谋略纪:伦镍史诗级逼空暴涨173%的背后,是华尔街的一场围猎
@美股择菜谋士:
近几个交易日,全球资本市场上最吸引人眼球的某过于伦敦LME交易所,镍期货合约的暴涨连续两**空式上涨,3月8日交易时段一度暴涨超过100%,最终下午暂停交易,两日暴涨173.54%,这种逼空在LME历史上也是空前绝后的,简直让人目瞪口呆,按照有色金属研究机构安泰科预计,2022年全球镍需求将达到305万吨,同比增速9.4%,我国镍需求165.5万吨,同比增速7.3%。从2020年到2021年,中国的镍消费结构中,动力电池占比已从10%提升至15%。按照暴涨前的价格来算,3万美金一吨,一年305万吨的需求量,对应的一年产值为915亿美金,而暴涨以后,镍对应的一年产值则大幅度飙升。 镍矿石主要分硫化铜镍矿和氧化镍矿,两者的选矿和冶炼工艺不同,可分为火法和湿法两大类。近年来,全球镍矿产量整体呈现平稳增长趋势,2020年出现下滑,同比下降7.4%。2021年全球镍矿产量恢复增长,实现270万公吨,同比增长8%。 全球镍矿储量主要集中在印度尼西亚、澳大利亚及巴西,截至2020年占全球镍矿储量的60.6%,红土镍矿及硫化镍矿储量分别占60%及40%。 (1)硫化镍矿:全球硫化镍矿主要分布于南非、加拿大及俄罗斯,合计占比约为64%,超过一半。南非、加拿大及俄罗斯占比均超过15%,其中南非占比最多,达28.1%、加拿大占比18.6%、俄罗斯占比17.3%。澳大利亚、中国、美国及芬兰硫化镍矿资源占比均超4%,分别为10.1%、5.1%、4.3%及4.1%。 (2)红土镍矿:全球红土镍矿主要分布于印度尼西亚、澳大利亚及菲律宾,合计占比约为46%。印度尼西亚、澳大利亚及菲律宾占比均超10%,其中印度尼西亚占比达18.7%、澳大利亚占比达17.7%、菲律宾占比达10.1%。古巴、新喀里多尼亚以及巴西红土镍矿资源占比也超过8%,分别为9.1%、8.4%及8.3%。 而从产量来看,印度尼西亚被