GAFATA真的是个人人都能赚钱的机会吗?
@苗喵猫:
在拜读了@李笑来 李老师的上一篇文章 GAFATA 是个人人都能把握的机会 后,很多虎友应该和我有同样的疑问,这个GAFATA到底有多能赚?甚至有些人已经准备跃跃欲试了。 当然,对于投资的事情,再怎么谨慎都不过分,我在本文中,将会对GAFATA做一个简要的回测,看看到底收益几何。 GAFATA是这样的一种组合,包括了两个中概$阿里巴巴(BABA)$,$腾讯控股(00700)$,还有纳指的四大权重股$苹果(AAPL)$,$谷歌(GOOG)$,$亚马逊(AMZN)$,$脸书(FB)$。 在实验之前,我根据原文的描述,做一些假设: 回测时间:2015年1月1日至2017年3月8日 阿里巴巴2014年9月19日才IPO。 原文中说“过去一年多时间里”才想明白了GAFATA的投资逻辑,因此从2015年开始回测比较客观。 调仓周期:每月调仓 对于价值投资为主的GAFATA,频繁调仓有些说不过去。 模拟资产:10万美金 股票的单价太高,钱少了玩不转,钱多了对广大散户没有指导意义。 股票选择:将腾讯换成网易 因为我测试平台不支持港股。$网易(NTES)$同样是一只优秀的互联网中概股,月k走势和腾讯有一定的相似度(且代码中也含有T)。 参照物:纳斯达克指数 除了阿里巴巴,几乎全部是纳斯达克股票。 调仓策略,原文中只说“制订了自己认为合理的比例和仓位,以及调整仓位的原则”。 时间有限,我先来个最简单的等权平衡策略。 等权GAFATA 各股票平均仓位,然后每个月1号调仓,重新平衡。那么它的效果如何呢? 说实话,这个结果令人惊讶,我之前猜想可能仅仅比纳指好那么一点。 下面我们来分析一下各数据。 策略收益 总收益84.2%,作为参照物的纳指仅有29.3%,接近纳指的3倍。 原文中说“长期复合收益率