独占游戏作品。 如果未来发力云游戏,B社也是重要砝码。 Office消费产品稳定增长 首先,生产力和业务流程业务部门当季收入为136亿美元,同比增长了15%。具体来看:1)Office商业产品和云服务收入增长了10亿美元,增幅为14%;Office 365商业收入增长了22%;Office商业产品收入下降了25%,主要原因是客户加速转向云计算产品,以及交易业务持续疲软。 2)Office消费产品和云服务收入增长了5900万美元,增幅达5%,主要得益于微软365消费订阅收入;微软365消费用户增加27%达5020万;领英的收入增长了5.12亿美元,主要是受市场营销解决方案业务的广告需求推动。 小结 得益于全球企业数字化转型以及坚实而广阔的企业客户基础,本季度微软延续了过去一年的强势表现,不论是PC业务还是云业务都在沿着既定的轨道前行。我们明显感觉到,在纳德拉时代,云业务早已成为公司战略制高点,未来各家巨头在云领域会展开更为惨烈的厮杀。
免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。
点赞
举报
登录后可参与评论
暂无评论