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keikei13

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- keikei13keikei13
  ·2021-06-11
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  这个行业开启十年一遇景气周期，相关公司订单已排至9月
  价格同比上涨超120%，业内企业库存处于低位，订单普遍排至今年9月……今年以来，草甘膦行业景气度大幅提升。据中金公司预测，由于供应端扩张受限，草甘膦长周期的价格体系将会重塑，可能很难回落至3万元/吨
  这个行业开启十年一遇景气周期，相关公司订单已排至9月
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- keikei13keikei13
  ·2021-06-11
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  美银“打脸”美联储：哪有什么“暂时性”通胀？
  美联储真的如市场相信的那样，可以轻易把高通胀的潘多拉魔盒关上？美银不同意：“历史表明，一旦通胀走高，就很难在不引发经济衰退的情况下加以控制”。美国通胀又爆表了，但市场似乎已经无所畏惧，美股美债齐齐
  美银“打脸”美联储：哪有什么“暂时性”通胀？
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因作物开始被大量推广和应用，草甘膦的使用量呈爆发式增长。近几年，因其抗性的累积和禁限用政策的影响，草甘膦的市场规模及其全球占比都略有下滑，但仍然是全球最大的除草剂品种和全球第一大农药。\n据权威机构统计，2020年，全球草甘膦市场规模为56亿美元，占氨基酸类除草剂市场的83.4%。近几年全球草甘膦需求量保持在70万吨/年左右。\n\n2015年至2020年期间，伴随着环保监管的不断深入，行业准入门槛不断提高，国内草甘膦的产能已由100万吨下降到67万吨左右。来源：中信证券研报\n机构预测，在需求端，全球农产品价格上行，美国及巴西种植面积增加，均对草甘膦的需求有提振作用。此外，百草枯禁用，麦草畏推广受到阻碍，草铵膦价格从10万元/吨上涨到当前的近19万元/吨，也对草甘膦的需求和价格上行提供动力。\n相关上市公司订单饱和\n据机构监测，由于需求端持续向好，目前国内草甘膦开工负荷达到80%的高位。在库存方面，草甘膦库存由去年初的4.5吨降至去年末的1.28万吨，今年初至今又进一步下降到5500吨，生产企业订单普遍已排至9月份。\n江山股份：拟重组成为国内最大草甘膦生产企业\n6月9日，江山股份发公告回复上交所《关于重大资产重组预案信息披露的问询函》。4月26日，公司披露拟与福华通达进行重组。福华通达拥有草甘膦(原药)产能15.3 万吨/年，为国内第二大产能。完成资产收购后，公司将拥有草甘膦原药产能22.3 万吨/年，为国内第一、全球第二产能。\n公司在6月9日回复上交所的问询函中称，上市公司受托经营管理福华资产的过程中，有效解决同业竞争问题，提升上市公司和福华通达市场影响力；通过上市公司和福华通达市场在生产管理、安全环保和技术研发等方面的横向交流，优势互补，创造价值等。\n\n此前，公司还曾表示，重组完成将有利于上市公司优化产业布局。公司将充分发挥标的公司所在地磷矿、盐矿、电力资源优势，建设资源密集型大宗原料药、基础化工产品生产基地；在东部南通基地，上市公司将依托人才、技术、市场和研发资源聚集地等优势，建设贴近市场、技术含量高、精细化程度高的技术密集型的高端化工产品制造基地、作物保护服务基地和公司总部。\n据了解，目前，江山股份95%草甘膦原药暂不报价；福华通达95%草甘膦原药对外报价4.7万元/吨，可以排单。\n兴发集团：5万吨/年草甘膦装置于明年6月建成投产\n“现在公司订单充足，以执行订单为主。”有消息人士10日告诉记者，目前兴发集团95%草甘膦原药主供老客户订单。兴发集团拥有草甘膦18万吨/年生产能力。\n\n来源：公司《关于投资新建有机硅新材料一体化循环项目的公告》\n日前，公司公告称，拟在内蒙古乌海市经济开发区乌达工业园区投资新建有机硅新材料一体化循环项目，建设内容包括40万吨/年有机硅单体装置及配套5万吨/年草甘膦装置、30万吨/年烧碱装置等。\n根据公告，40万吨/年有机硅单体装置拟于2023年6月建成投产，配套5万吨/年草甘膦装置拟于2022年6月建成投产，配套30万吨/年烧碱装置择机建设。公司称，计划将内蒙兴发打造成为支撑公司高质量发展的重要战略生产基地，重点围绕“磷-硅-盐”协同及磷化工下游高附加值领域等开展具备较强市场竞争力的项目投资，进一步增强公司在磷、硅产业的市场竞争优势。据公司测算，5万吨/年草甘膦装置投产后，可生产并外销草甘膦原药5万吨以及其他副产物，实现销售收入11.34亿元、销售利润0.85亿元。\n和邦生物：满负荷生产 订单饱和\n\n据了解，目前和邦生物为满负荷生产状态，现不接草甘膦锁价长单。此前，公司在投资者互动平台表示，公司已经为全球最大的双甘膦供应商。2021年，公司双甘膦产品通过产能利用率提升，产能可达20万吨/年，折合草甘膦13.33万吨/年，在该产品的细分领域为中国第三大制造商、IDA工艺线路最大的制造商。公司表示，未来将持续保持自身领先地位，从成本质量及产能利用率提升着手，确保公司在该产品的市场地位。\n新安股份：年销售量折合草甘膦原药近10万吨\n新安股份有草甘膦原药产能8万吨，年产量在 8.5万吨左右，每年另外购1万多吨原药用于制剂生产，年销售量折合草甘膦原药近10万吨。据悉，目前公司产品库存处于低位，订单充足。\n\n此前，公司在投资者互动平台表示，在作物保护业务方面将进一步巩固草甘膦、草铵膦系列核心除草剂产品市场优势，加速切入选择性除草剂领域，并推进杀虫剂、除菌剂产品线的完善，同时聚焦水稻、茶叶、高粱、玉米等重点作物，着眼智慧农业、绿色植保，探索新安农业发展新模式，全面提升为行业提供植保综合解决方案的能力。\n据了解，公司在2020年年报中披露：“在持续抓好草甘膦业务，巩固市场地位与技术优势的同时，公司着力突破产品线不够丰富的瓶颈，在草铵膦和选择性除草剂领域发力，充实销售渠道。今年1月，公司控股合肥星宇，拓展了公司在选择性除草剂的业务版图。宁夏新安年产6000吨的草铵膦一期3000吨/年草铵膦项目及配套二乙酯项目预计将在 2021年底进入试生产阶段。”","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":202,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":181672826,"gmtCreate":1623393794365,"gmtModify":1634033810073,"author":{"id":"3584944820788302","authorId":"3584944820788302","name":"keikei13","avatar":"https://static.laohu8.com/default-avatar.jpg","crmLevel":2,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false},"themes":[],"htmlText":"对","listText":"对","text":"对","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":1,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/181672826","repostId":"1185815929","repostType":4,"repost":{"id":"1185815929","weMediaInfo":{"introduction":"追踪全球财经热点，精选影响您财富的资讯，投资理财必备神器！","home_visible":1,"media_name":"华尔街见闻","id":"1084101182","head_image":"https://static.tigerbbs.com/66809d1f5c2e43e2bdf15820c6d6897e"},"pubTimestamp":1623381455,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/1185815929?lang=&edition=full","pubTime":"2021-06-11 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3、随着过去供应中断的影响消退，劳动力短缺出现缓解以及商品需求增长减速，贸易瓶颈也将得到缓解；\n</blockquote>\n<blockquote>\n 4、价格纯粹是暂时性上涨，而且是针对了特定行业。随着供应回升，涨势也将消退；\n</blockquote>\n<blockquote>\n 5、从定义出发，价格通胀的任一方面都是暂时性走高，因为产出缺口仍旧存在，而持续的价格压力则需要缺口消失；\n</blockquote>\n<blockquote>\n 6、薪资上涨主要出现在工资较低的工作当中。这是一件好事，因为这有助于缩小收入差距；\n</blockquote>\n<blockquote>\n 7、近年来，薪资水平和物价通胀之间的联系有所减弱。我们仍旧应该庆祝，而非哀叹工资上涨；\n</blockquote>\n<blockquote>\n 8、从定义出发，薪资增速的任一方面都是暂时性增长，因为失业率仍旧太高，无法产生持续的薪资压力；\n</blockquote>\n<blockquote>\n 9、密歇根大学通胀预期指数已经飙升，但这是对显而易见的食物和能源价格上涨的过度反应；当这两大价格走低时，通胀预期也会消退；\n</blockquote>\n<blockquote>\n 10、从历史上看，只有在实际通胀持续高企一段时间之后，通胀预期才会走高；最近的上涨一定是侥幸；\n</blockquote>\n<blockquote>\n 11、盈亏平衡通胀率只是温和上升，如果真的存在问题，债市会告诉我们一切；\n</blockquote>\n<blockquote>\n 12、忽略那些有关通胀预期的粗略调查，对专业经济学家的调查仍旧认为，长期来看，通胀将达到美联储的目标。\n</blockquote>\n<p>美国银行还指出，最重要的一点在于，<b>市场相信“不要担心通胀过高，因为美联储可以竭尽所能地加息，以此来冷却通胀”。</b></p>\n<p>对此，金融博客Zero Hedge直接讽刺道：美联储行得很，不仅可以用加息来冷却通胀，还可以让宝贝美股在15分钟之内就崩盘呢。</p>\n<p>不过值得注意的是，市场的上述观点，多多少少都还算有一些道理。那么，美国银行在担心什么？</p>\n<p>Meyer认为，若将近期所有的通胀问题均视为“暂时出现”，这并不合情理。最关键的地方是，<b>这些“暂时性”压力可能会持续好几个月，并可能成为通胀心理学当中的固有因素。</b></p>\n<p>她还称，考虑到美国货币和财政当局已经用言语和行动表明，他们希望未来几年经济过热、通胀走高，上述可能性就变得非常之大。</p>\n<p>对于“美联储可以轻易把高通胀的潘多拉魔盒关上”的说法，美国银行也并不认同：</p>\n<blockquote>\n 近几十年来，我们从未有过持续的高通胀。\n <b>但历史表明，一旦通胀走高，就很难在不引发经济衰退的情况下加以控制。</b>\n</blockquote>\n<p>此外，美联储已经承诺，加息将比常态情况下来得更晚，且只有当他们相信更高的通胀已经根植于美国经济之中时才会加息。</p>\n<p>这也就意味着，美联储当前的政策策略使得加息变得愈发困难，但如果有意外发生，加息信号来得比美联储目前的暗示还要早，那么对于市场而言，一切就已经太晚了。</p>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>美银“打脸”美联储：哪有什么“暂时性”通胀？</title>\n<style 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1、劳动力短缺将在秋季消失，届时失业福利将减少，儿童保育更好找，对于在工作岗位上感染新冠病毒的担忧也将减退；\n\n\n 2、商品生产的瓶颈是由特殊的冲击造成的。随着生产回暖，需求从商品转向服务，瓶颈就将逐渐消失；\n\n\n 3、随着过去供应中断的影响消退，劳动力短缺出现缓解以及商品需求增长减速，贸易瓶颈也将得到缓解；\n\n\n 4、价格纯粹是暂时性上涨，而且是针对了特定行业。随着供应回升，涨势也将消退；\n\n\n 5、从定义出发，价格通胀的任一方面都是暂时性走高，因为产出缺口仍旧存在，而持续的价格压力则需要缺口消失；\n\n\n 6、薪资上涨主要出现在工资较低的工作当中。这是一件好事，因为这有助于缩小收入差距；\n\n\n 7、近年来，薪资水平和物价通胀之间的联系有所减弱。我们仍旧应该庆祝，而非哀叹工资上涨；\n\n\n 8、从定义出发，薪资增速的任一方面都是暂时性增长，因为失业率仍旧太高，无法产生持续的薪资压力；\n\n\n 9、密歇根大学通胀预期指数已经飙升，但这是对显而易见的食物和能源价格上涨的过度反应；当这两大价格走低时，通胀预期也会消退；\n\n\n 10、从历史上看，只有在实际通胀持续高企一段时间之后，通胀预期才会走高；最近的上涨一定是侥幸；\n\n\n 11、盈亏平衡通胀率只是温和上升，如果真的存在问题，债市会告诉我们一切；\n\n\n 12、忽略那些有关通胀预期的粗略调查，对专业经济学家的调查仍旧认为，长期来看，通胀将达到美联储的目标。\n\n美国银行还指出，最重要的一点在于，市场相信“不要担心通胀过高，因为美联储可以竭尽所能地加息，以此来冷却通胀”。\n对此，金融博客Zero Hedge直接讽刺道：美联储行得很，不仅可以用加息来冷却通胀，还可以让宝贝美股在15分钟之内就崩盘呢。\n不过值得注意的是，市场的上述观点，多多少少都还算有一些道理。那么，美国银行在担心什么？\nMeyer认为，若将近期所有的通胀问题均视为“暂时出现”，这并不合情理。最关键的地方是，这些“暂时性”压力可能会持续好几个月，并可能成为通胀心理学当中的固有因素。\n她还称，考虑到美国货币和财政当局已经用言语和行动表明，他们希望未来几年经济过热、通胀走高，上述可能性就变得非常之大。\n对于“美联储可以轻易把高通胀的潘多拉魔盒关上”的说法，美国银行也并不认同：\n\n 近几十年来，我们从未有过持续的高通胀。\n 但历史表明，一旦通胀走高，就很难在不引发经济衰退的情况下加以控制。\n\n此外，美联储已经承诺，加息将比常态情况下来得更晚，且只有当他们相信更高的通胀已经根植于美国经济之中时才会加息。\n这也就意味着，美联储当前的政策策略使得加息变得愈发困难，但如果有意外发生，加息信号来得比美联储目前的暗示还要早，那么对于市场而言，一切就已经太晚了。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":339,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0}],"defaultTab":"following","isTTM":false}