社区

有外国分析师认为，Arm虽然目前估值过高，但是其也算苹果价值链中的一环，如果iPhone 16的出货量喜人，那么Arm也将从中获利。 作者：Uttam Dey 投资论点 随着苹果发布会的结束，这类产品发布通常会留下的问题之一是对其iPhone及其他产品的需求量的规模。任何需求迹象都可能不仅提升苹果的前景，也可能提升苹果价值链中任何参与构建可能高需求产品的公司的前景。 Arm就是那些因苹果iPhone需求增加而受益的公司之一。这家总部位于英国剑桥的半导体设计公司将其处理器IP授权给苹果，用于设计最终用于苹果产品的芯片。 除了智能手机出货量可能的复苏外，汽车和数据中心等其他终端市场的强劲需求也增强了Arm的前景，从而提高了股票的乐观情绪。 来源：Seeking Alpha Arm的84%年初至今回报率超过了其未来两年的增长和盈利预期，这使得公司的股票看起来估值已经到位。 尽管有顺风，但鉴于其估值，投资者或许需要谨慎一些。 Arm受益于iPhone出货量的增加 今年苹果发布的iPhone 16已成为多年来最重要的产品发布活动之一，因为iPhone出货量的停滞性质。随着智能手机升级周期的延长，以及疫情期间封锁期间提前的需求，苹果的iPhone出货量长期以来一直处于区间波动状态，如下图所示。 来源：Counterpoint Research 有迹象表明，与苹果以GenAI为重点的苹果智能（Apple Intelligence）相一致的三年季节性升级周期可能足以提升需求，特别是对于即将出货的iPhone 16。 一位备受尊敬的iPhone供应链分析师本周提到，他预计iPhone 16的出货量约为8800万部。这与彭博社对约9000万部的估计大致相符，这将使苹果的iPhone出货量在一年内增长10%。这也可能使苹果明年有望突破2.34亿部iPhone的历史最高纪录，该公司上次发布这一纪录

美股 华尔街空头：踏空牛市的原因是这个！马斯克：正在忧虑一件事。NVDA还得飞！挖掘550%的利润。QS、QCOM、PYPL、PLTR、PDD、OSTK、OPEN、NIO、NFLX、MSFT、META

大家平时开车的时候有没有期待过这样的场景：每天下班时，车机导航会在你上车时自动设置为回家的路线，空调和座椅按摩会为你自动打开，让你在放松的状态下进入回家的旅途。 $小鹏汽车(XPEV)$ 小鹏最近 OTA 智慧场景之后，这些功能现在都可以实现了。

$理想汽车(LI)$ $理想汽车-W(02015)$ 发布第24周的交付量数据，一周交付0.84万辆，截至6月11日，理想汽车本月销量已达1.19万辆。$特斯拉(TSLA)$ 中国销量1.64万辆；特斯拉本月销量2.60万辆$零跑汽车(09863)$ 销量0.30万辆；本月销量0.44万辆。$小鹏汽车(XPEV)$ $小鹏汽车-W(09868)$ 销量0.15万辆；本月销量0.22万辆。$蔚来(NIO)$ $蔚来-SW(09866)$ $蔚来(NIO.SI)$ 销量0.15万辆；本月销量0.28万辆。

阿里进入 6 CEO 时代。 文丨祝颖丽 陈晶 龚方毅 贺乾明 编辑丨宋玮 黄俊杰 在 5 月 18 日发布季报的同时，阿里宣布了所有业务集团董事会成员名单以及部分业务集团的上市和融资计划。阿里成立以来最重大的一次改组告一段落。 张勇依然是阿里巴巴集团董事局主席兼 CEO。阿里集团董事会也新设了两个委员会审批各业务集团的部分最重大事项，但已经不再干预具体业务经营。 阿里从大集团转向控股公司，让六大业务通向独立的过程持续了两年多。到这次重组完毕，所有业务都以制度化的形式独立，其经营结果和合规性，由 6 位 CEO 负责。 在注重传承的阿里，CEO 要考虑的从来不止是股东，这一次也不例外。新任命的各业务集团董事会成员，绝大部分都是阿里合伙人。一些淡出已久的阿里元老也加入其中。 张勇放下重担：一个时代结束了 作为阿里集团的最高管理者，张勇从业务到管理已经全面放手——包括他曾投入时间最长、感情最深的淘宝天猫商业集团。这被一些阿里人士视为此轮调整最重要的变化。 张勇 2007 年加入阿里巴巴，起步是淘宝网的 CFO 。张勇在阿里的前八年，做出的最重要贡献包括：天猫的创立和发展、淘宝的无线化转型，菜鸟的发起和对物流行业的一系列投资。 2014 年阿里整体上市后，阿里开始探索更有效的治理方式。作为阿里为数不多的多元化管理人才，2015 年 5 月，张勇出任了阿里集团 CEO。 此后几年，张勇最重要的战略动作之一是主导推动 “大中台、小前台”，首次在互联网行业提出了中台概念，中台为多元化业务提供统一技术支持，以提高效率、避免重复建设，但其更重要的意义在于，该战略完成了对阿里组织体系的打通，此后又成功完成了数据打通。 张勇另一个重要战略动作是对新零售的探索，收购银泰、大润发，并重金投入盒马。对银泰和大润发的改造投入大，但收效甚微。盒马从一种创新模式做到如今 550 亿元的收入体量，用了六年