社区

从亏损4.2亿大幅扭转至盈利8.9亿，55个交易日累涨近1.2倍的伟禄集团（1196.HK），飙升行情仍在继续上演。2021年3月22日，主业囊括环保分类、汽车零件、金融服务等业务的伟禄集团，发布全年业绩公告称，公司于2020年度实现营收总额达8.69亿港元，同比增长4.88%；而股东应占净利润实现了8.85亿港元，由去年同期亏损4.16亿港元大幅扭转至盈利8.85亿。相较于此前公司盈利预告公布的不少于7.9亿港元归母净利润，还高出近1亿元，大幅超出市场预期。股价表现方面，2021年1月13日的伟禄集团，就以较前一个交易日放大3倍的成交量拉涨9.35%，开启了疯狂行情的序幕。随后公司股价一路飙涨，不断刷新收盘价历史新高。截至4月1日的55个交易日，公司累计涨幅已经达到了118.3%，市值达到141亿港元峰值，期间共有11.28亿港元资金参与其中。而其中3月16日、22日分别发布盈利预告和正式业绩之后，伟禄集团股价涨势更是呈现进一步加速态势。行情数据源自Wind一，全面超预期的主业 推动营收逆势增长疫情影响之下，伟禄集团主营业务表现全面超预期，助推营收实现逆势增长。2020年初爆发的疫情，对多数行业都造成了冲击，伟禄集团主营业务的市场环境同样无法避免影响。不过伟禄集团营收占比6成以上的环保业务，得益于公司早先就在日本大阪成立伟禄环保日本，开始经营废料拆除、加工、贸易及销售业务。因而很大程度抵消了国内环保政策趋严，以及疫情对废料采购和销售产生的影响。使得该业务2020年仅出现小幅下滑，依旧贡献出5.44亿港元的营收规模。同时，营收占比第二大的汽车零件业务，由于疫情爆发之前就已经取得了足够的产品供应，因此在疫情爆发中仍能继续维持稳定的产品供应，从成功留住了旧客户并逆势拓展了不少新客户。因此汽车零件业务实现1.59亿港元营收，同比大幅增长48.85%。并且，公司金融服务业务得益于旗

注意：本文只讨论高端制程，对于中低端市场不做涉及如果我问你美股市值前10的公司都有哪些，属于什么行业，我想大多数人会知道AAPL,FB，AMZN，GOOG，MSFT，还有一些人会知道TSLA和BABA也已经跻身前10，这些都是过去几年里最耀眼的大科技股，他们的存在每时每刻都在改变着这个世界。但可能很多人不知道，在前10的列表里有一只制造业的公司，它的市值在2020年翻了一倍，并慢慢的超越BABA来到美股市值第8位，它就是台积电TSM。半导体行业概览半导体行业简单的可以分为三个类别 上流供应商 - 光刻机生产商ASML 芯片设计 - AMD，QCOM，AAPL，MSFT，INTC，三星 芯片制造 - TSM，INTC，三星 处于顶层的ASML生产光刻机，一年产量：40台。芯片制造公司要采购足够的光刻机来基于芯片设计公司的方案生产半导体。这就构成了半导体行业的一整条行业链。TSM - 代工的王者TSM本质上是一家代工企业，很多人听到代工就会联想到小作坊生产低端产品来占有市场。但TSM不是这样，它可以说是半导体代工的王者，它占据了这一行业超过50%的份额，位于第2位的三星不到20%。芯片制造行业属于高精尖行业，一般企业是无法随意涉足的，那TSM在这一行业的优势有哪些呢？ 1.对上游的控制 从前文可以看到，生产光刻机的ASML一年产量只有40台，芯片制造企业为了扩大产能必须去购买光刻机。而TSM恰恰也是ASML的股东之一，可以比其他对手更容易拿到机器。当然三星和INTC也是ASML的股东，可以说这40台机器几乎都被这些公司瓜分，其他公司机会很渺茫，简单的讲芯片制造行业已经被这三家头部企业从源头把控。 2.技术顶尖 TSM在2020年就完成了5nm的量产，并且讲大部分产能释放给AAPL，并预计在2022年下半年就可以量产3nm，并且3nm芯片产能的80%已经被AAPL收入囊

——趋势哥出品，必是精品—— “缺芯潮”还在愈演愈烈，越来越多车企被迫停产： 这一轮“缺芯潮”的原因是【需求端增加】，同时【供给端减少】，可谓戴维斯双击。 【需求端增加】：智能穿戴、电子设备、智能电车等等工业新产品的诞生，对芯片需求陡增。 简单来说，就是现在和未来，我们身边的工业品会越来越智能化，它们对芯片的需求也越来越多。 【供给端减少】： 疫情影响，停工停产； 天灾人祸影响，比如：法国工人ba工、美国大雪、日本地震火灾； 产能配置影响，比如：$台积电(TSM)$ 把大部分产能都给了高利润的手机芯片，汽车、电子等分不出产能了。 以上因素，导致了“缺芯潮”的爆发。 如果在细分一下，所谓“缺芯潮”，主要是指【28nm及28nm以上】的中低端汽车、电子芯片。 28nm以下（不含）的高工艺芯片，以手机为主，主要产能集中在台积电手里；受制于美国，大陆的晶圆厂短期难以在这个领域有所突破。而28nm以上（含）的成熟工艺，大陆已基本自主可控。 所以，这次全球“缺芯潮”，反而对我们来说是一个绝佳的机遇。不过，美国肯定不会坐视我们抓住这次机会，把半导体产业发展上来。 于是，美国在4月初，就开始谋划拉上日韩，阻断我国半导体发展。根据日本媒体报道，日本与美国将会达成半导体大规模的联合投资。 同时，拜登强调：要借助近期的“缺芯潮”，加大投资半导体产业的力度，在与中国的半导体竞赛中取胜。 看到这的小伙伴可能有点懵逼，美国要与中国半导体竞赛？只有互为对手才会有竞赛，我们的半导体不是被美国吊打吗？其实不然。 看似强大的美国半导体，在产业去中心化后，半导体产业的全球份额是一直在下降，反之我们是一直在上升。并且，在这次主缺的成熟进程工艺，我国已基本实现了自主可控。 也就是说，我国的半导体产