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因为在期货极少数交易的情绪波动下，会出现偏激而疯狂的投机客，这些投机客往往不会是该行业原主力供需双方。也就是在极端情况下触发的巴舍利耶期权交易模型，投机客将取代真真的供需方。而交易所恰恰忽略了“期货”的含义，当一个交易所的规则被供需方所唾弃的时候，没货上盘又哪来的期限预期呢！

接下来再有负资产交易的，只能是允许巴舍利耶期权交易模型的交易所。即使撤销巴舍利耶期权交易模型也没用，因为这个模型已经破坏了整个市场的价值规律。设想一下一个买卖方都可以通吃的交易所，谁还敢找它上盘。负油价是导火索，这就是为什么CME只敢拿WTI原油来做巴舍利耶期权交易模型。这是壮士断臂的行为，如果CME敢公布同样在布伦特原油上执行巴舍利耶期权交易模型，我预计CME将失去整个原油市场的的公信力，这无疑是杀鸡取卵，把买卖双方暴露在危险之下。

郁闷……这两天的材料白查了，银行原油交易开仓全停了。[发抖][发抖][发抖]那就在这分享一下这几天查到的材料吧。随便如果有朋友知道巴舍利耶模型下的交易解释还希望告诉我，我们一起进步。 负油价是基于巴舍利耶模型基础，而WTI合约触发巴舍利耶模型交易的前提是WTI原油价格低于8美元以下。也就说明了价格如果跌穿8美元，新的一轮超卖投机盘才会重新按照新模式活跃。可以拆成3个问题来看，1，巴舍利耶模型触发条件。（WTI合约已经确定，布伦特合约及其它期货合约是否会同样确定该交易模型有待CME公告确定）2，巴舍利耶模型交易下的的交易解释有待确认。（这是我目前没找到的）3，市场复苏情况一定要考虑，不过我可以肯定的是，出现负油价的前提下都不算原油市场的复苏，只能说明市场还会遇到更负更糟糕的情况。目前来看美国只是刚接到了2个原油勘探公司的破产保护申请，但产业按照目前业态持续发酵的情况下，原油市场复苏不可能马上出现。 基于以上三点，可以发挥自身的想象思考空间，看看如何通过目前的市场情况及交易规定，设计出好的交易结构。[Emm][Emm][Emm]$WTI原油主连(CLmain)$