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Weekly recap 本周重要事件为周四英伟达的业绩公布，由于占市场权重之大，周三纳指标普均出现不同程度的下跌，体现资金避险情绪。英伟达业绩仍然良好，但市场给予英伟达的估值终于回归理性，由于未来增速不可避免的放缓，以及降息背景下growth to value, small caps rotation, 美元贬值下国际投资者撤离美股的序幕逐渐拉开，英伟达70多倍的TTM市盈率短期看显然太贵，并且股价已经从8月90块低点涨幅约40%。 操作得失 按计划执行了该有的操作，但因为对英伟达过于乐观导致爱惜筹码，在保本金和保筹码之中反复抉择选择了后者。但是因为长期看好，以及美股尚处于大选后牛市行情的前期，基于这两点，不会对英伟达进行止损，而是会通过卖期权逐渐降低持仓成本。如果这两个因素任何一个发生变化，都会严格执行止损操作。

Weekly recap 操作得失：本周五Jackson hole TNA 大涨，在没有明确市场/图形信号贸然止盈部分仓位，让出了筹码。 在没有事先规划下买了Google和高通，高通已出，操作忌随机拍大腿。 TQQQ 8/19 阻力区域卖出，8/21重新进场，但走势尚未突破震荡。

美股继续下调的一周。本周继续大幅波动，周五失业率4.3%公布之后vix 振幅达50%。 nick timiraos 在fed meetin会后一段专访里提到了失业率，由于美国大量移民扩大了就业率的分母，那么要维持同样的就业率就需要同样数量的工作去满足这些新增人口，因此是否真正映射经济衰退还言之过早。同时他也提到了美国房地产，目前新开工数量减少也许间接反映了一些放缓的迹象。 Q2 GDP和企业业绩并无衰退迹象，目前只是在交易衰退。

$Coinbase Global, Inc.(COIN)$  美股剧烈波动的一周。自7月底上市公司发布财报以来，大科技带动了一轮杀估值，SPX自高位5669跌幅4.6%，NDX自高点20690跌幅8.8%，英伟达跌幅17%；下周FOMC+QRA+大科技发布财报，将会是动荡一周，coin的仓位会上CC对冲，大盘上周稍有反弹迹象，会逐步加仓。

复盘几个亏损较大的期权操作： 1.裸卖期权：23年12月在特斯拉价格向上突破时裸卖平值下一周到期期权，赌价格下跌，第二天亏损平调。好在及时平仓，股价一周后涨了20多，如果持续持有会造成严重亏损 2.风险管理问题：主要体现在当天到期sell put期权喜欢吃最后一口肉让他无价值到期，没有平仓将到期期权的情况下同时开新的期权，这周体会了一把小概率事件，就是以为会无价值到期的coin期权竟然因为股价暴涨变成价内，当天有机会在期权价格回落时平仓并小幅盈利的，但是还是抱着吃最后一口肉的执念等待期权无价值到期，完全没有意识到自己其实是暴露在巨大风险下，果然是coin股价暴涨而在股价最高点看到大局已定不得已亏损平仓了当天到期的期权。 即使是小概率时间，暴露出的风险也是无限大的，今后一定要引以为戒，把风险管控放在首要位置.

$Coinbase Global, Inc.(COIN)$  这周波动太大，连着两天+-6%的波幅，疲于roll call 和调整期权价格，本来今天235开盘以为稳了到不了行权价250，在没有提前平仓今日到期期权的情况下提前sell了下周到期的call, 谁想到竟然又一个6%的涨幅在247串羊肉串，coin 经常是上蹿下跳以后可不敢大意了

$Coinbase Global, Inc.(COIN)$  体会到了今年美股板块轮动的重要性，coin作为前一阶段强势标的获得了不错的收益，在CPI后第二天高位加仓sell put 目前被套；中期看多，所以会一直持有，但是也降低了资金使用效率，本来以为大概率会一直横盘到9月，谁会想到高于预期的CPI数据后BTC会大幅调整呢？也许不应预判，静待市场发声，顺势而为。

$COIN 20240621 250.0 PUT$ 交易反思：CPI后大盘猛涨fomo, 无视市场指标与股价出现背离。高价sell put, 第二天股价急跌；应严格遵守交易纪律，不fomo追高,不在股价涨幅日sell put 

$Coinbase Global, Inc.(COIN)$  总结一下我的coin期权思路：一直做周sell put, 逻辑是比特币牛市行情，coin波动大，Iv高，能收到不错期权金；但是上周在预感市场要技术回调时没能忍住贪心的诱惑继续在高位行权价sell put，心想大不了接正股sell call; 如果本周不执行周期权交易而静待在周五市场低点直接买入正股，实际收益会更高；做股票真的是考验心性，要克服喜欢持续做交易的毛病，该停则停，谋定后动。

今天记录一下，workdays 5/15均价248卖出，自3/4高位302.5接盘sell put 以来股票亏损70729，covered call 期权金赚取32324，总计亏损38405。总结教训： 1. 基本面：业绩不错，但分析师给出了若于预期业绩指引，同时估值倍数过高，股票交易量过低，庄股，选股策略出现错误 2.操作层面：业绩后高位sell put 接盘，iv crash 后看到股价上涨以为稳了没有及时平仓，股价持续下跌后没有及时斩仓，对图形及走势缺乏判断 引以为戒。