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一、市场概览 （19/08）美东时间8月19日（周五），继多名美联储官员重申要继续加息打压通胀后，里士满联储主席巴尔金于美东时间8月19日（周五）表示，联储将“竭尽所能”遏制通胀。该发言使得市场对于继续加息的担忧重现，周五美股三大指数集体收跌，纳指跌2％，标普跌超1％创七周最大跌幅，均止步四周连涨。随着周五（8/19）每月到期日的临近，期权市场总成交量达42,579,202张合约，8月的期权交易量平均每天仍为 4030万份合约，这高于 7月的最终水平 3710万份，也高于 2021年 8月的每日 3660万份合约水平。2021年 11月创下了每天 4520万份合约的历史记录。标普指数ETF-SPY期权成交7,048,147张合约，环比下降1.3%。其中，看涨期权仅占43.1%。二、期权成交总量TOP10（数据来源：老虎国际）本轮狂热中被散户推高的主要股票之一$3B家居(BBBY)$（bed bath & beyond）遭到$游戏驿站(GME)$董事长、号称“散户概念股之王”的科恩(Ryan Cohen)的清仓。而仅在一天前，散户因在Reddit论坛上得到消息科恩的持仓未变还在继续推升该股。BBBY跌超40%,创上市三十年最大跌幅。AMC院线跌6.58%。美国政府批准伯克希尔增持西方石油股权比例至50％，西方石油日内涨幅一度超过10％。值得注意的是，西方石油当前看涨期权量远超看跌期权，Call/Put Ratio高达3.51。另据《华尔街日报》8月21日报道，消息人士称，沃伦·巴菲特尚未通知$西方石油(OXY)$公司(Occidenta

去年11月至今，受流动性预期的快速收紧以及前期疫情受益板块增速回落影响，海外高成长、高估值的SaaS板块调整最为明显，Zoom、Shopify、Snowflake等明星SaaS公司市值距离最高点跌幅超过70%。同样在国内市场，由于受平台互联网、资本的监管和疫情影响使得宏观经济面临下行压力，今年上半年SaaS公司的企业客户出现短期缩减开支、延后付费意愿，导致行业增长阶段性放缓，二级市场股价强烈震荡。那么，整个SaaS行业在经历了过去一年资本市场大起大落的历劫后是否能够王者归来，重燃战鼓？这从近期上市SaaS企业的财报中可以一窥端倪。微盟集团（2013.HK）近日发布的2022上半年业绩报告透露出，公司业绩抗住了压力、稳步推进，甚至核心SaaS业务实现了逆势增长，验证数字经济在抗击疫情、加速复工复产方面的重要作用，企业数字化转型是大势所趋，也为SaaS企业带来更多机遇。财报显示，报告期内微盟集团实现总收入人民币9.00亿，毛利达到5.98亿。其中SaaS业务——订阅解决方案收入在疫情冲击下保持逆势增长，收入达5.81亿元，同比增长5.7％，付费商户数增长1.7%至103616名；智慧零售同比内生增长率达到60%；集团现金及现金等价物为36.8亿。中信证券发布研报认为，目前微盟集团SaaS业务5-7月出现明显环比回暖态势；广告流水从5月开始出现触底回暖，截至2022年7月，单月消耗已恢复至9亿，预计8-9月实现同比正增长。伴随着数字化、云化、国产化三浪叠加，行业观察人士认为虽然过去一年全球企业服务SaaS行业面临周期性调整，但是市场冷静下来会让SaaS企业回归正常估值，未来一年国产SaaS成长依然可期。逆风而行上线WOS 抢抓国产替代机遇2022年的经济环境和行业迎来周期性调整，导致整个全球SaaS行业迎来估值大幅收缩的一年，很多公司股价大跌，二级市场的震荡也传导到了一级市场。从

看好阿里巴巴，目标价129，近期价格触底，90%的筹码在88块以上。世界最大电商，全世界13亿买家，账上千亿自由现金流，护城河既深且宽。投资的江湖里，价值就是稀缺，稀缺就是价值，买阿里就是买无法撼动的市场地位。$阿里巴巴(BABA)$ $阿里巴巴-SW(09988)$ $腾讯控股(00700)$ 昨天为了蹭老刘头内张青桔月卡，一大早特地发了篇文。就当我兴冲冲地找他要卡的时候，他却颇有点微词。他原话是这么说的，你这，这这这，揭我隐私不说啊，文章末尾还把劳资大名给写错啦！我不叫老李头！说着说着，他脸上露出了狡黠的笑容[可爱] “不过——看你的内容嘛……倒是写得，怎么说呢，还行吧嘿嘿，算把事儿盘清楚了。想听你接着说说，阿里到底行不行。”谈笑间老刘头晃了晃红米手机，“可得好好说说啊。”这人真是……大家伙评评理，怎么没完没了的啊，完了嘴还碎。昨天内篇，是搁手机上打出来的，着急忙慌的，能不出错嘛？能发出来就不错了。凑合凑合看得了，还要啥自行车啊。也罢也罢。弱小卑微无助的我。。。很需要低碳出行（免费骑行）的自行车。看在他为人地道，平时爱张罗爱帮忙的份上，今天就来说说福报厂叭。先解释下为啥把二位尊敬的马老师放在开头。真的，我特喜欢他俩，真心的。要是有常来看的朋友，肯定知道我有多喜欢他俩，至少也得是特喜欢其中一位。以我对二位粗浅的了解，他俩最少有一个共同点（共同点不是都姓马），和一个不同点。 先说不同点。一龙老师，第一

参与$腾讯控股(00700)$ 涨跌大竞猜，精准预测腾讯8月18日（周四）收盘价，瓜分3000虎币，还有机会获得老虎限量周边。$腾讯控股(00700)$ 将于北京时间8月17日（周三）收盘后发布截至2022年6月30日止季度业绩。受反垄断、限制未成年人网络游戏等监管政策、新冠疫情以及第一大股东减持等多重因素影响，腾讯股价备受打击，到8月1日收盘跌破300港元/股，股价又回到了五年前了。腾讯能否凭借二季度业绩提振投资者信心？对于腾讯财报你怎么看？欢迎参与腾讯涨跌大竞猜，分享你对于腾讯财报的点评或者解读。1季度业绩回顾一季度，腾讯营收1355亿元，上年同期1353.03亿元，同比基本持平；国际财务报告准则下，净利润234亿元，同比下降51%，非国际财务报告准则下，净利润255亿元，同比下降23%。2季度前瞻看点近日多家券商机构发布对腾讯业绩预测，机构普遍预计，宏观环境对腾讯第二季盈利构成压力，游戏增长较弱及广告业务预计继续低迷，腾讯仍在消化逆风因素阶段，多家券商预期腾讯业务下半年将迎来复苏。东吴证券认为，腾讯具有坚实的业务壁垒，生态强大，视频号和小程序等生态节点也均具有较强的变现潜力；金融科技业务已经展现出明显的业绩弹性。但由于疫情使得广告需求投放下降，封锁带来金融支付领域的使用频次降低，或受影响较大。中泰证券认为，腾讯Q2新产品数量减少，同时局部疫情下宏观经济压力较大，用户消费意愿偏弱，短期存量游戏的收入增长承压。随着疫情得到控制、宏观经济有望复苏带动消费回暖、版号常态化下发利于新游上线、核心游戏长期稳健运营以及政策大力鼓励文化产品出海，结合暑期优势，游戏业务有望迎来政策拐点，困境反转可期。分析师预测根据彭博一致预

【英伟达将成为一家数据驱动的公司】GPU巨头英伟达周一罕见发布财报预警，警告称由于游戏业务疲软，第二季度收入同比可能大幅下降19%。周一开盘后，英伟达股价大跌超7%，近年以来，英伟达股价距离高位已经累计下跌近40%，目前市值跌至4400亿美元左右。伯恩斯坦研究公司(Bernstein Research)芯片分析师讨论了游戏业务疲软对英伟达的影响，他认为数据中心业务比游戏业务更为强大，英伟达依然拥有强劲的竞争力 $英伟达(NVDA)$

这是芝士虎的第72篇文章。虎友，你好！今天是我们《数说美股》栏目的第6天。昨天我们说了投资策略的第一步，研究宏观面和资金面（点击复习：）；这篇文章，我继续介绍第二步：选择好行业，找到好公司。①行业分类②好行业③找好公司一、行业分类：美股的行业分类标准大多用的是 GICS，是美股最权威的分类方式之一。按照 GICS官方分类，GICS 一共有四层；包括 11 个经济部门（Economic Sector），24个行业组（Industry Group），69个行业（Industry）和158个子行业（Sub-Industry）。当然，你不需要记忆这么多的分类标准，你只需要了解11个经济部门（Economic Sector）就行了。这11个经济部门分别是基础材料（METERIALS），必需消费品（CONSUMER STAPLES）， 消费者非必需品（CONSUMER DISCRETIONARY），能源（ENERGY），金融（FINANCIALS），医疗保健（HEALTH CARE），工业（INDUSTRIALS），信息技术（INFORMATION TECHNOLOGY），电信服务（COMMUNICATION SERVICES），公共事业（UTILITIES），地产业（REAL ESTATE）。二、好行业芝士虎帮你选了四个好的行业，分别是信息技术，能源行业，医疗行业和必需消费品行业。这可不是盲选，以下是我选择的理由：信息技术行业包含了软件和服务，技术硬件和设备，半导体等子行业，这些行业都是硬科技行业，网罗了全球最顶尖的技术人群，拥有最强的行业壁垒。这个行业中的苹果、微软、谷歌等都是享誉全球的知名公司。选择能源行业，是因为全球变暖，为了拯救日益恶化的生态环境，世界各大国家都在积极倡导发展新能源行业，摆脱对于传统能源的消耗。这一过程将会孵化很多清洁能源公司，未来的成长性良好。选择医疗行业，

如果我这篇文章《佩老太，阿里上亿的巨额put是你买的吧？》推测的没错，那么佩老太安全落地后，这批异常的天量put应该会随之平仓。果不其然，昨天期权异动又集体放量了：阿里的这批异动是不是很眼熟？是不是在7月27日和28日见过？拿这张期权$BABA 20220916 200.0 PUT$举例子，98买入，104平仓，一手期权8天净赚$600，年化收益273%，确实是好买卖。至于为什么要选如此深度的行权价，这就要问佩洛西本人了。一个猜想是老太太对于delta波动和时间损耗体会不深，为了避免这些难理解的印象因素，索性就全部选择成远期深度价内。可能会有人有疑议，能当上众议员议长怎么可能连这种基础知识都看不懂呢？我只能说理解原理是一方面，具有交易常识又是另一方面。选远期深度价内恰恰说明她理解期权风险，只不过设置的安全边际过高，有点不计成本了。而且她也不需要担心过度价内行权价的流动性问题，肯定有专门的做市商进行服务的。不过话说回来，昨天这些异动期权也不完全是她一个人持仓，从交易风格上就可以看出来，比如$亚马逊(AMZN)$ 这四张一套的期权组合，其中$AMZN 20220819 120.0 CALL$和

从目前的形势看，中美关系的恶化是大概率事件，当我们面对美国再打“台湾”牌时，如何调整自己的投资心态？好的建议其实一直存在于官方的表态和文件中：要牢固树立底线意识。在台湾问题上，底线就是台湾绝不可能独立。至于面对不同的情况会有什么样的反应，可以参考2005年通过的《反分裂国家法》：“台独”分裂势力以任何名义、任何方式造成台湾从中国分裂出去的事实，或者发生将会导致台湾从中国分裂出去的重大事变，或者和平统一的可能性完全丧失，国家得采取非和平方式及其他必要措施，捍卫国家主权和领土完整。除此之外的任何情况，都大概率不会造成事实上的战事发生。理性、克制和步步为营，既适用于国家与国家之间，也适用于我们面对类似事件的思维方式。比如在投资中，我们应该具备什么样的思维和认知？本篇通过对国内宏观大势的解读及未来机遇两方面，给大家一些观点。01蛰伏首先，国内消费信心的建立，并不是一蹴而就的，这需要一个过程。如果预判一下A股，我们认为，会往上走，但不会是一个巨大的财富。这个财富的机会大概率出现在我们把该修复的修复，该确定的确定之后，当基本盘稳定，不往下走了，当然就往上走了。现在这个机会还是有点动摇，因为我们整体还处于衰退到复苏之间的这么一个状态，需要把衰退的问题处理掉，比如大家也知道，最近社会上暴露了一些传播面很广的事情，一方面政府要处理，给方案，另一方面这对我们所有人是一个非常有意义的人生体验。具体来说，中国的市场正在经历前所未有的结构变化，而这个结构更多是心理结构。比如银行，以前人们会觉得把钱存在银行，银行怎么会不给我钱呢？而现在就是在告诉大家，银行存钱是有风险的；再比如房子，钱都付了为什么不给我房子呢？而现在就是在告诉大家，投资房子是有风险的，房子是拿来住的，不是拿来炒的。之前这些概念在大家认知里一直没有扎根，现在通过这种非常大的声音让整个社会意识到：有风险。股市就更不用说了，股市投资有风险，

$铿腾电子(CDNS)$这票子不知不觉立马要新高了！不要被用A股思考的新来的韭菜忽悠了！六月份太多新来的对美股鬼哭狼嚎的唱空！美股从骨子眼里就和大A不一样，不是说大A市场不好[得意] ！是我看不起里面的机构，公募私募都一样，都是没骨气的，只会跑路和割韭菜！从8月2号白天和晚上的表现就看得出！不要笑木头姐，之前别人自始至终都如一日的死磕科技股，没有空仓过，也从不唱空，而且投资者也依旧对她不离不弃，不管说她赌性多强，如果她真的哪天全部清盘了，她也比任何一个大A的基金管理人有骨气，值得尊敬！至少她从没跑过路，割过韭菜！$特斯拉(TSLA)$$苹果(AAPL)$$亚马逊(AMZN)$$腾讯控股(00700)$