heaven_leo

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    • heaven_leoheaven_leo
      ·11-01
      学习

      Day1.25400%!一天254倍,为什么期权的波动那么大?

      @芝士虎
      虎友,你好!欢迎来到老虎芝士学堂——「期权芝士专栏」第一期。很多对期权感兴趣的虎友会有这样的疑问,为什么期权的收益率波动那么大?今天我就来带你来解决这个问题:以 SVB 的股票期权为例,在 3 月 31 号当日 SVB 股票价格下跌 60% 左右,而 SVB 4 月 21 日到期行权价为 150 美元的看跌期权,当日涨幅则高达25400%!一天 254 倍,相信看到这里,很多人已经在脑子里演示了:如果赶上了这波,拿出来1个月工资都实现财富自由了!图片来源:Tiger trade app图片来源:Tiger trade app但是,在我们跃跃欲试投资期权之前,需要先想明白一个问题,为什么期权的收益率波动那么大呢? 很多人觉得是加了杠杆(也就是我们说的融资买入),但实际上并不是。总的来说:一个金融产品收益率波动大主要有两种情形:第一种:资金杠杆举个例子:假如,特斯拉现价100美元,然而我只拿出了 10 美元的自有资金,又借了 90 美元,一共筹够 100 美元买了这只股票,当第二天股价上涨到110美元的时候,不考虑融资利息,我的收益是10美元(110-100),而投资金额是10美元。所以,虽然股价涨幅 10%(110/100-1),但收益率是 100%(10/10)。所以,资金杠杆是可以放大收益率的,但同时融资也是有成本的。刚刚,我们并没有考虑借入 90 美元的利息问题,如果考虑了利息,会降低实际收益。第二种:衍生品以期权为例:如果我直接买入特斯拉股票需要100美元,但是如果有这样一个看涨期权合约:合约的买方只需要花1块钱就可以买到一个权利:第二天就可以以 100 美元的价格向卖方行权,买入特斯拉的股票。所以,如果第二天股价涨到101美元,那么买方就已经盈亏平衡了:即按100美元的价格买入价值101美元的特斯拉股票,再扣除1美元的权利金,不赚不亏。如果股价上涨到102美元,此时
      Day1.25400%!一天254倍,为什么期权的波动那么大?
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    • heaven_leoheaven_leo
      ·09-17
      🌹👌🌕⭕️
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    • heaven_leoheaven_leo
      ·06-21
      1. 目前看 24 年上半年自己的收益率大概是 3-400%,肯定是跑赢大盘了,也实现了自己的预期(从之前中概股那波亏损中最终回本了) 2.最经典的操作应该是买了亚马逊/台积电/苹果的看涨期权,并且在相对高点卖出(切记 不能贪) 3.苹果发布会后,股价和期权都大跌,差点以为要亏完了,还好一直持有到周五,后来大涨赚了 80% 左右,但其实当天最高价离自己的买入价涨了接近十倍,所谓的止盈止早了[捂脸]
      8,6442
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    • heaven_leoheaven_leo
      ·06-21
      今年赚了 165%,算上之前的成本,总共实现盈利不到 2000 刀
      1,188评论
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    • heaven_leoheaven_leo
      ·02-22
      感谢🙏老黄 感谢🙏英伟达
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    • heaven_leoheaven_leo
      ·02-09
      484评论
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    • heaven_leoheaven_leo
      ·02-03
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